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Pétrole: le bénéfice net du géant saoudien Aramco recule de 4,6% au 1er trimestre

Connaissance des Énergies avec AFP le 11 mai 2025

Le géant pétrolier saoudien Aramco a annoncé dimanche un recul de 4,6% de son bénéfice net au premier trimestre, pénalisé par une baisse des ventes et des coûts d'exploitation en hausse, selon un communiqué publié à la Bourse saoudienne.

La baisse s'explique par "une diminution des revenus et autres produits liés aux ventes, ainsi qu'une augmentation des coûts d'exploitation", précise le groupe, fleuron de l'économie saoudienne et l'une des plus grandes entreprises au monde en terme de capitalisation boursière.

"Les dynamiques du commerce mondial ont pesé sur les marchés de l'énergie au premier trimestre 2025, l'incertitude économique affectant les prix du pétrole", a relevé Amin Nasser, le directeur général du géant pétrolier saoudien, dans un autre communiqué.

Néanmoins, "la solide performance financière d'Aramco a une fois de plus démontré l'envergure unique de l'entreprise, sa fiabilité et sa flexibilité", a-t-il ajouté.

Le résultat net de l'entreprise pour le premier trimestre s'est élevé à 97,54 milliards de rials (26,01 milliards de dollars ou 23,13 milliards d'euros) contre 102,27 milliards de rials (27,27 milliards de dollars ou 24,25 milliards d'euros) sur la même période de 2024.

Les prix de référence du pétrole brut ont plongé à leurs "plus bas niveaux en quatre ans", selon le rapport mensuel de l'Agence internationale de l'Energie (AIE) de mi-avril.

Les contrats à terme sur le Brent sont ainsi passés sous les 60 dollars le baril, avant de se redresser. Vendredi matin, le baril s'échangeait sur les marchés à 61,05 dollars pour le WTI et à 63,95 dollars pour le Brent de la mer du Nord.

- "Sous pression" -

Premier exportateur de brut au monde, l'Arabie saoudite produit environ 10% de la production mondiale.

Actuellement sa production atteint 9,2 millions de barils par jour, un niveau inférieur à sa capacité de production maximale de 12 millions de barils, selon le think tank saoudien Jadwa, basé à Ryad.

"Le marché est sous pression", analyse Ibrahim al-Ghitani, spécialiste de l'énergie basé aux Emirats arabes.

"Sa performance a commencé à reculer au premier trimestre 2025, en raison de fondamentaux faibles en matière d'offre et de demande: ralentissement de la demande chinoise en brut, guerre commerciale américaine et ajustement de la politique de production de l'Opep+", dit-il.

Les résultats d'Aramco paraissent au moment où les prix du pétrole continuent de baisser en raison des inquiétudes suscitées par les droits de douane imposés par le président américain Donald Trump, qui pourraient freiner le commerce international et la demande.

Le prix du baril a aussi reculé de plus de 3% après l'annonce la semaine dernière par les pays de l'Organisation des produits exportateurs de pétrole et ses alliés (Opep+), dont fait partie l'Arabie saoudite, d'une forte augmentation de leur production.

L'Arabie saoudite, la Russie et six autres pays membres de l'Opep+ sur vingt-deux ont déclaré samedi qu'ils sortiraient de terre 411.000 barils par jour en juin.

La monarchie saoudienne de son côté est engagée dans de vastes dépenses pour transformer le royaume en un centre pour les affaires et le tourisme.

Aramco, dont le gouvernement saoudien détient actuellement 81,5%, est la principale source de financement de ce programme Vision 2030 visant à préparer l'après-pétrole, notamment des projets phares, comme Neom, une mégapole futuriste en construction dans le désert, un nouveau méga-aéroport à Ryad ou encore la Coupe du monde de football de 2034.

Le géant saoudien avait dégagé des bénéfices record en 2022 de 161,1 milliards de dollars, dopés par la flambée des prix du pétrole dans un marché bouleversé par la reprise post-Covid et l'invasion russe de l'Ukraine. Cela avait alors permis au royaume du Golfe de dégager son premier excédent budgétaire annuel depuis près d'une décennie.

En septembre, le ministère saoudien des Finances a indiqué qu'il prévoyait un déficit budgétaire de 2,3% du PIB en 2025 et que cette situation déficitaire se prolongerait jusqu'en 2027.

supert a écrit : ↑

04 mars 2025, 18:15

Dans le message du 5 novembre 2024 posté ci-dessus, on trouve ceci :

Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende

Ne connaissant pas le monde des dividendes, je me demande si cela arrive souvent qu'une boite s'endette pour donner du fric à ses propriétaires ? Si certains ont des infos là-dessus, ma curiosité sera preneuse.


Supertomate qui a touché plus de nichons que de dividendes

supert a écrit : ↑

04 mars 2025, 18:15

Dans le message du 5 novembre 2024 posté ci-dessus, on trouve ceci :

Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende

Ne connaissant pas le monde des dividendes, je me demande si cela arrive souvent qu'une boite s'endette pour donner du fric à ses propriétaires ? Si certains ont des infos là-dessus, ma curiosité sera preneuse.


Supertomate qui a touché plus de nichons que de dividendes

Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende

Le géant pétrolier saoudien Aramco annonce une baisse de ses bénéfices en 2024

AFP le 04 mars 2025

Le géant pétrolier saoudien Aramco a vu ses bénéfices nets reculer en 2024, pour la deuxième année consécutive, la baisse des prix et de la production de pétrole continuant de peser sur le moteur de l'ambitieux programme de réformes de l'Arabie saoudite.

La compagnie publique a annoncé mardi une baisse de ses profits de 12,39%, à 106,25 milliards de dollars en 2024, contre 121,25 milliards l'année précédente, en soulignant notamment une baisse de revenus liée "à celle des prix et des volumes vendus de pétrole brut, ainsi qu'à la baisse des prix des produits raffinés et chimiques".

Dans un communiqué publié sur le site de la bourse saoudienne, Aramco invoque aussi "des coûts d'exploitation plus élevés, et une baisse des revenus financiers et autres".

Ce fleuron de l'économie saoudienne, majoritairement détenu par l'Etat, a dit prévoir la distribution de 85,4 milliards de dollars de dividendes en 2025, contre 124,3 milliards l'année dernière.

Aramco est la principale source de financement du programme de réformes Vision 2030 du prince héritier Mohammed ben Salmane, qui vise à préparer l'Arabie saoudite, premier exportateur de brut au monde, à l'après-pétrole.

Elle avait dégagé des bénéfices record en 2022, de 161,1 milliards de dollars, dopés par la flambée des prix du pétrole dans un marché bouleversé par la reprise post-Covid et l'invasion russe de l'Ukraine.

Cela avait alors permis au royaume du Golfe de dégager son premier excédent budgétaire annuel depuis près d'une décennie.

Mais après avoir culminé à plus de 130 dollars le baril, les cours sont retombées durant les deux années suivantes, s'établissant autour de 75 dollars. Aramco avait vu son bénéfice chuté d'un quart en 2023.

La baisse des bénéfices d'Aramaco reflète également les coupes de productions menées à partir d'octobre 2022 par les membres de l'Opep+, une alliance de pays producteurs menée par Ryad et Moscou, pour soutenir les cours.

Aramco a réduit sa production de 500.000 barils par jour en avril 2023, puis a procédé à une nouvelle coupe volontaire d'un million de barils par jour en juin 2023. L'Opep+ prévoit toutefois un retour graduel de ces volumes d'or noir sur le marché à partir d'avril.

- Méga-projets -

Aramco n'est pas la seule major pétrolière à avoir accusé une baisse l'année dernière. La société britannique Shell a vu ses bénéfices reculer de 17% et la française TotalEnergies de 26%.

Un excédent mondial, des capacités de production inutilisées et une demande incertaine, associés aux politiques imprévisibles du président américain Donald Trump, pèsent sur le marché, estiment des analystes.

"Les prix sont encore inférieurs à ce que les gouvernements du Golfe, comme l'Arabie saoudite, aimeraient voir", souligne Robert Mogielnicki du Arab Gulf States Institute à Washington.

"Les fondamentaux du marché de l'énergie restent gérables, mais les Saoudiens ne sont pas nécessairement en train de générer des pétrodollars au point de ne pas savoir quoi en faire", ajoute-t-il.

La monarchie a engagé de vastes dépenses pour transformer le royaume en un centre pour les affaires et le tourisme.

Les profits d'Aramco lui permettent notamment de financer des projets phares, comme Neom, une mégapole futuriste en construction dans le désert, un nouveau méga-aéroport à Ryad ou encore la Coupe du monde de football de 2034.

Pour Amena Bakr, de la société d'intelligence Kpler, "la politique de l'Opep+ a globalement permis de resserrer les fondamentaux du marché, mais ce qui pèse sur les prix, c'est le sentiment négatif du marché".

"L'Arabie saoudite est connue pour ajuster son budget en fonction des conditions du marché, et le royaume ne vise pas un certain prix du pétrole (...) Les projets et les plans peuvent être ajustés en cours de route", affirme-t-elle.

Aramco Awards $9 Billion Contracts To Be Executed Locally

by Jov Onsat|Rigzone Staff | Tuesday, January 14, 2025

Saudi Arabian Oil Co. on Monday signed 145 deals totaling about $9 billion as part of the oil giant’s In-Kingdom Total Value Add (iktva) program.

“The agreements and MoUs [memorandums of understanding] are expected to advance the localization of goods and services in Saudi Arabia, boosting local content in the supply chain and fostering collaboration”, Aramco said in an online statement.

The agreements were inked at the launch of iktva Forum & Exhibition 2025, where Aramco also announced the start of operation of ASMO. It is a procurement and logistics services hub built as a joint venture with DHL Group. The Riyadh project, announced February 5, 2024, caters to the Middle East and North Africa.

Aramco also inaugurated the Novel Non-Metallic Solutions facility at King Salman Energy Park and the NMDC Offshore fabrication yard at Ras Al Khair. Novel is a joint venture with Baker Hughes Co. formed to develop and commercialize composite products. The NMDC fabrication yard will serve maritime engineering, equipment, material manufacturing and fabrication services, Aramco said.

“Since its launch in 2015, iktva has set new standards by creating best-in-class infrastructure, streamlining business processes, creating new opportunities, and building a world-class supply chain”, said Wail A Al Jaafari, Aramco executive vice president for technical services. “The program is actively driving domestic value creation and maximizing economic growth and diversification.

“iktva is a top priority in Aramco’s long-term planning, as we seek to build on the company’s already high levels of resilience”.

Aramco said it has identified 210 “localization opportunities” across 12 sectors, estimating the annual market size to be $28 billion.

The iktva program has so far helped establish 350 manufacturing facilities with a total capital expenditure of over $9 billion. These facilities span sectors such as chemicals, non-metallics, information technology, electrical and instrumentation, static and rotating equipment, and drilling and fire protections systems, Aramco said.

Investments from iktva have so far enabled the production of 47 products for the first time in the kingdom, according to Aramco.

Global energy engineering and tech companies Baker Hughes, Halliburton and SLB received awards at the event for their iktva contributions.

Last year Aramco awarded contracts worth a combined $25 billion for expansion, drilling and capacity maintenance projects for its natural gas assets.

The awards “progress its strategic gas expansion, which targets sales gas production growth of more than 60 percent by 2030, compared to 2021 levels”, Aramco said in a press release June 30, 2024.

Aramco accuse une baisse son bénéfice net au 3e trimestre

Le 05 novembre 2024 Ryad (awp/afp)

Le géant pétrolier saoudien Aramco a annoncé mardi une baisse de 15% de son bénéfice net par rapport à la même période de l'année dernière, en raison de la faiblesse des prix du pétrole.

Le bénéfice net s'élève à 27,56 milliards de dollars contre 32,58 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, un recul qui "reflète principalement l'impact de la baisse des volumes de pétrole brut vendus et l'affaiblissement des marges de raffinage", a déclaré la société dans un communiqué publié à la Bourse saoudienne.

L'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de brut, produit actuellement environ 9 millions de barils par jour (mbj), bien en deçà de sa capacité de 12 mbj.

Ce chiffre relativement bas reflète une série de baisses de la production remontant à octobre 2022.

Dimanche, l'Arabie saoudite et sept autres membres du bloc des producteurs de pétrole de l'Opep+ ont annoncé étendre jusqu'à fin décembre une réduction de la production de 2 mbj annoncée en novembre 2023 pour faire remonter les prix.

L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep), menée par l'Arabie saoudite, et leurs alliés conduits par la Russie, ont conclu en 2016 un accord appelé Opep+ pour mieux peser sur le marché.

"Aramco a dégagé un bénéfice net solide et généré un flux de trésorerie disponible important au cours du troisième trimestre, malgré la faiblesse des prix du pétrole", a déclaré mardi dans un communiqué distinct son directeur général, Amin Nasser.

La société s'efforce de "renforcer (sa) position en tant qu'acteur mondial majeur de l'énergie et des produits pétrochimiques", a-t-il ajouté.

Aramco est le joyau de l'économie saoudienne et la principale source de revenus du programme de réformes Vision 2030 du prince héritier Mohammed ben Salmane, qui vise à préparer le royaume à l'après pétrole.

Les profits de l'entreprise permettent à l'Arabie saoudite de financer des projets phares, notamment Neom, la mégapole futuriste en construction dans le désert, un vaste aéroport à Ryad, ainsi que des projets de développement majeurs dans le secteur du tourisme et des loisirs.

Aramco a enregistré des bénéfices records en 2022 après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui a fait grimper les prix de l'or noir.

Mais son bénéfice a chuté d'un quart l'année dernière en raison de la baisse des prix du pétrole et des réductions de production.

Le bénéfice du premier trimestre de cette année a baissé de 14,5% et celui du deuxième trimestre de 3,4%.

Pourquoi le géant pétrolier Saudi Aramco verse plus de dividendes qu'il ne dégage de profits

Le géant pétrolier d'Arabie saoudite maintient le versement d'un dividende à 31 milliards de dollars au troisième trimestre alors que ses profits ont reculé de 15 % à 27,6 milliards de dollars. Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende.

Par Étienne Goetz le 5 nov. 2024 les echos

Conserver le titre de plus gros dividende au monde peut nécessiter quelques acrobaties financières. Même pour le premier producteur d'or noir de la planète. Le pétrolier Saudi Aramco a enregistré au troisième trimestre un bénéfice net en recul de 15 % à 27,6 milliards de dollars. Toutefois, l'entreprise annonce, ce mardi, qu'elle va maintenir le montant de son dividende trimestriel à 31 milliards de dollars.

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Saudi Aramco lève 3 milliards de dollars en sukuk pour maintenir ses dividendes
Saudi Aramco a levé 3 milliards de dollars via une émission de sukuk, malgré une baisse de la production pétrolière. Cette levée de fonds vise à soutenir ses engagements de dividendes et ses projets de dépenses en capital.

Saudi Aramco procède à une nouvelle émission de dette sur les marchés en levant 3 milliards de dollars à travers des sukuk. L’entreprise se tourne vers le marché obligataire pour la deuxième fois en 2024, après avoir levé 6 milliards de dollars en juillet. Cette levée intervient alors que l’entreprise prévoit de verser des dividendes colossaux, totalisant 124,3 milliards de dollars pour l’année en cours. L’émission de sukuk comprend deux tranches : 1,5 milliard de dollars à cinq ans, et 1,5 milliard à dix ans, avec des marges respectives de 85 et 100 points de base au-dessus des bons du Trésor américains.
L’objectif de cette levée est clair : compenser la baisse des flux de trésorerie générés par les activités pétrolières, affectées par les restrictions de production mises en place par l’OPEC+. Ces restrictions, destinées à maintenir les prix du brut, limitent la capacité d’Aramco à opérer à pleine capacité. En conséquence, l’entreprise fonctionne à environ 25 % en dessous de ses capacités maximales, réduisant ainsi ses revenus pétroliers.

Impact de la baisse des prix du pétrole sur Aramco

La conjoncture pétrolière mondiale reste un défi pour Saudi Aramco. Les prix du pétrole, bien que soutenus par les efforts de l’OPEC+, n’ont pas retrouvé les niveaux attendus. Cette volatilité, combinée aux restrictions de production, a un effet direct sur la rentabilité de l’entreprise. Aramco continue d’afficher des bénéfices solides, mais ses besoins en liquidités sont de plus en plus importants pour soutenir ses engagements financiers, notamment envers le gouvernement saoudien, son principal actionnaire avec une participation de 81,5 %, ainsi que le Public Investment Fund (PIF).
Les dividendes à verser pour 2024, qui dépassent les 124 milliards de dollars, représentent un enjeu stratégique majeur pour l’entreprise et pour l’économie saoudienne dans son ensemble. Ils servent à financer les projets phares du plan Vision 2030, qui vise à diversifier l’économie saoudienne au-delà du pétrole. Cependant, cette stratégie de dividendes élevés pèse sur la trésorerie de l’entreprise, déjà sous pression à cause de la baisse des prix du brut et des réductions de production.

Stratégie d’ajustement face aux défis du marché

L’émission de sukuk montre la volonté d’Aramco de diversifier ses sources de financement, en se tournant vers des obligations conformes à la finance islamique pour attirer des investisseurs régionaux et internationaux. Cette approche permet à l’entreprise de maintenir une flexibilité financière dans un contexte mondial marqué par l’incertitude. Cependant, les niveaux d’endettement croissants de l’entreprise indiquent également une dépendance accrue aux marchés financiers pour maintenir ses opérations et respecter ses engagements envers les actionnaires.
Monica Malik, économiste en chef à Abu Dhabi Commercial Bank, observe que les emprunts supplémentaires d’Aramco en 2024 reflètent directement la nécessité de couvrir les paiements de dividendes, alors que les flux de trésorerie générés par les opérations ne suffisent plus à les financer. Les dépenses en capital, nécessaires pour soutenir la croissance future de l’entreprise et répondre aux exigences du plan Vision 2030, viennent également alourdir les besoins de liquidités à court terme.

Conséquences des décisions de l’OPEC+ et perspectives futures

Les décisions de l’OPEC+, dirigée de facto par l’Arabie saoudite, continuent d’avoir un impact direct sur la capacité d’Aramco à générer des revenus. En limitant la production, l’OPEC+ cherche à stabiliser les prix du pétrole, mais cela implique pour Aramco de réduire son activité à une échelle qui affecte significativement ses marges. Ces choix de politique pétrolière, bien qu’essentiels pour soutenir les prix mondiaux, pèsent lourdement sur les perspectives à court terme de l’entreprise.
Aramco est également confrontée à des défis internes en matière de gestion de ses investissements et de ses priorités financières. Bien que les obligations de sukuk émises récemment aient attiré une forte demande, reflétant la confiance des investisseurs dans la solidité de l’entreprise, le recours fréquent à l’endettement pourrait devenir une préoccupation si les conditions du marché pétrolier ne s’améliorent pas. L’entreprise devra ajuster ses stratégies en fonction des fluctuations des prix et des incertitudes liées à la demande mondiale de pétrole.
À long terme, la stratégie de Saudi Aramco repose sur un équilibre délicat entre le maintien de dividendes élevés pour soutenir l’économie saoudienne, et la gestion prudente de ses investissements et de son endettement. Dans un marché marqué par une volatilité persistante, l’entreprise devra rester agile pour répondre aux attentes de ses actionnaires tout en naviguant dans un environnement économique mondial en constante évolution.

Saipem Inks $1B of Offshore Contracts with Aramco

by Rocky Teodoro|Rigzone Staff | Thursday, September 05, 2024

Italy’s Saipem SPA has secured two offshore contracts in Saudi Arabia under its existing long-term agreement with Saudi Arabian Oil Co. (Aramco).

The overall value of the two contracts is approximately $1 billion, Saipem said in a news release.

Under the first contract, Saipem’s scope of work involves the engineering, procurement, construction, and installation (EPCI) of three production deck modules (PDMs), 20.5 miles (33 kilometers) of subsea rigid pipelines with diameters of 12 inches and 16 inches, and 21.1 miles (34 kilometers) of subsea power cables, according to the release. The infrastructure will be installed in the Aramco-owned and operated Marjan oil and gas field, located in the Arabian Gulf off the eastern coast of Saudi Arabia.

Further, the second contract involves the EPCI of three jackets, five PDMs, 13.7 miles (22 kilometers) of subsea rigid pipelines with a diameter of 16 inches, 3.1 miles (5 kilometers) of subsea flexible pipelines, and 21.7 miles (35 kilometers) of subsea power cables. The infrastructure will be installed in the Zuluf and Safaniyah oil fields.

For the offshore component of the two projects, Saipem said it plans to deploy its construction vessels that are operating in the region.

The fabrication related to the projects will be executed at Saipem’s Saudi fabrication yard, Saipem Taqa Al-Rushaid Fabricators Co. Ltd., aiming to increase and develop the capabilities of local industry, the company added.

Arabie saoudite: baisse de 3% du bénéfice d'Aramco au deuxième trimestre

information fournie parBoursorama avec AFP •06/08/2024

Le géant pétrolier saoudien Aramco a annoncé mardi un bénéfice net de 29,07 milliards de dollars au deuxième trimestre, en légère baisse par rapport à la même période de l'année dernière, la production étant restée faible.


La baisse de 3,4% du bénéfice "reflète principalement l'impact de la baisse des volumes de pétrole brut vendus et de l'affaiblissement des marges de raffinage", a déclaré la société dans un communiqué publié à la Bourse saoudienne.

L'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de brut, produit actuellement environ neuf millions de barils par jour (mbj), bien en deçà de sa capacité de 12 mbj.

La production s'est élevée en moyenne à 8,8 mbj en juin, a indiqué la semaine dernière la société de consultants Jadwa Investment, basée à Ryad.

Ce chiffre relativement bas reflète des réductions remontant à octobre 2022, lorsque le bloc des producteurs de pétrole Opep+, que Ryad codirige avec Moscou, a annoncé qu'il réduirait sa production de deux mbj pour faire remonter les prix.

En avril 2023, plusieurs membres de l'Opep+ ont annoncé qu'ils réduiraient encore leur production de plus d'un mbj, et en juin 2023, Ryad a annoncé une réduction volontaire supplémentaire d'un mbj.

"La production restera à des niveaux similaires au moins jusqu'en octobre", date à laquelle un accord de l'Opep+ annoncé en juin 2024 permettra "des augmentations mensuelles progressives", a précisé Jadwa.

Aramco est le joyau de l'économie saoudienne et la principale source de revenus du programme de réformes Vision 2030 du prince héritier Mohammed ben Salmane, qui vise à préparer le royaume à l'après-pétrole.

La participation du gouvernement dans Aramco, l'une des plus grandes entreprises au monde en termes de capitalisation boursière, est d'environ 81,5%.

- Vache à lait -

L'introduction partielle en bourse d'Aramco en 2019, la plus importante de l'histoire, a permis de lever 29,4 milliards de dollars, et une offre secondaire cette année de près de 1,7 milliard d'actions a rapporté 12,35 milliards de dollars.

Aramco a annoncé l'année dernière qu'elle commencerait à verser un dividende basé sur la performance en plus de son dividende de base.

En mai, la société a annoncé le versement d'un dividende de base pour le premier trimestre d'un montant total de 20,3 milliards de dollars et d'un dividende lié à la performance de 10,8 milliards de dollars qui sera versé au cours du deuxième trimestre.

Aramco a enregistré des bénéfices records en 2022 après que l'invasion de l'Ukraine par la Russie a fait grimper les prix du pétrole, permettant à l'Arabie saoudite d'enregistrer son premier excédent budgétaire en près de dix ans.

Mais cette vache à lait a vu ses bénéfices chuter d'un quart l'année dernière en raison de la baisse des prix du pétrole et des réductions de production, et les bénéfices du premier trimestre de cette année ont baissé de 14,5%.

En janvier, Aramco a déclaré avoir reçu l'ordre d'abandonner un plan visant à augmenter sa capacité de production à 13 mbj, contre 12 mbj actuellement.

Les analystes ont déclaré que cette annonce surprise pourrait refléter un doute sur la demande, bien que le ministre de l'Energie, le prince Abdelaziz ben Salmane, ait déclaré qu'elle était motivée par la transition vers des carburants plus propres.

L'Arabie saoudite s'est engagée à réduire à zéro ses émissions de carbone d'ici à 2060, un engagement qui a suscité le scepticisme des défenseurs de l'environnement.

Aramco s'est engagée à atteindre des émissions de carbone zéro d'ici 2050, ce qui n'inclut pas les émissions des clients qui utilisent ses produits.

Saudi Arabia Nets $12.35 Billion From Aramco Share Offering

By Tsvetana Paraskova - Jul 10, 2024,

The final proceeds for Saudi Arabia from the secondary sale of shares in its oil giant Aramco came in at $12.35 billion after the exercising of an over-allotment option, boosting the Kingdom’s total gain from the sale by $1 billion.

Saudi Aramco sold last month a 0.64% stake in a secondary offering. Aramco priced 1.545 billion shares on offer in its latest share sale at $7.27 (27.25 Saudi riyals) apiece, based on the results of the book-building process. That was a discount of 6% compared to the closing price of Aramco’s shares on the Saudi stock exchange, Tadawul, on the day before the secondary offering was announced at the end of May.
This sale raised $11.2 billion for the Kingdom of Saudi Arabia.

But after the so-called stabilization period ended, and the over-allotment option was exercised, the Saudis are netting an additional $1 billion, and total proceeds came in at $12.35 billion according to a statement carried by Bloomberg.

Saudi Aramco made its debut on the Saudi Stock Exchange in December 2019 and raised around $30 billion in a share listing which became the world’s largest ever.

Since the IPO, the Saudi rulers, including Crown Prince Mohammed bin Salman, have said on several occasions there would be more Aramco shale sales in the future.
Additionally, Saudi Aramco now plans to raise at least $3 billion from a new bond issue that would be its first in three years, sources with knowledge of the matter told Bloomberg earlier this week.

Saudi Aramco plans to offer bonds with 10, 30, and 40 years of maturity and is expected to begin meetings with fixed-income investors on Tuesday, according to Bloomberg’s sources.

The proceeds from Aramco’s new bond sale are expected to go to refinancing existing borrowings and helping the investment program of the world’s largest oil company by market value and production.

Saudi Aramco Bets on Unconventional Field in $25-Billion Gas Expansion

By Tsvetana Paraskova - Jul 02, 2024

The world’s biggest oil company and crude oil exporter, Saudi Aramco, is betting big on its unconventional natural gas reserves to strategically grow its domestic and international gas and LNG business.

Aramco has been seeking a greater role in the global LNG market as it plans to ramp up its natural gas production and trading business. The oil giant is looking to boost its domestic natural gas supply, to replace direct crude burn for its power generation and free up more crude for exports.
As part of its strategic gas business expansion, Aramco has awarded $25 billion worth of contracts for the development of the unconventional Jafurah field, the biggest unconventional Saudi non-oil associated gas field, and phase three of its Master Gas System project to expand its domestic gas pipeline network, the Saudi state-held oil giant said this weekend.

Jafurah, which could be the largest shale gas development outside the United States, is estimated to contain 229 trillion standard cubic feet of raw gas and 75 billion Stock Tank Barrels of condensate. Phase one of the Jafurah development program began in November 2021 and is progressing on schedule, with initial start-up anticipated in the third quarter of 2025.

Aramco said it expects total overall lifecycle investment at Jafurah to exceed $100 billion and production to reach a sustainable sales gas rate of 2 billion standard cubic feet per day by 2030, in addition to significant volumes of ethane, NGL, and condensate.

This Sunday, the company announced the award of 16 contracts, worth a combined total of around $12.4 billion, for phase two development at Jafurah.

These contracts will involve the construction of gas compression facilities and associated pipelines, expansion of the Jafurah Gas Plant—including the construction of gas processing trains—and utilities, sulfur, and export facilities.

In addition, Aramco awarded 15 lump sum turnkey contracts, worth a combined $8.8 billion, to phase three expansion of the Master Gas System to boost its total capacity by an additional 3.15 billion standard cubic feet per day (bscfd) by 2028 through the installation of around 4,000 km (2,485 miles) of pipelines and 17 new gas compression trains.

The Kingdom’s oil giant also awarded 23 gas rig contracts worth $2.4 billion, along with two directional drilling contracts worth $612 million. Meanwhile, 13 well tie-in contracts at Jafurah, worth a total of $1.63 billion, have been awarded between December 2022 and May 2024.

“The scale of our ongoing investment at Jafurah and the expansion of our Master Gas System underscores our intention to further integrate and grow our gas business to meet anticipated rising demand,” Aramco’s president and CEO Amin Nasser said.

“This complements the diversification of our portfolio, creates new employment opportunities, and supports the Kingdom’s transition towards a lower-emission power grid, in which gas and renewables gradually displace liquids-based power generation.”

The expansion of the gas production and infrastructure at home follows recent announcements that Aramco has signed major international LNG deals after the Saudi giant entered the global LNG business last autumn by agreeing a deal to buy a minority stake in LNG company MidOcean Energy, which was in the process of acquiring interests in four Australian LNG projects.

Last month, Aramco signed a non-binding agreement to buy LNG from Sempra’s Port Arthur LNG project in Southeast Texas and potentially acquire 25% in the project’s Phase 2. The Saudi firm also entered into a preliminary agreement with NextDecade Corporation for a 20-year LNG offtake deal from train 4 at the Rio Grande LNG export facility in Texas.

Going into LNG trading would be another lucrative business for the Saudi oil giant, considering that LNG demand is only set to grow in the coming years as Europe ditches Russian gas and Asia looks to use more natural gas instead of coal. On the other hand, Aramco’s domestic natural gas expansion will boost the company’s gas offering and replace some of its more valuable crude that it currently burns for electricity generation.

Aramco officialise son entrée au capital de la coentreprise Horse de Renault et Geely
Saudi Aramco va entrer à hauteur de 10% dans le capital de Horse Powertrain, la co-entreprise entre Renault et Geely dédiée aux motorisations thermiques et hybrides, ont annoncé les trois groupes ce 28 juin, confirmant une information de l'agence Reuters.

Aramco sur le point de signer un MoU pour prendre 10% de la JV thermique Renault Geely-sources

REUTERS •28/06/2024

-Saudi Aramco est sur le point de signer un protocole d'accord (MoU) pour entrer à hauteur de 10% dans Horse Powertrain, la co-entreprise Renault Geely dans les motorisations thermiques, ont dit à Reuters deux sources proches du dossier, soutenant une activité appelée à compenser le déploiement incertain de l'électrique et à répondre à la demande de marchés où l'essence a encore de beaux jours devant elle.

Le montant de 10%, rapporté en premier lieu par Bloomberg, est inférieur aux 20% environ évoqués par des sources lors des premiers contacts entre les sociétés, début 2023. Selon une des sources, la transaction valoriserait Horse Powertrain autour de 7,4 milliards d'euros.
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