[Acteurs] Saudi Aramco

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Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » Aujourd’hui, 08:10

De l'intérêt que porte Aramco sur le LNG sur les cinq prochaines années :
Aramco Looks To Build An LNG Fleet

By Irina Slav - Dec 09, 2019

Aramco’s shipping division has issued an expression of interest in the chartering of up to a dozen LNG carriers beginning in 2025, Reuters reports, citing industry sources.

Liquefied natural gas is a big part of Aramco’s diversification efforts seeking to reduce its almost exclusive dependence on crude oil exports through a bigger focus on natural gas and petrochemicals.

The company’s expansion into natural gas will be an international endeavor, Aramco said earlier this year during its first-ever investor conference call. A few months earlier, the Saudi company sealed a deal with Sempra Energy to buy 5 million tons of LNG annually from Sempra’s Port Arthur plant.

The Port Arthur facility has yet to be built and Aramco has also negotiated a 25-percent stake purchase in its first phase of development. The project includes the construction of two liquefaction trains along with up to three storage tanks and the relevant infrastructure.

Later this year, in November, Aramco also inked a contract with the Bangladesh Power Development Board for the supply of LNG to the energy-hungry country, to be used for power generation.

Asia is an obvious destination for Saudi Arabia’s future LNG exports, and Aramco is looking at investment opportunities to source this LNG from across the world, from Australia to Russia, and also in Africa: the three hot spots in LNG today.

The company also has plans to step up its domestic natural gas production and replace some of the oil it uses for power generation with gas, so it can sell more oil abroad.

For now, the Sempra Energy Port Arthur deal is the only one finalized, however, when it comes to supply. There are no details about Aramco’s LNG interests in Australia and Africa, and its plans to take a stake in Novatek’s Arctic LNG 2 project have yet to come to fruition.
https://oilprice.com/Energy/Natural-Gas ... Fleet.html

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » Hier, 20:43

Aramco a finalement levé 29,4 milliards de dollars avec son IPO

PUBLIÉ LE 09/12/2019 RYAD (Reuters)

Les fonds levés par Saudi Aramco avec son introduction en Bourse record s'élèvent désormais à 29,4 milliards de dollars (26,5 milliards d'euros), la compagnie pétrolière saoudienne ayant exercé une option de surallocation représentant 15% du capital concerné par l'offre initiale, a déclaré lundi un responsable d'une banque coordonnant cette opération à la chaîne de télévision Al Arabiya.

L'offre principale de titres avait permis jeudi de lever 25,6 milliards de dollars.

"Le nombre définitif d'actions vendues est 3,450 milliards d'actions et la valeur finale de l'opération est 29,4 milliards de dollars", a dit Wassim Al Khatib, responsable de la banque d'investissement au sein de la plus grande banque saoudienne, National Commercial Bank.

La cotation des titres Aramco doit débuter mercredi à la Bourse de Ryad après la plus importante IPO jamais réalisée dans le monde.
https://www.usinenouvelle.com/article/a ... po.N911489

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par mobar » 06 déc. 2019, 09:12

mobar a supprimé le message publié par mobar le 06 déc. 2019, 09:07.

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par mobar » 06 déc. 2019, 09:06

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 05 déc. 2019, 20:13

Aramco lève 25,6 milliards de dollars, la plus grosse entrée en Bourse de l'histoire

AFP•05/12/2019

Le géant pétrolier saoudien Aramco est parvenu à lever 25,6 milliards de dollar pour ce qui va devenir la plus grosse introduction en Bourse de l'histoire, ont indiqué jeudi à l'AFP deux sources proches du dossier.

Aramco a en effet dépassé les 25 milliards de dollars levés par le groupe chinois du commerce en ligne Alibaba en 2014 lors de son entrée à Wall Street.

Les fonds levés valorisent l'entreprise saoudienne à 1.700 milliards de dollars, loin devant Apple (1.200 milliards), Microsoft (1.140 milliards) et Alibaba (1.051 milliards).

Le groupe saoudien fera ses premiers pas boursiers sur la place locale, le Tadawul, le 12 décembre prochain au prix de 32 riyals (8,53 dollars), ont encore dit les sources.

C'est le haut de la fourchette de 30 à 32 riyals que s'était fixée le mois dernier le groupe, alors que les grandes banques conseillant l'entreprise dans cette transaction avaient demandé aux autorités saoudiennes d'être prudentes afin d'éviter les secousses lors des premiers jours de cotation.

Ce sont principalement les Saoudiens qui ont souscrit à cette opération, les grands investisseurs étrangers s'interrogeant sur la gouvernance, la capacité du groupe à protéger ses installations pétrolières et la pérennité de ses bénéfices face au durcissement des politiques environnementales à travers le monde.

Les fonds levés par Aramco lors de son entrée en Bourse doivent servir à financer la diversification d'une économie aujourd'hui ultra-dépendante de l'or noir.

Le groupe entend céder 1,5% de son capital lors de cette opération.
https://www.boursorama.com/actualite-ec ... 351b910507

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 04 déc. 2019, 14:00

Pétrole: fin de la période de souscription pour l'entrée en Bourse du géant saoudien Aramco

AFP•04/12/2019

Le géant saoudien du pétrole Aramco conclut mercredi la période de souscription à ses premières actions proposées à la vente dans le cadre de ce qui est présenté comme la plus importante entrée en Bourse de l'histoire.

L'entreprise qui présente le bénéfice le plus élevé au monde cherche à lever environ 25 milliards de dollars --le quart des 100 milliards jadis espérés-- grâce à son entrée en Bourse à Ryad, très retardée et essentiellement destinée aux investisseurs du royaume et du Golfe.

La période de souscription pour les investisseurs institutionnels doit se terminer mercredi à 14H00 GMT.

La semaine dernière, l'entreprise a annoncé que les souscriptions des particuliers, terminées le 28 novembre, avaient atteint environ 11,5 milliards d'euros, avec près de cinq millions de souscripteurs et près de 1,5 milliard d'actions, dépassant ainsi le nombre proposé (un milliard).

Le mastodonte saoudien pourrait battre le record mondial de 25 milliards de dollars lors de l'introduction en Bourse du géant chinois du commerce en ligne Alibaba en 2014.

Image

L'entreprise qui présente le bénéfice le plus élevé au monde cherche à lever environ 25 milliards de dollars --le quart des 100 milliards jadis espérés-- grâce à son entrée en Bourse à Ryad, très retardée et essentiellement destinée aux investisseurs du royaume et du Golfe.

La période de souscription pour les investisseurs institutionnels doit se terminer mercredi à 14H00 GMT.

La semaine dernière, l'entreprise a annoncé que les souscriptions des particuliers, terminées le 28 novembre, avaient atteint environ 11,5 milliards d'euros, avec près de cinq millions de souscripteurs et près de 1,5 milliard d'actions, dépassant ainsi le nombre proposé (un milliard).

Le mastodonte saoudien pourrait battre le record mondial de 25 milliards de dollars lors de l'introduction en Bourse du géant chinois du commerce en ligne Alibaba en 2014.
https://www.boursorama.com/actualite-ec ... c745efbea0

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 30 nov. 2019, 00:42

Arabie saoudite : l'IPO d'Aramco attire plus d'investisseurs particuliers qu'attendu, selon l'entreprise

AFP parue le 29 nov. 2019

Le nombre d'actions du géant pétrolier saoudien Aramco souscrites par les investisseurs particuliers a dépassé le nombre proposé à la vente dans le cadre de sa prochaine entrée en Bourse (IPO), a annoncé vendredi l'entreprise publique.

Le fleuron national de l'Arabie saoudite a annoncé le 17 novembre qu'il allait introduire 1,5% de ses parts sur le Tadawul, indice de référence de la Bourse de Riyad, afin de générer les milliards de dollars dont le royaume a besoin pour financer la diversification de son économie aujourd'hui ultra-dépendante de l'or noir.

"Les souscriptions de particuliers, terminées hier soir (28 novembre 2019), ont atteint 47 411 624 960 riyals saoudiens (11,5 milliards d'euros)", avec près de 5 millions de souscripteurs et près de 1.5 milliard d'actions, a déclaré Aramco dans un communiqué.

La compagnie avait auparavant indiqué qu'elle réserverait une partie de ses actions aux investisseurs institutionnels, parmi lesquels des compagnies étrangères, et le reste à des investisseurs individuels, ressortissants saoudiens et des pays du Golfe, pour un maximum de 0,5% des 200 milliards de parts, soit 1 milliard d'actions.

En 12 jours, l'entreprise a donc enregistré des propositions d'achat d'investisseurs particuliers dépassant ce chiffre de 0,5 milliard. Il s'agit d'un "un signe de succès et de confiance", selon Rania Nashar, vice-présidente du conseil d'administration de la banque Samba Financial Group, citée par Aramco. Au total, les souscriptions et offres d'institutions - qui se poursuivent jusqu'au 4 décembre - et de particuliers pendant les douze premiers jours de la période de souscription ont atteint plus de 166 milliards de ryals (44,2 milliards de dollars, 40,2 milliards d'euros).

Le joyau économique de l'Arabie saoudite, qui produit environ 10% du pétrole mondial, est considéré comme le pilier de la stabilité économique et sociale du royaume, premier exportateur mondial de brut. Aramco estime que son IPO pourrait rapporter entre 24 et 25,5 milliards de dollars, rivalisant potentiellement avec la plus grosse opération de l'histoire : celle du géant chinois du commerce électronique Alibaba, qui avait levé 25 milliards de dollars à New York en 2014.
https://www.connaissancedesenergies.org ... ise-191129

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 22 nov. 2019, 08:53

Déjà 19.5 milliards de dollars en vue pour l'introduction en Bourse de Aramco.

Aramco IPO Raises $20 Billion In Orders

By Julianne Geiger - Nov 21, 2019

The Saudi Aramco IPO has garnered $19.47 billion (73 billion riyals) in institutional and retail orders so far, Saudi Arabia’s Samba Financial Group reported on Thursday afternoon, according to Reuters.

The orders came from 1.8 million retail subscribers who contributed $3.7 billion into the IPO. Reuters had reported earlier that the institutional tranche of the IPO had been oversubscribed, but that preliminary estimates, according to Reuters, show that that it is not.

“Retail and Institutional subscription levels for the first five days of the offering have reached an unprecedented scale, demonstrating the confidence of investors in Saudi Aramco,” Rania Nashar, vice chairman of Samba Capital, told Reuters, adding that the bank expected “further increases in subscription levels during the remainder of the offering period.”

Samba Financial Group, a Saudi Arabia local lender, is managing investor orders for the IPO along with National Commercial Bank and HSBC Holdings PLC, Bloomberg reported yesterday, after other foreign banks found themselves with smaller roles after Saudi Arabia chose to focus on the local bourse only.

Aramco is planning to meet investors in Dubai’s Ritz Carlton on November 24 in hopes of raising $25.6 billion through its share sales. The following day, Aramco will meet investors in Abu Dhabi as well. But its tour will no longer include New York and London, since Aramco decided not to sell its Aramco shares to developed-market investors.

Aramco’s top valuation figure is $1.7 trillion—a disappointment for Saudi Arabia who had held out hope for years for a $2 trillion valuation.

Aramco plans to sell 1.5% of the company, which would work out to be roughly 3 billion shares. The total value of the IPO is expected to come in somewhere near $25 billion in what will be the world’s largest IPO to date.
https://oilprice.com/Latest-Energy-News ... rders.html

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 21 nov. 2019, 23:42

Entrée en Bourse de Saudi Aramco : les grandes banques occidentales marginalisées

AFP parue le 21 nov. 2019

Les autorités saoudiennes ont marginalisé les grandes banques internationales, qui avaient été chargées de mener à bien l'introduction en Bourse du géant pétrolier Aramco, ont indiqué jeudi à l'AFP des sources proches du dossier.

Les firmes occidentales pourraient toutefois revenir sur le devant de la scène si Aramco confirmait dans les prochains mois son intention de se coter sur une place financière internationale après la Bourse de Riyad, ont ajouté ces sources sous couvert d'anonymat.

"Ils veulent une cotation sur une Bourse internationale mais veulent d'abord voir comment ça se passe localement", a dit une des sources.

En attendant, les banques américaines JPMorgan Chase et Morgan Stanley, qui étaient les deux principales chefs d'orchestre désignés, font désormais office d'observatrices, a-t-encore dit.

Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Citigroup et Credit Suisse, qui faisaient également partie du groupe de banques devant convaincre les investisseurs à travers le monde à souscrire à acheter des titres Aramco ont également été reléguées au second plan.

Seule la banque britannique HSBC, qui détient une participation dans la banque saoudienne Saudi British Bank, reste sur le devant de la scène, ont dit les sources confirmant des informations du Financial Times.

Aramco a annoncé le 17 novembre qu'il allait introduire en décembre 1,5% de ses parts sur le Tadawul, indice de référence de la Bourse de Ryad, précisant que cela pourrait rapporter entre 24 et 25,5 milliards de dollars.

Ces sommes porteraient la valorisation d'Aramco, fleuron national saoudien produisant environ 10% du pétrole mondial, à 1.710 milliards de dollars au maximum, loin des 2.000 milliards un temps visés par le prince héritier et fils du roi Mohammed ben Salmane, surnommé MBS.

Officiellement, la marginalisation des grandes banques occidentales est due au fait que l'introduction en Bourse d'Aramco se fera dans un premier temps sur le marché local, ont dit les sources.

Le Royaume a eu du mal à séduire les grands investisseurs étrangers -- fonds d'investisseurs, gestionnaires d'actifs, fonds de pension -- inquiets de la gouvernance d'Aramco et de la capacité du groupe à protéger ses installations pétrolières des attaques.

Certains investisseurs ont aussi hésité à acheter des titres Aramco, en raison de leurs engagements en faveur des politiques de réduction des émissions de CO2.

Par conséquent, ce sont principalement de riches familles saoudiennes et des particuliers dans le pays qui souscrivent à cette opération.

Dans les coulisses, le prince héritier MBS n'a pas apprécié que les grandes banques occidentales n'aient pas su suffisamment séduire les investisseurs étrangers afin d'obtenir la valorisation de 2 000 milliards de dollars qu'il avait fixée dès 2016, ont confié les sources.
https://www.connaissancedesenergies.org ... hes-191121

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par tita » 18 nov. 2019, 19:58

Réduction des ambitions:
Mais ce discount spectaculaire n’a pas suffi à susciter l’engouement des grands investisseurs occidentaux. Résultat, la firme renonce à prospecter aux Etats-Unis, au Canada, ou au Japon, et va se concentrer sur les fortunes locales. Le prince héritier Ben Salman, qui avait déjà embastillé dans un grand hôtel de Riyad ses amis et cousins milliardaires saoudiens, jugés trop indociles, les encourage désormais vivement à participer à l’opération. Ce n’est pas ce que l’on appelle un succès planétaire.
https://www.lemonde.fr/economie/article ... _3234.html

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 17 nov. 2019, 11:57

Pour son IPO, Aramco estime valoir jusqu'à $1.700 milliards

REUTERS•17/11/2019

La compagnie pétrolière Saudi Aramco a fixé dimanche une fourchette de prix pour son introduction en Bourse qui la valorise à entre 1.600 et 1.700 milliards de dollars, en deçà des 2.000 milliards visés initialement en 2016 par le prince héritier Mohamed ben Salman.


L'opération, au coeur d'une stratégie visant à diversifier l'économie du royaume du Golfe, pourrait devenir la plus grande introduction en Bourse jamais réalisée.

Aramco a annoncé mettre en vente 1,5% de son capital, soit environ 3 milliards d'actions, au prix indicatif de 30 (7,23 euros) à 32 riyals, valorisant l'IPO à 96 milliards de riyals (23,16 milliards d'euros) dans le haut de la fourchette.

Le groupe pétrolier pourrait battre de justesse le record détenu par le géant chinois de l'e-commerce Alibaba, qui a levé 25 milliards de dollars (22,6 milliards d'euros) lors de son entrée à la Bourse de New York en 2014.

Aramco, propriété de l'Etat saoudien, produit 10% du pétrole mondial et compte 76.000 employés. Le groupe a dégagé l'an dernier un bénéfice net de 111 milliards de dollars, soit 30% de plus que le bénéfice net cumulé des cinq "majors" Exxon Mobil, Shell, BP, Chevron et Total.

Les actionnaires particuliers ont jusqu'au 28 novembre pour souscrire à cette IPO, les investisseurs institutionnels jusqu'au 4 décembre. Le prix sera fixé le 5 décembre.
https://www.boursorama.com/bourse/actua ... db77e4f78e

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 15 nov. 2019, 12:57

Pétrole: le changement climatique va peser sur le titre Aramco

AFP•15/11/2019

Le changement climatique devrait s'inviter dans l'introduction en Bourse très attendue d'Aramco, le géant pétrolier saoudien, des analystes soulignant que les préoccupations environnementales pèseront vraisemblablement sur le prix de l'action qui sera publié dimanche.


Attaques "terroristes", tensions géopolitiques régionales, risque de baisse de la demande mondiale en hydrocarbures: Aramco a énuméré, dans un prospectus publié la semaine dernière, les risques potentiels courus par les investisseurs désireux d'acquérir ses actions.

Et l'entreprise la plus rentable au monde, qui pompe près de 10% du pétrole mondial, a aussi reconnu craindre les effets de la défiance croissante vis-à-vis des énergies fossiles sous l'impulsion des ONG environnementalistes.

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"Les préoccupations et les impacts du changement climatique pourraient réduire la demande mondiale d'hydrocarbures (...) et amener la société à investir des capitaux supplémentaires" pour être mieux respectueuse de l'environnement, souligne Aramco dans son prospectus.

De telles préoccupations exprimées par l'opinion publique mondiale et inscrites dans les réglementations nationales ou les traités internationaux pourraient, selon l'entreprise, "impulser une transition vers des énergies fossiles à plus faible intensité de CO2 tels que le gaz ou vers des sources d'énergies alternatives".

Les énergies fossiles sont considérées comme les premiers responsables des émanations de gaz à effet de serre, cause principale du réchauffement de la planète.

L'ONU et des groupes de défense de l'environnement intensifient la pression sur les Etats et les compagnies pétrolières pour réduire les émissions de CO2.

Interrogé par l'AFP, Hossein Askari, professeur en commerce international à l'Université George Washington, va plus loin que l'entreprise saoudienne.

"L'instabilité régionale et la diminution du rôle des Etats-Unis dans la région (...) réduiront probablement l'attrait d'Aramco chez les grands investisseurs institutionnels", a-t-il dit.

"La pression exercée par le changement climatique est devenue le facteur le plus déterminant pour l'évaluation d'Aramco", a poursuivi cet expert.

- "Surveillance accrue" -
La plupart des banques et sociétés d'investissement estiment la valeur du fleuron saoudien, jusque-là détenu à 100% par l'Etat, à environ 1.500 milliards de dollars.

L'introduction en Bourse sur le marché local d'une faible part de l'entreprise -la proportion n'a pas encore été annoncée- devrait rapporter à peu près 30 milliards de dollars.

Pour Torbjorn Soltvedt, expert Moyen-Orient à Verisk Maplecroft, un cabinet de conseil en risques et stratégies basé au Royaume-Uni, "il ne fait aucun doute que les risques environnementaux, sociaux et liés à la gouvernance seront pris en compte dans les calculs des investisseurs s'intéressant à l'introduction en Bourse d'Aramco".

"Les banques et les investisseurs institutionnels sont soumis à une surveillance accrue des actionnaires, des ONG et des groupes de défense d'intérêts", poursuit-il.

L'Arabie saoudite et ses partenaires du Golfe, dont la richesse dépend en grande partie des recettes provenant de la production et l'exportation d'énergies fossiles, surtout le pétrole, résistent régulièrement aux initiatives internationales visant à accélérer la transition vers de nouvelles sources d'énergie respectueuses de l'environnement.

Pour réduire les émissions de CO2 tout en assurant une transition plus douce pour leurs économies, ces pays misent sur le recours aux technologies de pointe pour réduire leur empreinte carbone.

Aramco, à rebours de la tendance mondiale, a sensiblement augmenté ses investissements en "recherche et développement" ces dernières années pour rendre moins polluantes les opérations de prospection, de production et de traitement des hydrocarbures.

En même temps Aramco prévoit d'investir, au cours des prochaines années, quelque 334 milliards de dollars pour soutenir sa production de pétrole, selon Al MAl Capital, une société d'investissement basée à Dubaï.

"Il y aurait une réduction" de l'évaluation d'Aramco en raison des préoccupations liées au changement climatique, résume Jean-François Seznec, analyste au Center for Global Energy de l'Atlantic Council, un centre de réflexion basé aux Etats-Unis.

Mais la transition vers les énergies renouvelables prendra "encore quelques décennies", avance cet analyste.
https://www.boursorama.com/actualite-ec ... f6ba75d34c

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 10 nov. 2019, 12:05

Saudi Aramco: les inscriptions à la première offre publique s'ouvriront le 17 novembre

AFP parue le 10 nov. 2019

Le géant pétrolier saoudien Aramco a annoncé que les inscriptions à sa première offre publique en vue de son introduction en Bourse se tiendraient du 17 novembre au 4 décembre, selon un document de la compagnie rendu public samedi.

Aramco avait indiqué la semaine dernière sa décision d'être introduit en bourse mais n'avait pas fourni de détails.

Dans ce document épais de 658 pages, Aramco précise qu'il réservera une partie de ses actions aux investisseurs institutionnels, parmi lesquels des compagnies étrangères, et à des investisseurs individuels qui seront des ressortissants saoudiens et du Golfe.

La compagnie indique qu'un maximum de 0,5% de ses parts ira à des investisseurs individuels et que le pourcentage réservé aux plus grands investisseurs sera déterminé plus tard, stipule le document.

Aramco n'a pas dévoilé combien de parts seront vendues pour cette introduction en bourse qui pourrait être la plus importante du monde.

L'introduction en bourse devrait valoriser l'entreprise entre 1.500 et 1.700 milliards de dollars, soit la plus grosse capitalisation mondiale, selon une source proche du dossier.

Aramco a indiqué qu'elle déterminerait la part devant être vendue aux investisseurs institutionnels après consultations avec ses conseillers financiers et avec ses principales banques internationales.

Les offres s'étaleront du 17 novembre au 28 novembre pour les investisseurs individuels et jusqu'au 4 décembre pour les investisseurs institutionnels.

Aramco déterminera une échelle de prix pour les actions le 17 novembre mais le prix final sera arrêté le 5 décembre, une journée après la fin des inscriptions.

Aramco, qui produit environ 10% du pétrole mondial, est considéré comme le joyau économique du royaume saoudien et le pilier de sa stabilité économique et sociale.
https://www.connaissancedesenergies.org ... bre-191110

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 09 nov. 2019, 01:45

Japanese Investors Likely To Snub Saudi Aramco’s IPO
By Tsvetana Paraskova - Nov 08, 2019

Japanese firms will probably stay away from the world’s biggest initial public offering (IPO) ever as they are concerned about the valuation of Saudi Aramco and its lack of transparency, the president of the largest Japanese oil refiner said on Friday.

Saudi Arabia’s oil firm Aramco is an important crude oil supplier to Japan, holding more than a third of Japanese imports.

Yet, Japanese investors are unlikely to jump into the listing of the Saudi oil giant because they have to explain to their shareholders why they consider investing in Aramco’s IPO a good idea, Tsutomu Sugimori, president at Japan’s largest refiner JXTG Holdings, said at an earnings call.

“We don’t know about Aramco’s crude oil reserves and how their contracts with the Saudi royal family work and so on. Aramco will need to disclose this information, but it is not clear how open Aramco will become,” Reuters quoted Sugimori as saying.

Japanese investors will probably steer clear of Aramco’s IPO despite the fact that Saudi Arabia holds a significant share of Japan’s crude oil imports.

Saudi Arabia held a 44-percent share of Japanese crude oil imports between November 2018 and April 2019, according to IHS Markit. This share, however, is expected to have declined to 35 percent over the past six months, including October 2019.

While Japan is snubbing Aramco’s IPO, another big Asian buyer of Saudi crude, China, could be the one to invest in the listing and help ensure it is a success.

Earlier this week, Bloomberg reported that various Chinese state-held companies and funds are negotiating possibly investing up to US$10 billion in Aramco’s initial public offering.

The Saudis are seeking as high a valuation for Aramco as possible, but they may have to concede that Crown Prince Mohammed bin Salman’s target valuation of US$2 trillion is simply not achievable, as bankers have repeatedly said, and accept a valuation of US$1.6 trillion-US$1.8 trillion to ensure that the much-hyped much-delayed IPO will be a success.

By Tsvetana Paraskova for Oilprice.com
https://oilprice.com/Latest-Energy-News ... s-IPO.html

Re: [Acteurs] Saudi Aramco

par energy_isere » 04 nov. 2019, 23:04

Saudi Aramco donne enfin le coup d'envoi de son introduction en Bourse

Usine Nouvelle 03/11/2019

Saudi Aramco a finalement officialisé son introduction en Bourse dimanche 3 novembre. L'IPO historique du géant pétrolier saoudien pourrait avoir lieu dès décembre.

Saudi Aramco a enfin donné le coup d'envoi officiel de son introduction en Bourse dimanche 3 novembre. Le groupe pétrolier n'a toutefois pas encore dévoilé le calendrier détaillé de l'opération ni la part du capital destinée à être mise sur le marché.

L'Arabie saoudite pensait précédemment effectuer cette annonce plus tôt mais elle a choisi de la retarder afin de donner un délai supplémentaire à ses conseillers pour s'assurer du soutien de certains investisseurs essentiels à l'opération.

Introduction en Bourse historique

L'Arabie saoudite espère lever de 20 milliards à 40 milliards de dollars (18 milliards d'euros à 36 milliards d'euros) en plaçant en Bourse de Ryad 1% à 2% du capital de sa compagnie pétrolière avant une possible cotation internationale, dit-on de sources au fait du dossier. Si ces chiffres se confirment, il s'agira de la plus importante IPO jamais réalisée dans le monde par la valorisation donnée au géant de l'énergie.

L'entreprise a précisé dans un communiqué que l'introduction se ferait en deux tranches, l'une réservée aux investisseurs institutionnels, l'autre aux particuliers.

L'annonce du 3 novembre intervient moins de deux mois après des attaques contre deux sites majeurs de Saudi Aramco, le 14 septembre, ce qui montre à quel point Ryad tient à cette introduction en Bourse. Celle-ci s'inscrit dans un ensemble plus vaste de réformes voulues par le prince héritier Mohamed ben Salman (surnommé "MBS") et destinées à réduire la dépendance de l'Arabie saoudite à ses ressources pétrolières.

Le prospectus de cotation publié le 9 novembre

Aramco prévoit de publier le prospectus de sa cotation le 9 novembre, a déclaré le directeur général, Amin Nasser, lors d'une conférence de presse. Selon le président Yasir al-Rumayyan, qui s'est exprimé lors de la même conférence de presse, il est encore trop tôt pour se faire une idée précise de la valorisation de l'entreprise.

Le prix de l'IPO pourrait être fixé le 17 novembre, a rapporté en octobre la chaîne de télévision saoudienne Al Arabiya. Les investisseurs pourront ensuite souscrire à l'offre à partir du 4 décembre en vue d'une première cotation sur le Tadawul, en Bourse de Ryad, le 11 décembre, a ajouté Al Arabiya.

Quelle valorisation attendue ?

Avec une valorisation boursière de 1 500 milliards de dollars, Aramco pèserait au moins 50% de plus que les deux groupes les mieux cotés aujourd'hui, Microsoft et Apple, qui se situent tous deux autour de 1000 milliards de dollars. Ce chiffre de 1 500 milliards de dollars est celui que retiennent certains banquiers, experts et hauts cadres au sein d'Aramco même si Mohamed ben Salman a fixé en 2016 un objectif de 2 000 milliards de dollars.

Les préoccupations climatiques et l'importance nouvelle donnée aux technologies "vertes" ont conduit des gestionnaires de fonds, en Europe et aux États-Unis notamment, à se détourner ces dernières années des secteurs pétrolier et gazier.
https://www.usinenouvelle.com/article/s ... se.N900149

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