La Chine détient les premières réserves de change

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La Chine vend $21 milliards d'actions et d'obligations du Trésor américain

Article de Investing.com 19 oct 2023

Les investisseurs chinois se sont délestés de 21,2 milliards de dollars d'actifs américains au mois d'août, soit le montant le plus élevé en quatre ans, selon les données du département du Trésor américain.

L'abandon des titres américains intervient alors que le yuan s'est affaibli en août, atteignant son niveau le plus bas depuis novembre, ce qui alimente les spéculations selon lesquelles Pékin cherche des moyens de soutenir sa monnaie.

La plupart des 21,2 milliards de dollars de ventes concernaient des obligations et des actions du Trésor américain, et les fonds chinois ont également réduit leurs avoirs en obligations d'agences, selon le rapport. Les investisseurs chinois se sont débarrassés d'environ 5,1 milliards de dollars d'actions américaines au mois d'août, ce qui est le plus important jamais enregistré.

Selon Bloomberg, le rythme des ventes d'actifs américains par les investisseurs chinois a conduit certains à Wall Street à émettre l'hypothèse que les autorités de Pékin cherchaient un moyen de soutenir davantage l'affaiblissement du yuan, en vendant des obligations américaines afin d'augmenter leur stock de dollars pouvant être utilisés pour intervenir afin de stimuler la monnaie.

L'économie chinoise n'a pas réussi à rebondir comme prévu après la pandémie de COVID-19, et Pékin doit faire face à un marché immobilier incertain, à une monnaie chancelante, à un commerce en chute libre et à une croissance faible.
Le marché obligataire américain, quant à lui, a fait l'objet d'une forte liquidation ces dernières semaines de la part des investisseurs du monde entier. Le rendement du Trésor américain à 10 ans frôle les 5 %, son plus haut niveau depuis 2007.

https://www.msn.com/fr-fr/finance/other ... 724e&ei=81

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Sur une base annuelle, les réserves de change de la Chine ont diminué de 81 milliards de dollars en février dernier, contre 3 214 milliards de dollars au mois correspondant de 2022.

https://www.aa.com.tr/fr/monde/les-r%C3 ... er/2839154

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suite de ce post du 14 oct 2023 http://www.oleocene.org/phpBB3/viewtopi ... 0#p2378340

La banque centrale de Chine achète de l’or à tours de bras
Il est vrai que la banque centrale chinoise (PBoC) constitue par ailleurs un réel soutien pour le cours de l’or, accumulant mois après mois du métal jaune. Rarement, les importations d’or par la Chine ont été aussi importantes. A noter qu’en face, le montant d’emprunts d’état américains détenu par la Chine a touché en octobre dernier un plus bas depuis 14 ans à $770 Mds, soit une réduction de 25% par rapport à 2021 – alors que du côté de l’Arabie Saoudite, les encours étaient au plus bas depuis 6 ans.
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extrait de https://www.msn.com/fr-fr/finance/other ... e42c&ei=20

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L'oncle Sam devrait commencer à se faire des soucis, si le monde se débarrasse de ses dollars et de la dette américaine, ça va commencer à sentir le sapin!

On en parlait en 2022 et ça se confirme et s'amplifie

https://elucid.media/economie/regne-dol ... larisation

Développements régionaux

Le 17 mars 2022, Anatoly Aksakov, président du comité de la Douma d'État sur le marché financier, a annoncé que la Banque de Russie et la Banque populaire de Chine travaillaient à la connexion des systèmes de messagerie financière russe et chinois. Il a également souligné le début du développement de schémas de transfert d'informations utilisant la blockchain, notamment le rouble numérique et le yuan numérique6. Le 31 mars 2022, l'Economic Times a publié des informations selon lesquelles l'Inde a proposé à la Russie un nouveau système de transaction avec le transfert du commerce vers le rouble et le SPFS, qui fonctionnera par l'intermédiaire de la Reserve Bank of India et de la Vnesheconombank de Russie. Selon les mêmes données, le système sera mis en service d'ici une semaine7.
Australie

En 2013, l'Australie a conclu un accord avec la Chine pour échanger en devises nationales8.
Brésil

En 2013, lors du sommet des BRICS, le Brésil a conclu un accord avec la Chine pour échanger en real brésilien et en yuan chinois9.
Chine

Depuis 2011, la Chine délaisse progressivement les échanges en dollar américain au profit du yuan chinois8 . Elle a conclu des accords avec l'Australie, la Russie, le Japon, le Brésil et l'Iran pour échanger des devises nationales. Au premier trimestre 2020, la part du dollar dans le commerce bilatéral entre la Chine et la Russie est tombée pour la première fois en dessous de 50 %10,11.

En 2015, la Chine a lancé CIPS, un système de paiement qui offre des services de compensation et de règlement à ses participants pour les paiements et échanges transfrontaliers en yuan (renminbi) comme alternative à SWIFT12,13.
Union européenne

Depuis fin 2019, les pays de l'UE ont créé INSTEX, un véhicule à usage spécial (SPV) européen pour faciliter les transactions non USD et non SWIFT14 avec l'Iran afin d'éviter d'enfreindre les sanctions américaines15. Le 11 février 2019, le vice-ministre russe des Affaires étrangères, Sergei Ryabkov, a déclaré que la Russie serait intéressée à participer à l'INSTEX16.
Inde

Avant 1991, l'Union soviétique et l'Inde échangeaient rouble-rouble pendant la guerre froide, car elles appartenaient toutes deux au bloc socialiste. Le commerce mutuel entre l'Inde et la Russie se fait principalement en roubles et en roupies au lieu de dollars et d'euros .

En mars 2022, l'Inde et la Russie ont conclu un accord commercial roupie-rouble17.
L'Iran

Depuis mars 2018, la Chine a commencé à acheter du pétrole en yuans adossés à l'or18.

Le 31 mars 2020, la première transaction Iran-UE INSTEX a été conclue. Il couvrait une importation de matériel médical pour lutter contre l'épidémie de COVID-19 en Iran19.
Japon

En 2011, le Japon a conclu un accord avec la Chine pour échanger en devises nationales20. Le commerce sino-japonais se situe actuellement à environ 300 USD milliard21.
Russie

La Russie a accéléré le processus de dédollarisation en 2014 en raison de la détérioration des relations avec l'Occident. En 2017, SPFS, un équivalent russe du système de transfert financier SWIFT, a été développé par la Banque centrale de Russie. Le système est en développement depuis 2014, après que le gouvernement américain a menacé de déconnecter la Russie du système SWIFT. Lukoil, une entreprise publique, a annoncé qu'elle trouverait un remplaçant pour le dollar22.

En juin 2021, la Russie a annoncé qu'elle éliminerait le dollar de son Fonds national de richesse pour réduire la vulnérabilité aux sanctions occidentales deux semaines seulement avant que le président Vladimir Poutine ne tienne sa première réunion au sommet avec le dirigeant américain Joe Biden23.

Le 23 mars 2022, Vladimir Poutine a signé une ordonnance interdisant aux pays "non amis" (y compris les pays de l'UE, les États-Unis et le Japon ) d'acheter du gaz russe dans toute autre devise que le rouble russe24.
Arabie Saoudite

En mars 2022, plusieurs rapports ont affirmé que l'Arabie saoudite était en pourparlers avec la Chine au sujet de l'échange de pétrole et de gaz saoudiens avec la Chine en yuans chinois au lieu de dollars .
Venezuela
En août 2018, le Venezuela a déclaré qu'il fixerait le prix de son pétrole en euros, yuans, roubles et autres devises.

https://fr.wikipedia.org/wiki/D%C3%A9dollarisation

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La Chine a remplacé en dix ans un quart des bons du trésor américain vendus par de l’or.

La Chine continue de se dé-dollariser… et d’accumuler de l’or

Selon le Trésor des Etats-Unis, la Chine ne détenait plus à fin mars que 767 milliards de dollars de bons du trésor américain, soit 100 milliards de moins qu’un an plus tôt et 400 milliards de moins qu’il y a 10 ans. En parallèle, les avoirs en or de la PBoC (banque centrale de l'Empire du Milieu) atteignent 160 milliards de dollars, un montant en hausse de 30 milliards sur un an et de 110 milliards en 10 ans. La Chine a remplacé environ un quart des bons du trésor américain vendus en 10 ans par de l’or, fait valoir le Comptoir National de l’Or.

Outre la PBoC, les autres banques centrales du monde émergent continuent d’acheter de l’or. En avril, la Turquie (+8 tonnes), le Kazakhstan (+6 tonnes), l’Inde (+6 tonnes), la Pologne (+5 tonnes), Singapour (+4 tonnes), la Russie (+3 tonnes) et la République tchèque (+6 tonnes) ont augmenté leurs réserves

La Chine se débarrasse de ses dollars et achète de l’or à tour de bras
date : 07/06/2024
source : capital

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Chine : les réserves de change atteignent 3.222,4 milliards de dollars

French.news.cn | 2024-07-07

BEIJING, 7 juillet (Xinhua)
Les réserves de change de la Chine ont atteint 3.222,4 milliards de dollars à la fin du mois de juin cette année, ont montré dimanche des données officielles.

Le montant a diminué de 0,3% par rapport au mois de mai, a déclaré l'Administration nationale des changes (SAFE), attribuant cette baisse à l'impact combiné de la conversion de devises et des changements de prix des actifs.

Sous l'influence de divers facteurs tels que les politiques monétaires des principales économies, les attentes du marché et les données macroéconomiques, l'indice du dollar américain et les prix des actifs financiers mondiaux ont grimpé en juin, a expliqué la SAFE.

L'économie chinoise a maintenu son élan de reprise et poursuivi son développement de haute qualité, ce qui est propice au maintien d'une échelle stable des réserves de change du pays, a noté le régulateur.

Selon les données publiées dimanche par la Banque populaire de Chine, les réserves d'or du pays sont restées inchangées en juin à 72,8 millions d'onces, équivalant à environ 169,7 milliards de dollars.

https://french.xinhuanet.com/20240707/e ... 27c/c.html

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China’s central bank ups gold reserves for fourth straight month

Reuters | March 7, 2025

China’s gold reserves rose to 73.61 million fine troy ounces at the end of February from 73.45 million at the end of January, as the central bank kept buying the precious metal for a fourth straight month.

China’s gold reserves were valued at $208.64 billion at the end of last month, up from $206.53 billion at the end of January, central bank data showed on Friday.

“The PBOC’s purchases are an important factor underpinning gold, so a continuation of its buying in February could help to build further strength behind the gold price,” said Frank Watson, market analyst at Kinesis Money.

US import tariff fears, their potential effect on global economic growth and inflation as well as geopolitical uncertainty drove gold to a record high on February 24. Bullion rose by 27% in 2024, the most in 14 years.

Washington has so far added an extra 20 percentage points on existing tariffs for Chinese goods, with the latest 10-point increment enforced on Tuesday, drawing Beijing’s retaliation.

China unlocked more fiscal stimulus on Wednesday, promising greater efforts to support consumption and cushion the impact of an escalating trade war with the US, while China’s state planner said the country would accelerate the annual stockpiling of strategic commodities.

Global central banks, a major source of gold demand, bought more than 1,000 metric tons of the metal for the third year in a row in 2024 and are expected to remain active buyers in 2025, according to the World Gold Council.

“Unlike investors, central banks are relatively price insensitive to gold and tend to buy as part of a restructuring of their reserve holdings,” Watson said.

“Buying by the PBOC and other central banks has been a key factor for gold’s very strong price performance over the last two years. That said, other factors, like inflation, interest rates, geopolitical events and investor interest in safe haven assets will continue to shape the gold price.”

In 2024, the PBOC took a six-month pause after its 18-month-long gold purchasing spree before resuming the gold buying in November.

https://www.mining.com/web/chinas-centr ... ght-month/