[Crise] Banques et établissements financiers en difficulté

[mrlargo]

puisque tu en parles :

Test de résistance : une dizaine de banques américaines auraient besoin de capitaux

Le gouvernement américain doit publier le résultat de ces tests jeudi, après la clôture de la bourse de New York. Wells Fargo & Co, Citigroup et Bank of America, ainsi que plusieurs grosses banques régionales font partie des établissements concernés.

WASHINGTON (Reuters) - La moitié environ des 19 principales banques américaines soumises à des "tests de résistance" par les autorités fédérales vont être priées de se recapitaliser, apprend-on de source au fait du dossier.

la suite ici sur les Echos

[osas09]

Test de résistance : une dizaine de banques américaines auraient besoin de capitaux

Et deviner un peu qui c'est qui va fournir ces capitaux. Il est gentil Obhama.

[energy_isere]

BANK OF AMERICA aurait besoin de 35 milliards de dollars :

AOF

Bank of America aurait besoin de lever environ 35 milliards de dollars de capitaux frais selon les résultats du «stress test» conduit par le gouvernement américain, croit savoir le Wall Street Journal. De son côté, la banque garde le silence sur cette rumeur de presse. Les résultats des «stress tests» imposés aux 19 plus grandes banques des Etats-Unis seront rendus publics jeudi après la clôture de Wall Street.

[energy_isere]

Au tour de la société generale de faire des pertes : http://www.boursorama.com/infos/actuali ... 5a1898acf0

La perte de la Société générale surprend les marchés :

PARIS (Reuters) - La Société générale a surpris le marché après avoir fait état d'une perte pour le premier trimestre 2009 à la suite de lourdes dépréciations dans ses activités de financement et d'investissement (BFI), entraînant la chute de l'action à l'ouverture de la Bourse.

La banque française a accusé une perte nette de 278 millions d'euros sur les trois premiers mois de l'année alors que le consensus Reuters anticipait un résultat net positif de 320 millions d'euros, selon la moyenne des prévisions de 11 analystes.

Vers 9h40, l'action Société générale abandonnait 6% à 41,22 euros, sous-performant nettement l'indice sectoriel DJ Stoxx des banques européennes, en hausse au même moment de 2,91%.

La banque explique avoir enregistré au premier trimestre 1,5 milliard d'euros de dépréciations d'actifs supplémentaires dans sa BFI, dont 866 millions d'euros sur les rehausseurs de crédit.

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[Dagobert]

rendus publics jeudi après la clôture de Wall Street.

Ce n'est jamais qu'un jour de répi avant le gros crash

[energy_isere]

Bernie Madoff, bouc-émissaire commode, par Michael Moore

Par Michael Moore, Time, 2 mai 2009

Traduction contreinfo : http://contreinfo.info/article.php3?id_article=2706

[energy_isere]

Les "tests de résistance" imposés aux banques américaines livrent leur verdict
LEMONDE.FR avec AFP | 07.05.09

Les pouvoirs publics ont séparé, jeudi 7 mai, le bon grain de l'ivraie dans le système bancaire américain, en rendant compte des "tests de résistance" effectués sur les principales banques du pays. Les résultats de ces audits d'un nouveau genre, qui devraient faire apparaître des besoins de financement additionnels de dizaines de milliards de dollars, seront publiés après la clôture de la Bourse de New York, dans la soirée.

Le Trésor et la Réserve fédérale ont d'ores et déjà donné six mois aux plus faibles pour remettre leurs finances en ordre. Ceux qui échoueront devront accepter de voir l'Etat monter à leur capital.

Pendant quarante-cinq jours, plus de 150 experts issus des principales agences de régulation américaines, ont épluché les comptes des banques pour estimer l'ampleur de leurs pertes en cas de dégradation de la conjoncture. L'exercice, mené auprès des dix-neuf principaux établissements financiers du pays, était destiné à rassurer sur la santé du système financier américain. Il a en grande partie raté son objectif, en instituant de fait un classement officiel entre les "bonnes banques" et les "mauvaises banques" du pays.

BANK OF AMERICA À LA PEINE

Selon le Wall Street Journal, American Express, Bank of New York Mellon, Capital One Financial, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et MetLife devraient accéder au tableau d'honneur. En revanche, Bank of America, Wells Fargo, GMAC, Citigroup, Morgan Stanley, Regions Financial et State Street vont devoir remettre leurs fonds propres à niveau d'ici au 9 novembre, selon le quotidien économique, qui ne disposait pas d'information sur les six dernières banques examinées. Bank of America, la plus grosse banque du pays, va devoir trouver 34 milliards de dollars et Wells Fargo jusqu'à 15 milliards. Au total, le besoin de capitaux va dépasser les 65 milliards, ajoute le journal.

Certains ont jugé que ces tests étaient "excessivement punitifs", d'autres qu'ils "sous-estimaient le besoin potentiel des capitaux additionnels", a noté le secrétaire au Trésor, Timothy Geithner, dans une tribune publiée dans le New York Times. Nous avons en fait voulu "trouver un juste équilibre".

Les banques insuffisamment capitalisées vont pouvoir se procurer de nouvelles ressources par émission d'actions nouvelles, par restructuration de leur dette existante, par cession d'actifs ou réduction des dividendes aux actionnaires. Et si cela ne suffisait pas, l'Etat est prêt à leur fournir des fonds supplémentaires, en échange de l'octroi de titres convertibles.

Mais pour M. Geithner, "la plupart des banques vont vouloir éviter" de faire appel au gouvernement. "Nous ne voulons pas que le gouvernement se retrouve en situation de détenir des parts de notre système financier. Quand nous aurons à le faire, temporairement, nous le ferons, mais nous voulons sortir" du capital des banques dès que ce sera possible, ajoute le ministre.

[energy_isere]

Perte nette trimestrielle de 4,35 milliards de dollars pour AIG :

NEW YORK (Reuters) - AIG a fait état mardi d'une perte nette de 4,35 milliards de dollars au titre du premier trimestre, soit 1,98 dollar par action, sans commune mesure avec celle du quatrième trimestre 2008.

Il s'agit du sixième trimestre déficitaire pour la compagnie d'assurance qui a dû être renflouée plusieurs fois par l'Etat depuis septembre.

Au quatrième trimestre 2008, AIG avait affiché un déficit de 61,7 milliards de dollars, la plus grosse perte jamais enregistrée en un trimestre par une société américaine.

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Boursorama

[AJH]

Hier...
http://www.boursorama.com/infos/imprime ... 4a0a388fad

Extraits

La BCE baisse les taux et se jette à l'eau en achetant des obligations

a nouvelle baisse de taux n'a pas surpris les experts, au contraire de l'annonce d'un programme d'achat d'obligations sécurisées en euros pour un volume de 60 milliards d'euros.

Même si elle n'acquiert pas d'obligations d'Etat, la BCE emprunte malgré tout une voie similaire à celle choisie par la Réserve fédérale américaine ou la Banque d'Angleterre, qui a d'ailleurs annoncé jeudi un élargissement de son programme de rachat d'actifs de 50 milliards pour le porter à 125 milliards de livres Sterling.

Les modalités techniques de ces achats seront dévoilées après la prochaine réunion du 4 juin, a précisé le président de la BCE. Ce type d'obligation, très répandues en Espagne et en Allemagne (Pfandbriefe), sont couvertes par des crédits hypothécaires ou des créances du secteur public et sont considérées comme sûres.

Le volume envisagé, plutôt modeste, montre que l'intention première n'est pas d'imprimer massivement de la monnaie, souligne Jörg Krämer, chef économiste à la Commerzbank. La BCE veut "avant tout soutenir un marché dont la liquidité a particulièrement souffert de la crise financière", explique-t-il.

Elle reste ainsi fidèle à sa stratégie de venir en aide en priorité aux banques, principaux vecteurs de financement dans la zone euro.

...
des obligations bancaires, évidemment, celles de ses copains banquiers, alors qu'il aurait fallu financer des obligations d'État, ce qui aurait évité à la collectivité de payer des intérêts sur une dette publique qui augmente pour amortir les effets de la crise

[energy_isere]

AJH,

concrétement, c' est quoi ces 60 milliards d' Euro d' obligation "sécurisée" ?

[AJH]

AJH,

concrétement, c' est quoi ces 60 milliards d' Euro d' obligation "sécurisée" ?

C'est surement mieux expliqué ici que je ne le ferais

http://marches.lefigaro.fr/news/societe ... =105120042

BCE : 60 milliards pour racheter des obligations sécurisées sur le marché

Les mesures «non conventionnelles» de la BCE vont permettre de soulager certaines banques spécialisées dans les prêts hypothécaires.

En allemagne, on les appelle Pfandbriefe, en Espagne ce sont les cedulas et en France elles portent le nom d’obligations foncières… C’est ce type de dette, émise par des établissements bancaires spécialisés dans toute l’Europe, que la BCE s’est engagée ce jeudi à racheter à hauteur de 60 milliards d’euros.

Ces obligations appartiennent à la famille des «titres sécurisés» (covered bonds en anglais). Leur caractéristique est d’être adossé à des actifs physiques. En France, par exemple, le Crédit foncier emprunte sur le marché pour refinancer des prêts immobiliers consentis à des particuliers. Schématiquement, si l’un de ces particuliers fait défaut, son bien immobilier est utilisé pour rembourser l’obligation. C’est pourquoi la dette est dite «sécurisée». Le marché des covered bonds pèse environ 1 500 milliards d’euros en Europe, dont près de 1 000 émis par l’Allemagne et 250 par les Espagnols.

«Un message de confiance»

Les 60 milliards promis ce jeudi par la BCE pèsent peu mais ils sont emblématiques. «Actuellement le marché des obligations foncières est fermé : la BCE envoie donc un message de confiance qui permettra aux établissements spécialisés de recommencer à emprunter et leur donnera les moyens, en retour, d’accorder des crédits», résume Laurence Boone, chez Barclays Capital. Pour Jean-Louis Mourier, chez Aurel BGC, «ce mécanisme va permettre aussi d’alléger le bilan de certaines banques et donc de faire remonter leurs ratios de solvabilité».

Les marchés ont salué ce jeudi l’habileté de ce mouvement. «La BCE avait créé beaucoup d’attente en laissant entendre qu’elle procéderait à des mesures non conventionnelles», poursuit Jean-Louis Mourier. Or, à la différence de ses homologues américaines et anglaises, elle possède peu d’instruments : «Elle ne peut pas racheter directement des emprunts d’État ou d’entreprises car comment justifier qu’elle privilégie tel pays ou tel secteur par rapport à un autre au sein de l’eurosystème ?», résume Jean-Louis Mourier. La BCE a donc résolu ce dilemme en se lançant sur l’un des rares marchés obligataire identique à toute la zone euro. Reste à savoir quels critères seront retenus pour racheter ces obligations.

[akochan]

Un article tres interessant sur l'origine de la fievre boursiere qui n'a aucune raison d'etre etant donne l'etat de l'activite qui ne cesse de se degrader de part le monde.
La semaine derniere je pasais la question du pourquoi de cette flambee et d'ou venait l'argent.
Je pense que la reponse se trouve dans cet article. On est tres loin d'avoir vu le fond de la crise et le retour de la croissance c'est pas pour demain a mon avis.
Comme ceux qui sont a l'origine de la crise ne veulent pas changer, ils font tout pour ce raccrocher a ce qu'ils peuvent mais la vague va les emporter

http://www.la-chronique-agora.com/artic ... -1793.html

[energy_isere]

Il y a encore de l' argent sous les matelas :

Bank of America : 13,5 milliards de dollars levés en actions.

Cercle Finance le 20/05/2009

Bank of America a annoncé hier soir avoir finalisé son augmentation de capital, au terme de laquelle près de 13,5 milliards de dollars ont été levés.

La banque américaine indique qu'elle a émis 1,25 milliard d'actions ordinaires nouvelles par son offre lancée le 8 mai dernier, à un prix moyen unitaire de 10,77 dollars. Le montant brut de la levée de fonds (hors commissions) s'élève à 13,47 milliards de dollars.

Le directeur financier de Bank of America, Joe Price, estime que cette opération 'renforce et diversifie la structure du capital' du groupe.

Boursorama

je rapelle (mon post du 7 Mai un peu au dessus) que Bank of America était la banque la plus fragile au résultat des "stress test" qui avaient été réalisés. Ce qui veux dire que cette banque devait étre recapitalisée.
Alors ces 13.5 milliards de $, encore de l' argent virtuel crée pour l' occasion ?

[LeLama]

Il y a encore de l' argent sous les matelas :

Bank of America : 13,5 milliards de dollars levés en actions.

Cercle Finance le 20/05/2009

Bank of America a annoncé hier soir avoir finalisé son augmentation de capital, au terme de laquelle près de 13,5 milliards de dollars ont été levés.

La banque américaine indique qu'elle a émis 1,25 milliard d'actions ordinaires nouvelles par son offre lancée le 8 mai dernier, à un prix moyen unitaire de 10,77 dollars. Le montant brut de la levée de fonds (hors commissions) s'élève à 13,47 milliards de dollars.

Le directeur financier de Bank of America, Joe Price, estime que cette opération 'renforce et diversifie la structure du capital' du groupe.

Boursorama

je rapelle (mon post du 7 Mai un peu au dessus) que Bank of America était la banque la plus fragile au résultat des "stress test" qui avaient été réalisés. Ce qui veux dire que cette banque devait étre recapitalisée.
Alors ces 13.5 milliards de $, encore de l' argent virtuel crée pour l' occasion ?

Ben oui. Tout pret est une creation monetaire sur le plan technique. Bank of America considere qu'elle a maintenant davantage d'argent. Mais les creanciers qui ont troque' leur argent contre des obligations/actions ou tout autre vehicule financier considerent qu'ils ont autant d'argent. Donc la masse monetaire a augmente grosso modo du montant de la recapitalisation.

En realite, ca n'ameliore rien au systeme. Plus les dependances croisees sont importante et plus la masse monetaire en circulation est superieure aux besoins monetaires de l'economie (en periode de recession comme maintenant).

Il faudrait faire le contraire. Reunir les creanciers autour d'une table pour distribuer les pertes et diminuer le nombre de dependances croisees et la masse monetaire en circulation.

[energy_isere]

Dix banques américaines autorisées à rembourser l'aide du Tarp :

WASHINGTON (Reuters)

Les autorités américaines ont autorisé mardi dix des 19 principales banques du pays à rembourser un total de 68 milliards de dollars d'aides publiques qui leur avaient été octroyées pour relancer le marché du crédit.

Le département du Trésor n'a pas communiqué les noms des dix établissements en question mais une majorité d'entre eux devraient vraisemblablement en faire l'annonce eux-mêmes. Leurs noms figureront par ailleurs dans les rapports que publie régulièrement le Trésor.

Selon une source au fait du dossier, les dix banques concernées sont Northern Trust, BB&T, Morgan Stanley, State Street, JPMorgan, US Bancorp, American Express, Capital One Financial, Goldman Sachs et Bank of New York Mellon.

Morgan Stanley a d'ores et déjà fait savoir qu'elle allait rembourser 10 milliards de dollars, soit la totalité des fonds empruntés au Trésor dans le cadre du Troubled Asset Relief Program (Tarp).

JPMorgan a annoncé qu'elle avait été autorisée à rembourser la totalité des 25 milliards de dollars d'aides dont elle a bénéficié.

Bank of New York Mellon a indiqué de son côté qu'elle avait levé 2,9 milliards de dollars afin de pouvoir rembourser trois milliards de dollars d'aides.

US Bancorp a reçu le feu vert pour racheter au Trésor pour 6,6 milliards de dollars d'actions préférentielles.

En remboursant le Tarp, un grand nombre de banques espèrent se débarrasser des restrictions en matière de rémunérations dont ont été assorties les aides publiques.

Huit d'entre elles avaient été priées par le gouvernement américain d'accepter les fonds du Tarp au plus fort de la crise en octobre dernier.
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http://www.boursorama.com/infos/actuali ... 7e542b2ca8