[Crise] Banques et établissements financiers en difficulté

[energy_isere]

en fait cette histoire à la Barclays remonte à assez loin :

Libor : le scandale qui fait trembler la planète finance

Un tsunami traverse la City.Et va abîmer la planète finance tout entière. Première victime, la banque Barclays, aujourd'hui décapitée, qui a reconnu avoir «tenté de manipuler» entre 2005 et 2009 le Libor et l'Euribor, ces taux auxquels les banques se prêtent entre elles, fixés chaque jour… par les banques elles-mêmes. Ils représentent en effet la moyenne des taux proposés quotidiennement par un panel de banques -dont Barclays, mais aussi HSBC, Citigroup, Royal Bank of Scotland ou encore UBS, également impliquées dans la fraude. Preuve de la gravité et de l'énormité de ce scandale, l'office britannique de lutte contre la délinquance financière (SFO) s'est déclaré compétent vendredi pour ouvrir une enquête pénale dans l'affaire de manipulations de taux interbancaires.

Barclays, la seule banque qui, à l'heure actuelle, a été épinglée, explique avoir agi dans le but de cacher ses difficultés de financement aux autres banques et aux médias, de peur d'être exclue du marché interbancaire (les autres banques ne lui auraient plus prêté si elle avait avoué être en état de faiblesse) et d'enclencher une spirale systémique précipitant l'effondrement du système bancaire mondial, déjà au tapis après la faillite de Lehman Brothers.

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http://www.lefigaro.fr/societes/2012/07 ... inance.php

[Tovi]

Franchement, s'il n'y avait que ça de scandaleux dans le système bancaire tout irait bien.
Emprunter à 0% pour reprêter à 8 ou plus aux états, c'est normal. Tout comme les effets de levier de 40.
Bref, prêter de l'argent qu'on a pas c'est censé être moral. Mais si on touche aux taux interbancaire c'est un scandaaale.
On voit bien qui fixe le bien et le mal ici bas...

[Remundo]

tout à fait...

Prêter l'argent qu'on n'a pas, c'est très bien si c'est modéré et qu'il y a du répondant énergétique en face pour rembourser. ça débloque les projets, fait avancer le schmilblick plus vite que si on attendait toujours de collecter effectivement les fonds pour les prêter.

Mais quand on part dans l'immodération et que la décroissance énergétique pointe son nez... ça s'appelle la banqueroute.

Les magouilles et manipulations pour cacher la poussière sous le tapis ne sont que l'écume de la vague.

[Sophie56]

Bonjour.

Bien dit Remundo

C'est vraiment n'importe quoi. Les banques détiennent le pouvoir.
Mon frère souhaitait faire l'achat d'un terrain à Sarrians vu sur http://www.lesclesdumidi.com/immobilier ... rians.html . La banque lui a refusé le crédit pour manque d'apport personnel alors que tout de même il avait 15000 euros.
Les magouilles et compagnies ne désempliront pas et c'est nous qui devront payer au final les erreurs des banques....
C'est désespérant....

[Remundo]

Bonjour Sophie,

Le turbulent Olivier Delamarche est encore plus clair que moi...

Delamarche03072012.JPG

Ecouter la chronique complète ici

[energy_isere]

Bonjour.

Bien dit Remundo

C'est vraiment n'importe quoi. Les banques détiennent le pouvoir.
Les magouilles et compagnies ne désempliront pas et c'est nous qui devront payer au final les erreurs des banques....
C'est désespérant....

Bonjour Sophie56 et bienvenue sur le forum.

En tant que modérateur j' ai approuvé vos premiers posts, et vous devriez maintenant pouvoir poster normalement.

Vous pouvez éventuellement vous présenter dans la section ''Bienvenue sur ces forums !''

[energy_isere]

JPMorgan va réclamer des millions de dollars à des cadres après sa perte :

La banque américaine JPMorgan Chase a l'intention de réclamer des millions de dollars de compensation à certains de ses cadres dirigeants, au coeur d'une perte de courtage estimée à environ 5 milliards de dollars, a rapporté mardi le Wall Street Journal.

La plus grande banque américaine en termes d'actifs "cherche à récupérer des millions de dollars (de compensations) en actions de la part de dirigeants au coeur des erreurs de courtage" qui ont entraîné une perte exceptionnelle "estimée à un peu plus de 5 milliards de dollars", indique le quotidien financier, citant des sources proches du dossier.

Les détails de ce projet devraient être rendu public vendredi, jour de la publication des résultats de la banque pour le deuxième trimestre, ajoute le WSJ, selon qui le montant exact des compensations réclamées restait à déterminer.

Parmi les personnes visées, le quotidien cite notamment l'ancienne directrice des investissements Ina Drew, qui avait quitté la banque peu après la révélation de l'affaire et le courtier français Bruno Iksil, surnommé sur les marchés "la baleine de Londres" qui avaient effectué les transactions complexes à l'origine de la perte.

Ces transactions étaient axées sur une stratégie de paris sur des dérivés de crédit adossés à de la dette d'entreprises européennes qui a mal tourné.

JPMorgan avait prévenu dès l'origine que ces pertes atteindraient probablement 3 milliards, voire potentiellement beaucoup plus, selon les conditions de marché. Elle devrait finalement annoncer vendredi une perte tout juste supérieure à 5 milliards de dollars, indique le WSJ, citant les mêmes sources.

En outre, la banque américaine estime que de nouvelles pertes liées à ces paris ne devraient pas dépasser un milliard de dollars, quelque 80% à 90% de ses positions ayant déjà été débouclées, ajoute le journal.

http://www.boursorama.com/actualites/jp ... a3e67bf573

[Remundo]

Voici ce qu'en disait Jeff Rubin en mai 2012 ;

Les recettes fiscales dépendent de l'activité économique. Quand une économie est au ralenti, il est beaucoup plus difficile d’éviter la récession. En Grèce, par exemple, le déficit budgétaire ne va pas en diminuant. La seule chose que les mesures d'austérité réalisent, c’est la diminution du PIB du pays

L'Europe est embourbée dans un bourbier de plans de sauvetages financiers, de déficits budgétaires et de mesures d'austérité. Ces circonstances, qui ont déjà favorisé des bouleversements sociaux, inaugurent un changement politique. Comme je l'ai déjà soutenu, le défaut de la dette souveraine n’est pas très loin. Pour éviter ce sort, l'Europe place ses espoirs dans une botte secrète: La croissance.
[]
Mais la complication vient du reste du monde qui a également besoin d'énergies pour alimenter une croissance économique robuste. Et quelle est la plus importante source d'énergie pour l'économie mondiale? Le Pétrole.

Prenez les pires économies européennes: le Portugal, l'Italie, l'Irlande, la Grèce et l'Espagne. La dette cumulée nationale de ces pays peuvent être convertie en barils de pétrole au lieu d'euros, parce que des millions de barils de pétrole seront nécessaires à la croissance de leurs économies. Est-ce que ces pays peuvent s’offrir une croissance quand le baril de pétrole se négocie à 100$ ?

Combien de punitions fiscales la zone euro pourra-t-elle supporter avant que les pays commencent à jeter l’éponge? Sans croissance économique, il ne peut y avoir qu'une seule fin à la crise de la dette de l'Europe: la faillite.

Source : Blog de Jeff Rubbin
via
2000W.org / Laurent Horvath

[energy_isere]

Le Liborgate pourrait coûter 20 milliards aux banques

13 Juillet 2012

Morgan Stanley a estimé la facture que pourraient se voir infliger dix grandes banques susceptibles d'être impliquées dans la manipulation des taux Libor et Euribor. Société générale pourrait être fortement impactée.

L'étude réalisée par Morgan Stanley soulève l'énormité du scandale financier du Libor. Le broker américain a publié une note de recherche - que lefigaro.fr s'est procurée -, qui tente de chiffrer les conséquences en termes de coûts et d'image de l'affaire du Libor, pour onze grandes banques internationales susceptibles d'avoir manipulé ces taux interbancaires d'une importance colossale dans le financement de l'économie mondiale.

Alors que Barclays a déjà payé 450 millions de dollars, avec une «ristourne» de 30% en échange de sa coopération, les analystes de Morgan Stanley tablent sur une surévaluation, pouvant aller jusqu'à 30%, des amendes que pourraient se voir infliger les dix autres banques ciblées dans le rapport: les américaines Bank of America, Citigroup et JPMorgan, les britanniques Royal Bank of Scotland, HSBC et Lloyds, les suisses Credit Suisse et UBS, l'allemande Deutsche Bank, et la française Société générale. Sur cette base, elles paieraient chacune en moyenne 850 millions de dollars d'amende (soit 690 millions d'euros).

Un tel scénario impacterait directement les comptes de ces banques, dont les bénéfices par action pour l'année 2012 pourraient fondre de 3% pour JPMorgan à 33% pour Lloyds. Société générale et RBS verraient, selon les estimations du broker, leurs profits chuter respectivement de 18,6% et 18,1% dès cette année.

Près de 8 milliards au contentieux
Outre ces pénalités, Morgan Stanley a estimé les indemnités auxquelles elles pourraient être soumises si elles étaient poursuivies par leurs clients particuliers ou entreprises. Sur les 350.000 milliards de produits dérivés directement liés au taux Libor qui circulent chaque année sur la planète finance, 85.000 milliards de dollars sont destinés aux particuliers et entreprises. Alors que les soupçons de fraude s'étendent sur une période de quatre ans (de 2005 à 2009), selon Morgan Stanley, ces derniers pourraient réclamer de récupérer quelque 7,8 milliards de dollars aux banques. Ainsi, à partir de l'exposition de chaque banque aux actifs indexés sur le Libor, Morgan Stanley chiffre le coût pour les banques de 60 millions pour Lloyds à 1,1 milliard de dollars pour Deutsche Bank ou RBS. Pour Société générale, il serait de 350 millions de dollars.

Au total, la facture pourrait grimper sur les deux prochaines années à près de 20 milliards de dollars pour l'ensemble des banques soupçonnées de triche sur le Libor. Morgan Stanley, qui insiste sur l'extrême difficulté de prévoir les conséquences du scandale du Libor, précise que ses estimations ne comprennent pas les retombées - qui pourraient s'avérer gigantesques - des enquêtes américaines et européennes en cours sur les taux Libor. En outre, depuis le 6 juillet, une enquête pénale s'est ouverte. Un mode de sanctions privilégié par Michel Barnier, commissaire européen au Marché intérieur. Car des sanctions financières trop lourdes nuiraient au système bancaire mondial… sauvé à coup d'aides publiques massives au plus fort de la crise économique et financière.

Ce vendredi, Joaquin Almunia a précisé que l'Europe concentre en priorité ses recherches sur l'existence d'un cartel et d'une entente sur la fixation des taux Libor, mais aussi de ses cousins européens Euribor et japonais Tibor. Selon le Washington Post, le secrétaire américain au Trésor Timothy Geithner avait mis en garde les autorités britanniques de risques de manipulation du Libor dès 2008.

http://www.lefigaro.fr/societes/2012/07 ... anques.php

[energy_isere]

Libor : les USA lanceraient des poursuites pénales

Après la Grande-Bretagne à la fin du mois de juin, c'est aux États-Unis d'ouvrir une enquête pénale sur l'affaire de la manipulation entre 2005 et 2009 du Libor, l'un des principaux taux de référence pour la finance à l'échelle mondiale. Selon le New York Times, la justice fédérale américaine prépare des poursuites pénales à l'encontre des grandes banques et des individus au cœur du scandale. Des dossiers d'accusation seraient en cours de constitution contre plusieurs établissements financiers et leurs employés, notamment des traders de Barclays, principal établissement incriminé. Les autorités envisageraient de lancer des poursuites criminelles contre une banque au moins d'ici à la fin de l'année, souligne le journal.


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http://www.lefigaro.fr/societes/2012/07 ... enales.php

[energy_isere]

Des banques prêtes à un accord collectif dans le dossier Libor

[energy_isere]

Ca se précise :

Liborgate : des arrestations imminentes de traders

Des traders impliqués dans le scandale du Libor pourraient être arrêtés dans les semaines qui viennent. Les banques sont invitées à passer des provisions pour anticiper les lourdes amendes qu'elles devront acquitter.

Cette fois-ci, la finance doit se souvenir de la punition. Les sanctions financières ne suffisent pas: il suffit de se replonger dans l'histoire des scandales financiers pour constater qu'ils sont toujours plus gros. Il faut passer aux sanctions pénales, de manière plus systématique. Tel est le message affiché des autorités américaines, britanniques et européennes, qui comptent marquer le coup pour cette affaire du Libor, dite «Liborgate», sans doute le plus gros scandale financier depuis que le capitalisme existe.

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lire ici : http://www.lefigaro.fr/societes/2012/07 ... raders.php

Alors, autre chose que des mots ?

[nemo]

Alors, autre chose que des mots ?

Ca dépend si ça concerne autre chose que des seconds couteaux, oui.
La nationalisation ou l'éclatement de l'entreprise et sa vente au plus offrant serait plus dissuasive. Mais on est pas près de voir ça, amha.

[energy_isere]

Tel est pris qui croyait prendre.

Le trading haute fréquence permet de gagner du pogon, et d' en perdre à la même vitesse.
Bien fait.

Les déboires de Knight Capital, spécialiste du trading haute fréquence

LE MONDE | 07.08.2012

Knight Capital est sauvé. Le courtier américain, qui avait perdu 440 millions de dollars (355 millions d'euros) la semaine dernière à la suite d'un bug informatique, est parvenu à réunir 400 millions de dollars pour éviter la faillite, lundi 6 août. Six investisseurs, dont son concurrent Getco, détiendront à terme plus de 70 % de ce courtier "de gros" – il sert d'intermédiaire avec des intervenants plus petits.
L'ampleur et la rapidité de la mobilisation, intervenue durant le week-end, sont à la mesure de l'émoi suscité. En effet, le 1er août, Knight Capital a provoqué un mini-krach à la Bourse de NewYork : plus de 140 titres ont connu des mouvements anormaux. En cause : un "problème technique" lors de l'installation d'un nouveau logiciel de passage d'ordres.

"Il a fallu près d'une heure pour apprendre que le problème venait d'un algorithme de Knight Capital. Ce logiciel a envoyé des ordres par centaines et fait exploser les cours", raconte Gregori Volokhine, président du gérant Meeschaert aux Etats-Unis.

C'est que Knight est un poids lourd à Wall Street : il gère près de 15 % des actions traitées quotidiennement sur le marché américain. Soit quelque 20 milliards de dollars, huit fois le volume échangé sur le CAC 40 !

SUBMERGÉ

Le courtier est aussi un habitué du trading haute fréquence, qui consiste à passer des ordres de Bourse automatisés à des vitesses toujours plus rapides grâce à des programmes informatiques très sophistiqués. Trop, selon ses détracteurs, à qui l'incident du 1er août a donné du grain à moudre. "Le trading automatisé montre ses limites lorsqu'il devient incontrôlable", déplore Benoît Lallemand, de l'ONG Finance Watch, qui souligne qu'il a fallu une demi-heure au courtier pour arrêter sa machine.

Si les clients de Knight Capital n'ont pas été affectés, le courtier a vite été submergé par sa "paume", qui l'a lesté de plus de 4,5 milliards de dollars d'actions en quelques minutes. La banque Goldman Sachs a dû intervenir en urgence, le soir du 1er août. Elle a racheté les actions non désirées à prix cassé pour aider Knight à "passer la nuit", rapporte le Wall Street Journal. Le courtier a ainsi pu limiter sa perte à 440 millions de dollars. Ce dernier ne disposait que de 365 millions de dollars de trésorerie, d'où la recapitalisation du week-end.

L'affaire serait donc close ? Rien de moins sûr. "La technologie de Knight était très réputée, autant que le contrôle du risque de JPMorgan, souligne M.Volokhine. Il faudra du temps pour rétablir la confiance."

De nombreux clients ont, en effet, délaissé le courtier. NYSE-Euronext, l'opérateur de la Bourse de New York, a provisoirement retiré à Knight Capital son mandat de teneur de marché – qui lui permet d'acheter et de vendre des actions. Plusieurs analystes évoquent le risque de démantèlement du groupe au profit de ses concurrents, alors que l'action Knight a perdu plus de 70 % de sa valeur depuis la semaine dernière.

http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... _3234.html

[energy_isere]

Le Crédit agricole prêt à payer le prix fort pour quitter la Grèce

Boursier.com 09 Aout 2012

L'aventure grecque semble en passe de se solder pour le Crédit agricole, mais la banque devra en payer le prix... Alpha Bank, National Bank of Greece et Eurobank ont en effet déposé des offres de reprise pour des montants qui n'ont pas été communiqués, mais qui s'annoncent d'ores et déjà symboliques. La banque verte est en effet pressée de couper les ponts afin de recentrer l'attention des investisseurs sur ses autres actifs plus sains, de façon à faire remonter un cours de bourse qui plongé de plus de 75% depuis l'entrée en Bourse de Paris à 16,60 euros il y a onze ans...

Très lourde facture
Les rumeurs évoquent une recapitalisation préalable de 2 à 2,5 milliards d'euros pour Emporiki, dont les 23 milliards d'euros d'encours de prêts sont inférieurs aux dépôts des clients. Mais l'hémorragie pourrait ne pas s'arrêter là, comme le rappelle ce matin 'Le Figaro', en évoquant les quelque 600 millions d'euros de capitaux logés au sein de la filiale, qui seraient abandonnés, tandis que les autorités locales pourraient aussi demander l'abandon d'une partie des 5 milliards d'euros de liquidités engagées dans Emporiki.

La fin d'un fiasco ?
L'opération Emporiki aura été un vrai fiasco économique pour la banque, mais les investisseurs préfèrent encore que le Crédit Agricole s'en débarrasse plutôt que de tenter de redresser la barre. La preuve ? Depuis que des avancées concrètes vers la cession ont été obtenues, le cours de l'action a rebondi de 35% en bourse sur les 11 dernières séances...

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