L'Or et l'influence du cours du baril sur le cours de l'once

[vincent128]

Après une journée où les prix de l'or sont restés hauts (entre 915 et 920 $ l'once), le fixing de Londres et le spot à New York ont battu cet après-midi de nouveaux records absolus : respectivement 921,75 $ et 923,60 $ l'once.

Le contexte est le suivant : les bourses du monde entier sont en repli, les bourses asiatiques ayant particulièrement devissé cette nuit. On attend le discours de G.W. Bush sur l'état de l'union, qui devrait porter largement sur des sujets économiques et financiers. On attend aussi l'annonce de la FED à l'issue de la réunion de demain et après-demain : nouvellebaisse des taux ou pas ? Le prix du pétrole baisse. Depuis quelques heures, le dollar baisse fortement par rapport à l'euro : 1.4775. Naturellement, les annonces de vendredi sur l'arrêt des mines sud-africaines continuent également à jouer, vu que l'activité n'a pas repris ce lundi "Some of South Africa's coal mines have resumed production after being shut down on Friday because of power cuts.
Coal is used to generate about 90% of electricity supplies at state power company Eskom.
But the main gold, diamond and platinum mines remain closed."


Ce contexte ne comporte pas de réassurance sur l'état de l'économie mondiale ; si l'or augmente, c'est vraiment à fond dans son rôle de valeur-refuge, en attendant les échéances indiquées, en attendant d'y voir plus clair.

A noter qu'à cause du dévissement du dollar, le prix de l'or eu euros rebaisse vers 623 euros l'once, après un maximum vers 627.

La cote CPR Or de 13 heures s'inscrit à 115 euros pour le nap, 20 000 tout rond pour le lingot, 612 pour le krug. Comparaison avec la cote belge Gold4ex (je fais la moyenne des cours acheteurs et vendeurs, pour avoir une cote unique équivalente à celle de CPR Or) : 116 euros pour le nap, 20 015 pour le lingot, 623,75 pour le krug. On voit que le krugerrand est un peu dévalué par CPR Or, mais le nap et le lingot sont parfaitement cohérents entre France et Belgique, ainsi qu'avec les cours mondiaux.

EDIT à 20 h 00 : par rapport au message ci-dessus qui date de 16h30, l'or a encore monté. Le spot à NY a atteint 930 $ tout rond avant de redescendre à 927,40 en cloture. Encore de nouveaux records.

[energy_isere]

ca monte encore

au fixing de Londre à midi :

l' Or à 927.5 $ l' once 627.75 € l' once http://www.lbma.org.uk/statistics_current.htm

[Krom]

et maintenant c' est le manque d' electricité en Afrique du Sud qui stoppe les mines d' Or !

C'est une nouvelle un peu inquiétante pour les partisans de l'idée qu'on pourra conserver une civilisation industrielle dans l'après-pétrole.

Et en même temps, ce phénomène se produit vachement tôt, ça va peut-être lancer un mouvement de conversion.

[vincent128]

et maintenant c' est le manque d' electricité en Afrique du Sud qui stoppe les mines d' Or !

C'est une nouvelle un peu inquiétante pour les partisans de l'idée qu'on pourra conserver une civilisation industrielle dans l'après-pétrole.

Je ne vois pas bien le rapport ! 90 % de l'électricité d'Afrique du Sud est produite à partir du charbon, dont les réserves ne sont pas sur le point de manquer.

[vincent128]

Petit topo sur la journée de l'or :

L'or a battu plusieurs records aujourd'hui :
- les deux plus hauts fixing de l'histoire ont été accrochés la même journée à Londres : 927.50 $ l'once le matin, et 924.50 $ l'après-midi (soit respectivement 627.75 et 625.97 euros).
- le plus haut spot de l'histoire, à Londres aussi, à 933,33 dollars l'once à mi-séance. http://www.latribune.fr/info/L-once-d-o ... DE0059758B

Le repli est ensuite resté très modéré : NY a cloturé à 925,30 $. Globalement, on peut dire que les prix restent entre 920 et 930.

Contexte :
les bourses reprennent du poil de la bête : toutes les bourses européennes ont progressé. New York était en légère progression à mi-séance. Les traders et analystes se rassurent en anticipant une baisse des taux de la FED de 0,5 % (80 % des futures sont sur ce chiffre).
Le dollar reste stable, récupérant très légerement face à l'euro.
Le pétrole remonte légèrement, les traders étant légèrement rassurés par la reprise de la bourse, mais restent avant tout dans l'attente de l'annonce des taux de la FED demain, et des résultats de la réunion de l'OPEP vendredi.
Le discours sur l'état de l'union de Bush n'a convaincu personne, mais personne n'en attendait grand chose non plus. En fait, tout le monde attend l'annonce du taux de la FED. Sans baisse ou avec une baisse de 0,25 %, on peut s'attendre à une redescente des bourses, et à une anticipation de crise économique. Ca ne devrait pas profiter directement à l'or à très court terme, mais l'attrait comme valeur refuge devrait néanmoins continuer à jouer.
Inversement, à 0,50 % ou plus, on peut s'attendre à un redémarrage des bourses, mais aussi à une baisse du dollar et à une hausse de l'or (dans cette hypothèse, 1000 $ l'once devraient être passés rapidement, et l'euro à plus de 1,5 dollars aussi).
Enfin, la production réelle : deux des plus grandes mines d'or d'Afrique du Sud ont annoncé une reprise de l'activité progressive : dès demain à 60 % pour l'une, l'autre indiquant une reprise complète d'ici la fin de la semaine prochaine.

Le marché français et belge :
La cote CPR Or de 13 heures s'établit à 115,1 € pour le nap, 20 300 pour le lingot, 629 pour le krug. Il est très étonnant que le nap n'augmente pas plus : il est à 115 € depuis mercredi de la semaine dernière, alors que l'or fin a tout de même augmenté. D'ailleurs, par rapport au lingot à 20 300 €, le nap se retrouve avec une prime de - 2,4 %.
Comme d'habitude, le marché belge est plus directement en phase avec les prix spot. Ce soir, la "cote équivalente belge" est de 116,25 € pour le nap, 20 035 € pour le lingot, et 625,25 € pour le krug.

[energy_isere]

C'est une nouvelle un peu inquiétante pour les partisans de l'idée qu'on pourra conserver une civilisation industrielle dans l'après-pétrole.

Je ne vois pas bien le rapport ! 90 % de l'électricité d'Afrique du Sud est produite à partir du charbon, dont les réserves ne sont pas sur le point de manquer.

Je pense qu' il faut comprendre qu' un manque d' electricité met la civilisation industrielle par terre.

Pour l' Afrique du Sud c' est bien sur le manque d' investisseemnts qui a provoqué cela, mais dans d' autres pays c' est bien le manque de pétrole (certains autres pays Africain comme le Zimbabwe, par manque de devises pour acheter le pétrole).

[vincent128]

Petit topo journalier :
Fixings de Londres en très léger repli par rapport à hier à : 923.75 $ l'once ce matin et 919.00 l'après-midi.
Le spot a évolué entre 916 et 927 $. Il est revenu à cette valeur haute à la cloture.

On ne peut dégager de tendance bien nette dans la mesure où tout le monde est suspendu à l'annonce des taux de la FED, attendue ce soir à 20h15 heure française. Et on ne pourra mesurer clairement les effets de cette annonce que dans 24 heures, après que les différents marchés mondiaux auront réagi.

Le dollar a perdu un peu et finit vers 1,4810 $/€. Le pétrole a réalisé une cinquième journée de hausse modérée pour finir vers 91,80 $.

je note au passage que l'argent monte autant que l'or mais redescend un peu moins. J'ai l'impression que le ratio or/argent commence à se tasser un peu, c'est à dire que l'argent augmente par rapport à l'or, mais ça serait à vérifier avec les chiffres précis.

Enfin, à la cote CPR Or de 13 heures, le nap a coté 115,1 € le lingot 20 010 € et le krug 652 €.

Encore une fois, j'ai l'impression que la cote CPR Or fait des coups de yo-yo : alors que le nap est constant à 115 euros depuis une semaine, les 20 F suisses ont pris + 7 euros en deux jours et le krug + 40 euros (soit + 6,5 % chacun) ! Je pense qu'il y a réellement un problème entre l'actualisation toutes les 24 heures seulement, et la variation rapide de la demande et des cours mondiaux de l'or. Comme le ferait une régulation électronique trop lente par rapport au phénomène qu'elle suit, cette cote compense une fois trop haut, une fois trop bas ! On doit la suivre car elle constitue une référence pour le marché officiel français de l'or, mais elle reflète bien mal les tendances réelles et instantanées du marché mondial de l'or. Encore une fois, la cote belge est plus réaliste.

[vincent128]

Topo express :

L'annonce de la baisse des taux de la FED de 0,5 % hier soir a causé une véritable envolée de l'or : le spot a atteint 936 $ et quelques l'once, avant de rescendre aux même niveaux qu'avant, seulement quelques heures plus tard ! Ces niveaux paraissent bas désormais, mais pourtant, ce qu'on constate quand on regarde sur trois jours, c'est que l'or est à peu près stable autour de 923 $ l'once, et l'argent de 16,70 $. S'agissant de valeurs qui semblaient très élevées il y a seulement quelques jours, cette résistance à la redescente est remarquable en elle-même.
Les fixings du jour sont parfaitement cohérents dans cette tendance, à 923.75 et 923.25 $ l'once respectivement.

Sur la cote CPR or, le Nap est en repli léger à 113 euros. Chez Gold4ex, par contre, le cote équivalente reste quasi constante, à 116 euros, ce qui est plus cohérent avec la tendance mondiale.

[hyperion]

ne crois-tu pas que les cours de l'or sont facilement manipulable du fait que le marché est relativement etroit.
par une banque centrale ,en particulier.

[energy_isere]

Nicolas Sarkozy stoppe un projet de mine d'or en Guyane


LE MONDE | 01.02.08

Les associations de défense de l'environnement sont aux anges. Un enjeu symbolique du Grenelle vient d'être tranché en leur faveur par Nicolas Sarkozy. Mercredi 30 janvier, un communiqué de son porte-parole a annoncé sa décision "de ne pas donner une suite favorable au projet d'exploitation de mine d'or à Roura, en Guyane".

En vue d'une exploitation des ressources aurifères "compatible avec la préservation des richesses de biodiversité, le président de la République a souhaité la réalisation d'un schéma départemental d'orientation minière" pour "délivrer des autorisations d'exploitation dans des conditions acceptables par tous", précise le communiqué.

"Cela fera date, car la population s'est mobilisée contre un projet qui n'était pas envisageable à l'endroit où il était, d'un point de vue environnemental", se réjouit Philippe Ménard, secrétaire régional des Verts Guyane. "La gauche unie a réussi à arrêter ce projet", ajoute-t-il, faisant allusion au collectif hétéroclite de trente-trois associations et mouvements politiques locaux et métropolitains hostiles à cette mine d'or.

Nicolas Sarkozy a mis fin après deux ans de tergiversations gouvernementales, deux gels successifs et autant de missions d'inspection, en 2006 et 2007, à ce projet de mine d'or industrielle de la multinationale canadienne Iamgold. Celle-ci comptait extraire 34 tonnes d'or en sept ans, avec un procédé industriel à base de cyanure.

Le gisement se situe sur la montagne de Kaw, sur le littoral guyanais, dans un écosystème classé en zone naturelle d'intérêt écologique, faunistique et floristique (Znieff) de type 1, dans le parc naturel régional, en bordure de la réserve naturelle de Kaw. A l'été 2007, le gouvernement avait gelé le projet à la demande du groupe de travail biodiversité du Grenelle de l'environnement.


"LE NON DU MÉPRIS"

"C'est le non du mépris à l'encontre des socioprofessionnels à qui Nicolas Sarkozy a demandé de se prendre en main (lors d'une visite du ministre de l'intérieur en 2006), à l'égard de centaines de personnes qui espéraient trouver un emploi", fustige Adrien Aubin, le président du Medef Guyane, qui rappelle que le projet minier a reçu un avis favorable de l'enquête publique et des services de l'Etat en Guyane. Selon Iamgold, l'exploitation minière devait générer 340 emplois, dans un département où le taux de chômage est de 20,6 %.

"Nous pouvons créer autant d'emplois que Iamgold, mais durables", avance José Gaillou, président du parc naturel régional et vice-président du conseil régional, qui propose "de classer la montagne de Kaw en réserve mondiale de biosphère de l'Unesco, un label international pour mettre en place un tourisme durable et solidaire". Selon le porte-parole de l'Elysée, "le président de la République a demandé aux ministres que des propositions lui soient faites pour développer sur place des projets créateurs d'emplois".

Ironie du sort : le 26 novembre 2004, c'est Nicolas Sarkozy, alors ministre des finances, qui a signé le décret accordant une concession de mine d'or de vingt-cinq ans sur le site. Selon un rapport d'inspection rendu en janvier, le "refus d'autorisation d'exploiter" ouvre la possibilité d'une indemnisation de l'industriel "compte tenu des travaux engagés depuis 1996". Iamgold estime avoir investi 80 millions d'euros en Guyane.

[vincent128]

Topo express pour la journée de vendredi :

Très forte envolée le matin, avec un spot qui a atteint 936,92 $ à Londres, et le fixing du matin à 933.00 $ l'once. Deux nouveaux records pulvérisés. L'argent et le platine ont eux aussi battu leurs records respectifs, à 1760 et 17.,31 $ l'once.

Le prix de l'or est ensuite redescendu très abruptement à New York et à Londres. Second fixing à 914.75 et spot en fin de journée à New York à 908,70. Les explications avancées sont : mauvaises nouvelles économiques américaines et dollar en léger mieux qui commandaient des prises de bénifices.

Bien loin de ces tribulations, notre nap' national a coté tranquillement à 13 h à 115 euros, comme depuis 1 semaine et demi à peu de choses près !

[vincent128]

La journée d'hier lundi a été marquée par une dégringolade des cours de l'or, depuis 910 dollars vers 900 puis vers 895 dollars, avant de remonter entre 900 et 905 sur les marchés électroniques et asiatiques.


Ce mouvement se poursuit aujourd'hui, avec le fixing de ce matin à 889.75 et un cours du spot qui est actuellement aux alentours de 890 dollars. Pour le moment, la courbe ressemble très exactement à celle d'hier, ce qui pourrait amener le spot sous les 885 dollars après l'ouverture de New York.

Dans cette tendance, le prix "logique" du nap devrait être aux alentours de 110 euros à 13 heures, ce qui representerait un point bas depuis longtemps. Ce qu'il faudrait savoir, c'est si ce mouvement va se poursuivre...

[vincent128]

Le prix bas de l'or se maintient, dans un contexte de prix du pétrole à la baisse et de dollar à la hausse : 887,50 $ au second fixing, spot NY à 887,40 à la fermeture.

LE nap s'est établi à 13 h à 110,1 euros. La cote belge équivalente est à 112,75 euros.

Certains analystes prévoient une baisse continue jusque vers 870 voire 850 dollars, tandis que d'autres annoncent que cela devrait remonter d'ici demain. Va comprendre, Charles.

[energy_isere]

vincent128,

je ne suis pas complétement persuadé qu' une revue journaliére du cours et marché de l' Or soit indispensable sur ce forum.
Mais OK pour les évenements marquants quand ils arrivent.

[GillesH38]

ouais c'est comme les bébés, faut pas les peser toutes les heures, sinon on s'inquiète pour rien !