Crise immobilière USA (et crise subprime)

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USA : nouveau repli des prix des maisons.

(CercleFinance.com)

Les prix des maisons individuelles ont accusé un nouveau repli en mars aux Etats-Unis, selon l'indice S&P/Case-Shiller publié mardi.

Sur un mois, l'indice composite portant sur 20 agglomérations urbaines a reculé de 2,2% en mars après une baisse de 2% le mois précédent.

Sur les 10 principales agglomérations, l'indice affiche une baisse de 2% sur un mois et de 18,6% sur un an.

Boursorama

et dans l' expansion ils disent en plus :

.....
Selon l'étude, les villes les plus touchées par la baisse des prix restent celles de la "ceinture du Soleil" du Sud et de l'Ouest du pays. Phoenix reste en tête (-36,0% sur un an au premier trimestre), devant Las Vegas (-31,2%) et San Francisco (-30,1%).

Les agglomérations où les prix résistent mieux sont celles de Denver (-5,5%), Dallas (-5,6%) et Boston (-8,0%).

http://www.lexpansion.com/economie/actu ... 81884.html

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L'espoir de reprise nourri par les promesses de vente aux USA :

http://www.boursorama.com/infos/actuali ... c70d4e8ff8

[FOWLER]

Espoir - Reprise - Promesse

Trouvez l'intrus.

[mrlargo]

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L'Amérique engage le procès symbole de sa débâcle immobilière

La SEC a annoncé des poursuites à l'encontre d'Angelo Mozilo, l'ex-patron du géant du crédit immobilier Countrywide Financial, n°1 des prêts subprimes dont il connaissait la dangerosité.

L' Expansion - 05/06/2009

« A show trial »(« un procès spectacle”) : quelques heures après l'annonce par la Securities and Exchange Commission (SEC) de poursuites à l'encontre d'Angelo Mozilo, l'ex-patron du géant des prêts immobiliers Countrywide Financial, l'Amérique attend avec impatience ce qui devrait être le procès civil le plus médiatique de la crise des subprime.

A 70 ans, Mozilo, cofondateur de Countrywide en 1969 et pdg de la société jusqu'à son rachat en catastrophe par Bank of America le 1er juillet 2008, est « le visage le plus public de la débâcle immobilière », note Business Week. Celui qui tenait la peur pour un « ingrédient essentiel du succès » est accusé d'avoir vendu publiquement aux actionnaires le « mirage de prêts responsables » alors qu'il s'inquiétait en privé d'inonder le marché avec des « poisons toxiques les plus dangereux de l'existence »-ses e-mails dévoilés par la SEC en témoignent.

Le roi du prêt hyptohécaire et du subprime
Lui-même a réalisé 140 millions de dollars de profits en revendant ses titres entre novembre 2006 et août 2007 juste avant le naufrage de sa société, grâce à des informations confidentielles; en plus de l'accusation de fraude -qu'il partage avec deux lieutenants- il devra donc aussi répondre de celle de délit d'initié. « Si vous possédez une maison et que vous allez y passer votre vie, peu importe que sa valeur augmente ou baisse », lançait encore avec nonchalance Mozilo lors des premiers signes de la crise il y a deux ans.

Visage brûlé par le soleil été comme hiver, dentition étincelante et cravates colorées en soie, ce fils de bouchers italiens du Bronx était un habitué des plateaux télé, dans lesquels il proposait à tout adulte de devenir propriétaire quel que soit son apport personnel. Sous sa gestion, Countrywide est passée du rang d'officine de prêts de deux salariés à celui de leader du prêt hypothécaire aux 500 succursales. En 2006, à son apogée, elle avait consenti pour 460 milliards de dollars de prêts aux Américains, un cinquième du total contracté dans tout le pays! 40 milliards de ce montant venaient des subprime, que Countrywide avait grandement popularisés. En janvier 2008, le groupe a été racheté par Bank of America.

Le deuxième pire pdg de l'histoire
Classé en 2005 parmi la crème des »30 pdg les plus respectés de la planète » par le magazine financier Barron's, Mozilo occupait deux ans plus tard le troisième rang de la liste des « 25 responsables de la crise» du Time ; la chaîne CNBCl'épinglait comme le « deuxième pire pdg de l'histoire américaine » ! Son procès est d'autant plus attendu qu'il sera l'un des premiers de cette ère: les deux gestionnaires de fonds de la Bear Stearns poursuivis pour fraude l'an dernier par le ministère de la Justice ne sont pas encore passés à la barre et Michael Strauss, l'ex-pdg d'American Home Mortgage, a trouvé un règlement à l'amiable avec la SEC en avril.

http://www.lexpansion.com/patrimoine/im ... 82693.html

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Ce soir sur ARTE :

Le malheur est dans le prêt

ARTE 09/06/2009 • 20H45 - 21H35
Durée: 49 mn.
Genre : Docu-info - Société
Origine: All. 2009. Stéréo.
Réalisation: Kersten Schlüssler.

Résumé
La crise des subprimes américaine a eu des répercussions mondiales, de l'Ohio, région où la spéculation immobilière a été impressionnante, à l'Allemagne et la France, où le désarroi est grand, en passant par New York et Londres, incontournables places commerciales et financières. Victimes et acteurs de la crise racontent. Les témoignages des uns et les aveux des autres sont commentés par Peter Sloterdijk, philosophe, Friedhelm Hengsbach, spécialiste d'éthique sociale, ou Richard Sennett, sociologue, pour qui le néolibéralisme s'achève en «désastre économique et culturel». Et pour Peer Steinbrück, le ministre allemand des Finances, le pire est peut-être encore à venir.

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Immobilier : Freddie Mac reçoit 6,1 milliards de dollars de plus d'aide publique

Le géant américain du refinancement hypothécaire Freddie Mac a reçu 6,1 milliards de dollars (4,3 milliards d'euros) supplémentaires du Trésor pour poursuivre ses opérations, ce qui porte à 51,7 milliards de dollars (36,5 mds euros) l'aide publique totale reçue à ce jour par le groupe sous tutelle, selon les documents enregistrés mercredi par le gendarme de la bourse (SEC).

Freddie Mac, placé sous la tutelle de l'Agence fédérale pour le financement du logement (FHFA) depuis septembre 2008, peut encore demander jusqu'à 149,3 milliards de dollars pour financer ses opérations. Le groupe est l'un des plus durement touchés par la crise des subprimes et des finances, avec son concurrent Fannie Mae.

Freddie Mac et Fannie Mae jouent un rôle crucial dans le marché du crédit hypothécaire car il détiennent ou garantissent à eux deux près de 31 milliards de prêts immobiliers représentant une valeur de quelque 5.500 milliards de dollars (3.880 mds euros), soit environ la moitié de tous les crédits hypothécaires aux Etats-Unis. Leur faillite aggraverait encore la crise de l'immobilier et générale.

AP

"31 milliards de prêts immobiliers " ca doit étre 31 million de préts.

de sorte que 5500 milliard / 31 million= 177 000 $ en moyenne par emprunt.

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Le Sénat américain enquête sur les banques

L'Expansion.com - 31/07/2009

Une commission du Sénat a envoyé une citation à comparaître à Goldman Sachs et Deutsche Bank, pour déterminer leur rôle dans la crise des subprimes, selon le Wall Street Journal.

L'enquête du Congrès américain sur les origines de la crise financière continue. Une commission du Sénat a envoyé une citation à comparaître à un certain nombre de banques pour enquêter sur leur rôle dans la crise des subprimes, selon le Wall Street Journal.

Goldman Sachs, Deutsch Bank, mais aussi Washington Mutual, achetée en septembre 2008 par JPMorgan, seraient concernées.

« Il s'agit de déterminer, à travers des communications internes comme des e mails, si les banquiers se doutaient de la qualité des titres hypothécaires qu'ils présentaient publiquement comme sains», explique le quotidien financier. En effet, la chute des valeurs des titres financiers adossés à des créances hypothécaires a joué un rôle important dans le déclenchement de la crise financière.

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USA : bond des ventes de logements neufs

(AOF)

Aux Etats-Unis, les ventes de logements neufs ont bondi de 9,6% en juillet à 433 000 en rythme annuel. Les économistes attendaient en moyenne de 390 000. En juin, 395 000 logements avaient été vendus. En juillet, le prix médian des logements neufs ressort à 210 100 dollars, en repli de 11,5% sur un an. Le stocks des logements neufs en vente est au plus bas depuis mars 1993.

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Encore une grosse faillite lié à l' immobilier :

USA : Un organisme de crédit immobilier se déclare en faillite avec 21 milliards de dettes au passif (Bloomberg)

lundi 26 octobre

Capmark Financial Group Inc., the lender owned by Goldman Sachs Group Inc. and KKR & Co., among other companies, filed for bankruptcy protection after posting a second-quarter loss of about $1.6 billion.

The company listed consolidated debt of $21 billion and consolidated assets of $20.1 billion as of June 30, according to Chapter 11 documents filed yesterday in U.S. Bankruptcy Court in Wilmington, Delaware. Forty-three affiliates also sought protection.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... rZBDNRr73w

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Adjudication à Detroit : même avec une enchère de départ à 500 dollars seul un cinquième sur 9000 propriétés ont trouvé preneur (Reuters)

http://www.reuters.com/article/gc03/idU ... 26?sp=true

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USA : les problèmes persistent dans les prêts hypothécaires.

(CercleFinance.com) - La situation des acquéreurs de biens immobiliers demeure très difficile aux Etats-Unis, à en croire la dernière enquête du 'Mortgage Bankers Association'.

En données ajustées de variations saisonnières, le taux de défaillance des prêts hypothécaires a augmenté de 40 points de base au troisième trimestre par rapport au deuxième (+265 points de base sur un an) pour atteindre 9,64% (9,94% en données non ajustées).

Ce taux dépasse ainsi le record affiché le trimestre précédent et atteint le niveau le plus élevé au moins depuis 1972, date du début de cette série statistique.

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USA : les saisies immobilières frappent davantage d'Américains ayant contracté des prêts à taux fixe

Une proportion croissante d'Américains ayant contracté des prêts immobiliers à taux fixe sont confrontés à une procédure de saisie de leur logement, ce qui renforce les inquiétudes sur la solidité de la reprise économique aux Etats-Unis.

Selon un rapport de la Mortgage Bankers Association publié jeudi, près de 33% des nouvelles saisies au dernier trimestre concernaient des acquéreurs ayant souscrit de tels emprunts, contre 21% il y a un an. Cette hausse s'explique par la montée du chômage dans le pays.

Dans le même temps, la proportion de propriétaires ayant souscrit un emprunt immobilier qui se trouvaient en difficulté pour le rembourser ou confrontés à une procédure de saisie a atteint un niveau record pour le neuvième trimestre consécutif.
AP

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Le gendarme américain de la Bourse vise Goldman Sachs.

Selon le New York Times, la SEC a ouvert une enquête, soupçonnant Goldman Sachs et d'autres institutions financières d'avoir vendu à leurs clients des placements «subprime» dont eux-même se débarrassaient.

Avec 3,2 milliards de dollars de bénéfice net au troisième trimestre de 2009, la banque d'affaires américaine Goldman Sachs s'est relevée bien vite de la crise. Et pour cause. Selon une enquête publiée par le New York Times le 23 décembre, les analystes de Goldman Sachs avaient anticipé l'éclatement de la bulle immobilière dès 2006. Les dirigeants de la banque avaient abaissé leur recommandation sur le marché des crédits hypothécaires de positive à négative en décembre 2006, en toute discrétion. Dans la foulée, Goldman Sachs aurait commencé à se débarrasser de son portefeuille de CDO. Le tout, en continuant à vendre ces produits financiers à ses clients.

Pertes abyssales pour certains…

Créé en 2005 par deux traders de Goldman Sachs, Jonathan Egol (diplômé de Princeton) et le Français centralien Fabrice Tourre, les CDO (collaterized debt obligations) connus sous le nom Abacus étaient des produits stars. A l'époque, le marché immobilier était en plein boom. Plus de 108 milliards de dollars de CDO ont été vendus à des investisseurs institutionnels, fonds de pension et compagnies d'assurance aux Etats-Unis et en Europe entre 2005 et la moitié de 2007, selon les statistiques de la société Dealogic.


… bénéfices substantiels pour d'autres

Mais la fin de la bulle immobilière a laissé les acheteurs de CDO sur la paille. Goldman Sachs n'a pas été la seule à faire le bon pari. Selon des sources de Wall Street citées par le New York Times, d'autres banques, dont Deutsche Bank et Morgan Stanley, et des plus petites sociétés d'investissement comme Tricadia ont également misé sur la chute des «subprime». Et ont ainsi pu récupérer des sommes considérables auprès des assureurs.

Devant l'ampleur des soupçons, une enquête a été ouverte par des membres du Congrès, la SEC (l'équivalent de l'AMF en France) et l'Autorité de régulation du secteur financier (Finra). A eux de déterminer si les banques et fonds spéculatifs ont violé la réglementation sur la vente des titres qu'ils ont créés et lésé leurs propres clients. Des soupçons immédiatement démentis par Goldman Sachs.

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http://www.lefigaro.fr/societes/2009/12 ... prime-.php

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Et si les Américains cessaient de payer leurs crédits immobiliers ?

LE MONDE | 31.12.09

A quoi bon continuer de payer ? C'est la question que se posent de plus en plus d'Américains, exsangues financièrement, au sujet de leur crédit immobilier. Maintenant que la valeur de leur logement est devenue inférieure à ce qu'il leur reste à rembourser, ils seront un nombre croissant à cesser de payer leurs traites. Une réaction tout à fait rationnelle.

D'après l'expert immobilier First American CoreLogic, environ un quart des prêts immobiliers américains porte sur des logements dont la valeur est inférieure aux traites restant à rembourser. Pour la moitié de ce quart, soit 5,3 millions de débiteurs, la valeur du bien est, au plus, égale à 80 % de la dette résiduelle. Pour 2,2 millions d'entre eux, elle est inférieure à 50 % du montant restant dû.

Le titre de "propriétaire immobilier" convient bien peu à ces emprunteurs-là. Il serait plus juste de les appeler "propriétaires de dettes". Tout ce qu'ils possèdent, c'est l'obligation de rembourser leur crédit. Tout se passe comme s'ils payaient un loyer supérieur au prix du marché pour se loger.

Les Américains étant élevés sur le principe que rembourser un prêt est une obligation d'ordre moral, l'idée de s'y dérober pourrait leur sembler relever d'un comportement indigne. Pourtant, cela n'a rien d'un péché. Dans des Etats comme la Californie ou l'Arizona, où les créanciers ne peuvent exiger de se faire rembourser sur d'autres biens détenus par le débiteur, on peut même se le permettre sans grand risque.

Dès lors que les propriétaires pris à la gorge se rendront compte qu'ils n'ont aucune chance de récupérer quoi que ce soit, nombre d'entre eux choisiront d'arrêter les frais. En se débarrassant de ces dettes encombrantes, ils retrouveront des marges de manoeuvre financières et réussiront dans la plupart des cas à se loger dans des conditions similaires pour moins cher. La perspective d'un tel soulagement devrait l'emporter sur la crainte de manquer à la morale.

L'intérêt bien compris est contagieux. Une étude menée par trois universitaires - Luigi Guiso, Paola Sapienza et Luigi Zingales - montre que, lorsque des propriétaires d'un même quartier ont décidé de sauter le pas, leurs voisins ont toutes les chances de les suivre.

Les établissements créanciers font donc tout ce qu'ils peuvent pour empêcher l'épidémie du bon sens de progresser. Ils essaient de faire croire que la meilleure solution est de rééchelonner les crédits à des taux plus faibles. Bref, de faire en sorte que rien ne puisse amputer le principal du prêt.

Les scrupules des emprunteurs ont jusqu'à présent contribué à préserver l'équilibre du bilan des banques. Cela ne devrait pas durer, et le jour où le mouvement sera lancé, la crise financière connaîtra un nouveau développement bien douloureux.

http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... _3234.html

dans le meme genre aussi :
http://www.slate.fr/story/15031/faillit ... rs-banques