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Bankruptcies and Foreclosures: A Money-spinning Operation for the Financial Giants
Among the companies on the verge of bankruptcy are some highly lucrative and profitable operations. The important question: who takes over the ownership of bankrupt giant industrial corporations?
Bankruptcies and foreclosures are a money-spinning operation. With the collapse in stock market values, listed companies experience a major collapse of the price of their stock, which immediately affects their creditworthiness and their ability to borrow and/ or to renegotiate debts ( which are based on the quoted value of their assets).
The institutional speculators, the hedge funds, et al have cashed in on their windfall loot.
They trigger the collapse of listed companies through short selling and other speculative operations. They then cash in on their large scale speculative gains.
According to a report in the Financial Times, there is evidence that the plunge of the US automobile industry was in part the result of manipulation: "General Motors and Ford lost 31 per cent to $3.01 and 10.9 per cent to $1.80 despite hopes that Washington may save the industry from the brink of collapse. The fall came after Deutsche Bank set a price target of zero on GM." (FT, November 14, 2008, emphasis added)
The financiers are on a shopping-spree. America's Forbes 400 billionaires are waiting in limbo.
Once they have consolidated their position in the banking industry, the financial giants including JP Morgan Chase, Bank of America, et al will use their windfall money gains and bailout money provided under TARP, to further extend their control over the real economy.
The next step consists in transforming liquid assets, namely money paper wealth, into the acquisition of real economy assets.
In this regard, Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc. is a major shareholder of General Motors. More recently, following the collapse in stock values in October and November, Buffett boosted his stake in oil producer ConocoPhillips, not to mention Eaton Corp, whose price on the NYSE tumbled by 62% in relation to its December 2007 high (Bloomberg).
The target of these acquisitions are the numerous highly productive industrial and services sector companies, which are on the verge of bankruptcy and/or whose stock values have collapsed.
The money managers are picking up the pieces.
Ownership of the Real Economy
As a result of these developments, which are directly related to the financial meltdown, the entire ownership structure of real economy assets is in turmoil.
Paper wealth accumulated through insider trading and stock market manipulation is used to acquire control over real economic assets, displacing the preexisting ownership structures.
What we are dealing with is an unsavory relationship between the real economy and the financial sector. The financial conglomerates do not produce commodities. They essentially make money through the conduct of financial transactions. They use the proceeds of these transactions to take over bona fide real economy corporations which produce goods and services for household consumption.
In a bitter twist, the new owners of industry are the institutional speculators and financial manipulators. They are becoming the new captains of industry, displacing not only the preexisting structures of ownership but also instating their cronies in the seats of corporate management.
En fin de compte ça s'aggrave. Ils nous prennent pour des cons! Ils auraient bien tort de se gèner vu l'autisme généralisé.thorgal a écrit : In a bitter twist, the new owners of industry are the institutional speculators and financial manipulators. They are becoming the new captains of industry,
To be continued...La crise financière s'approfondit, avec un risque de rupture sérieus du système de paiement international.
Cette crise est extrêmement plus sérieuse que la Grande Dépression. Tous les secteurs majeurs de l'économie globale sont affectés. Les rapports récents suggèrent que le système de Lettres de crédit de même que l'expédition internationale, qui constitue la bouée de sauvetage du système de commerce international, soient potentiellement en danger.
Le « sauvetage » proposé des banque sous le soi-disant "Troubled Asset Relief Program" (TARP) n'est pas une « solution » à la crise mais la « cause » de plus ample effondrement.
Le « sauvetage » contribue à un plus ample processus de déstabilisation de l'architecture financière. Il transfère de grandes quantités d'argent public, à la charge du contribuable, dans les mains de financiers privés. Il mene à une montée en flèche de a dette publique et à une centralisation sans précédent du pouvoir bancaire. De plus, l'argent du sauvetage est utilisé par les géants financiers pour acquirir des entreprises du secteur financier et de la vraie économie.
En consequence, cette concentration sans précédent de fers de lances du pouvoir financier et de secteurs entiers d'industrie et d'économie de services en faillite, mene à la mise au chômage technique de dizaines de milliers de travailleurs.
Les sphères supérieures de Wall Street éclipsent la vraie économie. L'accumulation de grandes quantités de richesse par une poignée de conglomérats de Wall Street et leurs fonds de pension associés est réinvestie dans l'acquisition de vrais biens.
La richesse en papier est transformée dans la possession et le contrôle de vrais biens productifs, y compris l'industrie, les services, les ressources naturelles, l'infrastructure, etc.
L'effondrement de Demande du Consommateur
La vraie économie est dans la crise. L'accroissement du chômage résultant est favorable à un déclin dramatique des dépenses des consommateur qui a de réaction violente en retour sur les niveaux de production de biens et services.
Aggravé par le neoliberalisme de la politique macroéconomique, cette spirale descendante est cumulative, et mene finalement à un surplus de denrées.
Les entreprises d'affaires ne peuvent pas vendre leurs produits, parce que les travailleurs ont été licenciés. Les consommateurs travaillant, à savoir des gens, ont été privés du pouvoir d'achat necessaire pour alimenter la croissance économique. Avec leurs maigres gains, ils ne peuvent pas se permettre d'acquérir les articles produits.
La surproduction Déclenche des Faillites en chaine
Les inventaires d'articles invendues s'accumulent. Finalement, la production s'effondre ; les stocks de denrées déclinent avec la réduction des capacités de production, y compris dans les usines d'assemblage industrielles.
Avec la fermeture d'usines, plus de travailleurs se retrouvent au chômage. Les milliers d'entreprises en faillite sont chassées du paysage économique, et menenent à un effondrement de la production.
Une pauvreté massive et un déclin Mondial du niveau de vie sont le résultat de salaires bas et d'un chômage massif. C'est le résultat d'une économie travailliste préexistante, bon marché et global, principalement caractérisée par les usines d'assemblage au salaire bas dans des pays du Tiers-monde.
La crise actuelle étend les contours géographiques de l'économie travailliste bon marché, mene à l'appauvrissement de grands pants de la population dans les pays soi-disant en voie de développement (y compris pour les classes moyennes).
Aux Etats-Unis, au Canada et en Europe de l'ouest, le secteur industriel entier est potentiellement en danger.
Nous avons à faire à un processus à long terme de restructuration économique et financière. Dans sa phase précédente, débutant dans les années 80 pendant l'ère Thatcher et Reagan, les entreprises locales et de niveau régionales, les fermes famillilales et les petite entreprises ont été Démantelées et détruites. En retour, le boom des fusion et acquisition des années 90 a mené à la consolidation simultanée de grandes entités d'entreprise aussi bien dans la vraie économie que dans les opérations bancaires ou les services financiers.
Dans les développements récents, cependant, la concentration de pouvoir des banque c'est faite au détriment des grandes entreprises.
Ce qui est specifique dans cette phase particulière de la crise, est la capacité des géants financiers (par leur contrôle à travers le crédit) non seulement de créer un ravage dans la production de biens et de services, mais aussi de miner et de détruire de grandes d'entreprise de la vraie économie.
Les faillites arrivent dans tous secteurs majeurs d'activité : La fabrication, les télécommunications, les points de vente de consommateur, les centres commerciaux, les lignes aériennes, les hôtels et le tourisme, pour ne pas mentionner l'immobilier et l'industrie de construction, les victimes du krach d'hypothèque des subprime.
General Motors à confirmé ceci « ils pourraient manquer des cash dans quelques mois, ce qui pourraient causerait une des plus grandes faillite de l'histoire américaine ». (USNews.com, November 11, 2008)) En retour ceci provoquerait une réaction en chaine violente dans l'industries. Les estimations de pertes d'emploie dans l'industrie automobile des Etats-Unis s'etant d 30.000 à 100,000.(Ibid).
L'effondrement du prix des actions General Motors
Aux Etats-Unis, l'industrie de détail est en difficulté : les prix des actions de JC Penney et de la chaîne de grand magasin de Nordstrom se sont effondrés. Circuit City Stores Inc. s'est placé sous la protection du Chapitre 11. Les actions de Best Buy, la chaîne de vente d'électronique, ont plongé.
Le Groupe Vodafone PLC, la plus grande entreprise de téléphone mobile du monde pour ne pas mentionner InterContinental Hotels PLC saont en difficulté, suite à l'effondrement de la valeurs de leur stock. (AP, novembre 12, 2008). Dans le monde, plus de deux douzaine de lignes aériennes ont coulées en 2008, s'ajoutant la faillites en chaine de ligne aérienne au cours des cinq dernières années. (Aviation and Aerospace News, 30 October 2008). La seconcde compagnie aérienne commercial du Danemark, Stirling, a fait faillite. Aux Etats-Unis, une liste croissante d'entreprises immobilières se sont déjà placées sous la protection de faillite.
L'effondrement du prix des actions Vodophone
InterContinental Hotels PLC
Au cours des deux derniers mois, il y a eu les fermetures de nombreuses usines à travers l'Amérique ce qui provoque à la mise au chômage technique permanente de dizaines de milliers de travailleurs. Ces fermetures ont affecté plusieurs secteurs clés de l'activité économique y compris les industries pharmaceutique et chimiques, l'industrie automobile et les secteurs apparentés, l'économie des services, etc.
Les carnets de commande de usine des Etats-Unis ont décliné de façon spectaculaire. L'entreprise de recherche Autodata a rapporté au mois d'octobre ceci « les ventes de voitures et de camions légers avaient déclinés au mois de septembre de 27 pourcent comparé à un an avant ». (Washington Post, October 3, 2008)
Chômage
Selon le Bureau des Statistique sur l'emploi des Etats-Unis, un supplément de 240.000 emplois ont été perdu pendant le seul mois d'octobre :
Les chiffres officiels ne décrivent pas le sérieux de la crise et son impact qui dévaste le marché de l'emploi, puisque beaucoup des pertes d'emploi ne sont pas comptabilisées.
- « L'emploi non agricole a chuté de 240.000 au mois d'octobre, et le taux de chômage est passé de 6,1 à 6,5 pour cent, a rapporté aujourd'hui le Bureau des Statistiques de l'emploi du Département américain du Travail. La baisse d'octobre dans l'emploi a suivi un déclin de 127.000 au mois d'août et de 284.000 au mois de septembre, comme confirmé. L'emploi à chuté de 1,2 millions dans les 10 premiers mois de 2008 ; la moitié de la diminution est arrivé dans les 3 mois passés. Au mois d'octobre, les pertes d'emploi ont continué dans la fabrication, la construction, et plusieurs industries de service...
Parmi les chômeurs, le nombre de personnes qui ont perdu leur emploi et ne comptent par être retrouver un travail a augmenté de 615.000 à 4,4 millions au mois d'octobre. Sur les 12 deriners mois, la taille de cette catégorie a augmenté de 1,7 millions ». (Bureau des Statistique sur l'emploi, novembre, 2008)
La situation dans l'Union européenne dérange également. Un rapport britannique récent indique l'embarras potentiel d'un chômage massif dans l'est de l'Angleterre et dans le nord. En Allemagne, un rapport publié suggère au mois d'octobre que 10-15% de tous emplois du marché automobile ont été perdu en Allemagne.
Les suspensions de travail ont été aussi annoncées chez General Motors et dans les usines de Nissan-Renault en Espagne. Les ventes de nouvelles voitures ont chutées en Espagne de 40 pour cent au mois d'octobre par rapport aux ventes du même mois l'an dernier.
Manifestation d'employés du constructeur automobile Nissan devant l'imeuble de l'entreprise japonaise à Barcelone (AFP)
Faillites et Fermetures: Une Opération de rotation d'argent pour les Géants Financiers
Parmi les entreprises au bord de la faillite il y a quelques opérations extrêmement lucratives et profitables. Une question importante : qui reprend la possession des sociétés commerciales industrielles, gigantesques et en faillite ?
Les faillites et les fermetures sont des opération de rotation d'argent. Avec l'effondrement des valeurs en bourse, les entreprises cotées subissent un effondrement majeur du prix de leur stock, ce qui affecte tout de suite leur solvabilité et leur capacité à emprunter et/ou renégocier des dettes (qui sont fondées sur la valeur citée de leurs biens).
Les spéculateurs institutionnels, les fonds d'investissement, et d'autres ont encaissé avec leur manne ce butin.
Ils déclenchent l'effondrement d'entreprises cotées par la vente à découvert et autres opérations spéculatives. Ils se font alors rembourser sur une large échelle de gains spéculatifs.
Selon un rapport dans Financial Times, il y a des preuves que le plongeon de l'industrie automobile des Etats-Unis était en partie le résultat de manipulation : « General Motors et Ford ont perdu respectivement 31 pour cent à $3,01 et 10,9 pour cent à $1,80 malgré les espoirs que Washington sauve l'industrie au bord de l'effondrement. La chute est survenue après que la Deutsche Bank aie defini un prix cible de zéro sur GM ». (FT, le 14 novembre, 2008, ponctuation ajoutée)
Les financiers sont dans une fête commerciale. Les 400 milliardaires de America's Forbes sont en attente en retrait.
Une fois qu'ils auront consolidé leur position dans le secteur bancaire, les géants financiers, y compris JP Morgan Chase, Bank of America, et autres, utiliseront leur manne financière et les gains du programme de sauvetage dans le cadre du TARP, pour étendre leur contrôle sur l'économie réelle.
La prochaine étape consiste à transformer des actifs liquides, à savoir de la richesse papier, par l'acquisition d'actifs de l'économie réelle.
À cet égard, Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc est l'un des principaux actionnaires de General Motors. Plus récemment, à la suite de l'effondrement des valeurs boursières en Octobre et Novembre, Buffett a renforcé sa participation dans le producteur de pétrole ConocoPhillips, et il ne faut pas mentionner Eaton Corp, dont le prix à la Bourse de New York a chuté de 62% par rapport à son plus haut de Décembre 2007 (Bloomberg).
L'objectif de ces acquisitions est les nombreux industriels très productif et les entreprises du secteur des services, qui sont au bord de la faillite et / ou dont les valeurs boursières se sont effondrées.
Les gestionnaires ramassent les miettes.
La possession de la Vraie Economie
Suite à ces développements, qui sont directement liés au krach financier, l'entière structure de possession des biens réels de l'économie est en agitation.
La richesse papier accumulée par la manipulation de délit d'initié en bourse est utilisé pour prendre le contrôle sur de vrais biens économiques, chamboulant les structures de possession préexistante.
Ce à quoi nous avons à faire, est une relation répugnante entre la vraie économie et le secteur financier. Les conglomérats financiers ne produisent pas de biens. Ils gagnent de l'argent essentiellement par la conduite de transactions financières. Ils utilisent les bénéfices de ces transactions pour reprendre les vraies sociétés commerciales d'économie de bonne foi qui produisent des biens et des services pour la consommation des ménages.
Et pour aranger les choses, les nouveaux propriétaires de l'industrie sont les spéculateurs institutionnels et les manipulateurs financiers. Ils deviennent les nouveaux capitaines d'industrie, modifiant non seulement les structures préexistant de possession mais aussi promouvant leurs copains à des places de direction d'entreprise.
Aucune Réforme Possible avec l'accord Washington - Wall Street
Le Sommet Financier du G20 du 15 novembre à Washington soutient l'accord Washington - Wall Street.
Tandis que présentant formellement un projet pour restaurer la stabilité financière, dans la pratique, l'hégémonie de Wall Street restait indemnes. La tendance est vers un système monétaire unipolaire dominé par les Etats-Unis et soutenu par la superiorité militaire Américaine.
Aux architectes de ce désastre financier membre de l'Acte Gramm-Filtre-Bliley de Modernisation des Services financiers (FSMA) de 1999 a été confié la tâche d'adoucir la crise, qu'ils ont créé. Ils sont la cause de cet effondrement financier.
Le Sommet Financier du G20 ne questionne pas la légitimité des fonds de pension et les divers instruments du marché dérivé. Le Communiqué final inclut un engagement imprécis et brouillon « mieux réglementer les fonds de pension et crée plus de transparence dans les titres hypothèque-apparentés dans une offre pour arrêter la chute économique globale ».
Une solution à cette crise ne peut être seulement provoqué que par un processus de « désarmement financier », qui défie avec force l'hégémonie des institutions financières de Wall Street y compris leur contrôle sur la politique monétaire. Le « désarmement financier » exigerait de geler aussi les instruments du commerce spéculatif, démontant les fonds de pension et démocratisant la politique monétaire. Le terme de « désarmement financier » a été inventé par John Maynard Keynes dans les années 40.
Obama Endosse la Déréglementation Financière
Barack Obama a embrassé l'accord de Washington-Wall Street. En clair, l'ancien Député du congres Jim Leach, un républicain qui a sponsorisé FSMA 1999 à la chambre des Représentants conseille maintenant à Obama de formuler une solution opportune à la crise.
Jim Leach
Jim Leach, Madeleine Albright et l'anciens Secrétaire du trésor Larry Summers, qui a aussi joué un rôle clé dans l'aboutissement de la législation de FSMA, assistaient au Sommet Financier du G20 le 15 novembre, comme faisant partie de l'équipe consultative du Président Elu Barack Obama :
- « Le président élu Barack Obama et le Vice-président élu Joe Biden ont annoncé cet ancien Secrétaire de Madeleine Albright de l'état et l'ancien député du congres Jim Leach seraient disponible pour rencontrer les délégations au sommet du G-20 en leur nom. Leach et Albright tiennent ces réunions non officielles pour rechercher des données de la part des délégations visiteur au nom du président élu et du vice-président élu. (mlive.com, le 15 novembre, 2008)
Joli travail, mais c'est surtout redondant (pour ne pas dire inutile) : http://www.mondialisation.ca/index.php? ... &aid=11061Steph01 a écrit :Surement des traductions pas parfaites et des fautes, mais c'est "damn f***ing long" de traduire tout ça et de mettre en page.
Pas de problème, bon exercicethorgal a écrit :mea culpa
je fréquente peu les sites d'info francophones ... désolé Steph01!
