[pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Discussions traitant de l'impact du pic pétrolier sur l'économie.

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 19 mai 2011, 09:31

akochan a écrit :L'ere de l'abondance est finie selon un gourou de la finance.

http://petrole.blog.lemonde.fr/2011/05/ ... /#more-289

Pour mr Grantham, à la tête d'inclure de plus de 100 milliards de dollars, La croissance de la demande en matieres premières dépasse de beaucoup la croissance de l'offre.
Ce pourrait être le plus grand changement économique depuis la révolution industrielle.

Mr Grantham a mis en ligne ce pdf qui explique le sujet. http://www.gmo.com/websitecontent/JGLetterALL_1Q11.pdf
page 8 à 11 il y est question du pétrole, avec en page 10 la courbe de l' ASPO que l' on connait bien ici. ;-)

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akochan
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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par akochan » 19 mai 2011, 19:50

C'est beau l'optimisme. Avec la secheresse de cette annee, je serais curieux de savoir a quel prix ils vont acheter les matieres premieres pour fabriquer ces biocarburants qui semblemt etre pour l'auteur de cet article une des solution d'avenir.
Tant qu'il y a encore de l'eau les palmiers a huile ont de beaux jours devant eux.

http://www.leblogenergie.com/2011/05/r% ... plexe.html

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 25 mai 2011, 22:08

USA : manipulation sur les cours du pétrole (en 2008) ?

24 Mai 2011 leblogfinance.com

Pas tout à fait étonnant ... Alors qu'il est clair que la spéculation règne en maître sur les marchés mondiaux, et encore plus dans le domaine des matières premières, la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), le régulateur américain de ces marchés, vient d'accuser trois maisons de courtages et deux personnes physiques d'avoir manipulé les cours du pétrole début 2008. Les profits dégagés seraient on ne peut plus juteux, pouvant s'élever à plus de 50 millions de dollars.

Une plainte a ainsi été déposée mardi devant un tribunal fédéral de New York.

Sont tout particulièrement dans le collimateur du régulateur : l'américaine Parnon Energy, la britannique Arcadia Petroleum et la suisse Arcadia Energy. Quant aux deux supposés sulfureux personnages, il s'agit de l'Australien James Dyer et de l'Américain Nicholas Wildgoose.

La CFTC accuse ces courtiers d'avoir manipulé et tenté de manipuler, entre janvier et avril 2008, les cours du West Texas Intermediate (WTI), ni plus ni moins que le brut faisant référence sur le New York Mercantile Exchange, véritable valeur étalon à l'échelle mondiale.

Rappelons que durant cette période, les cours ne cessaient de battre des records, grimpant même en deçà de 100 dollars puis frôlant 120 dollars. Le prix du baril allait par la suite atteindre 147 dollars, en juillet 2008, un niveau inégalé depuis.


Selon les plaignants, les accusés auraient poussé artificiellement les cours à des niveaux élevés pour ensuite les pousser vers le bas, réalisant ainsi de somptueux profits certes .... mais illicites.

Leur méthode, si l'on en croit la CFTC : l'achat de quantités importantes de brut, l'opération leur permettant de contrôler une offre déjà peu abondante au terminal de Cushing (Oklahoma, Sud), point de livraison du WTI ... et de faire monter les cours avant de revendre leurs positions.

La CFTC a précisé avoir enquêté en collaboration avec les régulateurs britannique (FSA) et australien (ASIC) sur ce dossier.
http://www.leblogfinance.com/2011/05/us ... trole.html

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 22 sept. 2011, 19:38

Quand rien ne va plus sur les marchés financier et les banques, et bien la spéculation fiche le camps comme par enchantement !
Les matières premières s'effondrent, à l'unisson de la débâcle des Bourses :

Les cours des matières premières n'ont pas été épargnés jeudi par la tempête secouant les marchés financiers et le regain de pessimisme sur l'économie mondiale: pétrole et métaux industriels ont lourdement chuté, après l'avertissement de la Fed et un indicateur décevant en Chine.

Alors que les Bourses enregistraient une nouvelle dégringolade, les prix du pétrole descendaient à leurs plus bas niveaux depuis un mois: vers 16H00 GMT, les cours du baril abandonnaient plus de 4,50 dollars (-4,50%) à New York et 4,20 dollars (-3,80%) à Londres.

Les prix des métaux industriels étaient particulièrement touchés: l'étain et le nickel ont ainsi lâché jusqu'à 7% et 10% respectivement sur le London Metal Exchange (LME), glissant tous deux sous le seuil des 20.000 dollars la tonne pour la première fois depuis l'été 2010.

Le prix du cuivre s'est effondré de plus de 8% en cours de séance, tombant sous 7.700 dollars la tonne, un niveau plus vu depuis septembre 2010. Il a perdu près de 25% de sa valeur depuis son sommet historique à 10.190 dollars en février: entretemps, les perspectives économique mondiales se sont nettement dégradées
.

"La chute des prix aujourd'hui est certainement un peu effrayante. L'environnement économique mondial était déjà morose, et la Réserve fédérale américaine (Fed) n'a pas arrangé les choses mercredi en noircissant le tableau", a expliqué à l'AFP Nick Brown, analyste chez Natixis.

La banque centrale a certes annoncé son intention de vendre pour 400 milliards de dollars de bons du Trésor pour tenter de faire baisser les taux d'intérêt à long terme, mais elle a également insisté sur les "risques importants" pour la reprise américaine.

"Les investisseurs ont surtout retenu cet avertissement et cela a plombé leur appétit pour les actifs jugés risqués", qu'il s'agisse de l'euro, des marchés boursiers ou de l'ensemble des matières premières, confirme James Moore, analyste de la société britannique Fast Markets.

Alors que le Fonds monétaire international (FMI) a abaissé mardi ses prévisions de croissance pour les Etats-Unis et la zone euro, les commentaires de l'institution de Washington sont venus aviver les craintes d'un retour en récession des économies développées.

Le dollar, jugé un actif sûr, a profité de la défiance des cambistes, montant à son plus haut niveau depuis janvier face à l'euro: ce fort renchérissement du billet vert rendait d'autant moins attractifs les achats de matières premières, libellés en dollars, pour les investisseurs munis d'autres devises.

Jeudi, les indicateurs macroéconomiques publiés n'ont guère éclairé la situation.

"L'annonce d'une contraction inattendue de l'activité manufacturière en septembre en Chine", premier pays consommateur de métaux industriels et deuxième consommateur de brut dans le monde, "a encore accentué la nervosité des opérateurs", a noté M. Moore.

Plus tard, "alors que les marchés restent obnubilés par un possible défaut de paiement de la Grèce, des indicateurs européens très décevants sont tombés", montrant notamment une contraction de l'activité du secteur privé en zone euro en septembre, pour la première fois depuis deux ans, ajoutait M. Brown.

Les matières premières alimentaires n'étaient pas en reste.

Les cours du blé, maïs et soja chutaient de plus de 2% sur le Chicago Board of Trade. Le blé est tombé à son plus bas niveau depuis la mi-juillet. Les cours du sucre ont lâché plus de 5% à Londres comme à New York.

La livre de coton cédait 1,6% à New York, renouant avec ses plus bas niveaux depuis la mi-août.

Même l'or, pourtant considéré comme une ultime valeur refuge, a lâché plus de 90 dollars (-5%) depuis mercredi soir, jusqu'à 1.722,03 dollars l'once, pâtissant lui aussi du raffermissement du dollar.

"La chute a été brutale, mais cela signifie aussi que les investisseurs pourraient revenir très vite sur les marchés des matières premières pour réaliser des achats à bon compte", tempérait Nick Penney, analyste du courtier Sucden.
http://www.boursorama.com/actualites/le ... 717b160313

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Message par GillesH38 » 22 sept. 2011, 19:44

oui enfin, des prix du cuivre pas vu depuis septembre 2010, c'est un effondrement très relatif ! :)

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Zan, zendegi, azadi. Il parait que " je propage la haine du Hamas".

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 22 sept. 2011, 19:47

ah , merci Gilles.

En euro constant, ca change un peu la vue !

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 10 oct. 2011, 19:24

Goldman Sachs : hausse de 20% des cours des matières premières en 2012 ?
http://www.leblogfinance.com/2011/10/go ... -2012.html
Comment faire monter le prix des matières premières quand on s'appelle Goldman Sachs, qu'on est candidat à la reprise du London Metal Exchange, premier marché mondial de cotation de métaux ... et qu'on n'est pas à un « arrangement » prêt ... ?

Annoncer une flambée des prix des matières premières pour les prochains mois ...

Goldman Sachs affirme ainsi à qui veut l'entendre ... et même aux autres ... que les cours pourraient s'envoler de 20 % l'an prochain.
.........
avec le petit dessin qui va bien sur leblog finance

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par Seiya » 15 oct. 2011, 12:41

Le prix du pétrole, 10/2011, Dr Thomas Chaize
Avec le pic pétrolier, le prix du pétrole demeure sur une tendance haussière très long terme, ponctuée de chutes violentes et brèves à chaque fois que l’économie ne supporte plus un niveau de prix trop élevé. Mais petit à petit la production de pétrole conventionnel stagne, voir probablement baisse et l’économie mondiale va devoir s’adapter à un prix du baril de pétrole de plus en plus cher.
"C’est ainsi que ce qui peut l’aider et l’aiderait, devient sa perte, comme toute énergie mal employée."

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par Seiya » 07 janv. 2012, 12:59

Le point du vue d'un spéculateur sur 2012 :
Dr Thomas Chaize a écrit :L’or noir est le grand axe d’investissement pour 2012 et les prochaines années. Le pétrole et l’énergie sont en quelques sortes les premières pierres de l’édifice, viennent ensuite les autres matières premières au gré des opportunités.
Dans quel secteur investir en 2012 ?
"C’est ainsi que ce qui peut l’aider et l’aiderait, devient sa perte, comme toute énergie mal employée."

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 17 avr. 2012, 21:17

Obama veut lutter contre la manipulation des cours du pétrole :

Le président américain Barack Obama a dévoilé mardi un plan de lutte contre la fraude et la manipulation du marché pétrolier, dénoncé par ses adversaires comme un "gadget" alors que la cherté de l'essence pèse sur la campagne de la présidentielle de novembre.

"Nous ne pouvons pas nous permettre de nous retrouver dans une situation où les spéculateurs manipulent les marchés en achetant du pétrole et en créant une perception de pénurie qui gonfle les cours, simplement pour le revendre afin d'obtenir des bénéfices rapides", a affirmé M. Obama lors d'une allocution dans la roseraie de la Maison Blanche.

M. Obama, accompagné notamment du ministre de la Justice Eric Holder et de chefs d'agences de supervision des marchés, leur a demandé de "s'assurer que des actes de manipulation, de fraude ou d'activités illégales ne sont pas à l'origine des augmentations de prix de l'essence à la pompe".

Le chef de l'exécutif veut en particulier obtenir du Congrès, où les républicains sont en position de force, qu'il renforce la Commission des opérations sur les contrats à terme et les matières premières (CFTC), l'une des autorités américaines des marchés financiers.

Ce plan vise aussi à multiplier par dix les amendes infligées à quiconque serait reconnu coupable de manipulation des cours, de un à 10 millions de dollars.

Cette annonce intervient alors que M. Obama a été rendu responsable des prix élevés de l'essence à la pompe par les républicains, à six mois et demi de la présidentielle du 6 novembre où il va briguer un second mandat. Ces prix atteignent des niveaux proches des plus hauts historiques, à 3,9 dollars par gallon (3,78 litres) en moyenne.

Les républicains estiment que M. Obama a entravé la production pétrolière américaine et réclament davantage de dérégulation, plus d'autorisations de forer et l'approbation du tracé central de l'oléoduc géant controversé Keystone XL avec le Canada.

"Alors que les Américains peinent à payer une essence dont le prix a doublé depuis qu'il est arrivé au pouvoir, le président n'a pour solution que d'augmenter les impôts des compagnies gazières et pétrolières, et maintenant de renforcer les règlements fédéraux de façon spectaculaire", a dénoncé son probable adversaire républicain à la présidentielle du 6 novembre, Mitt Romney.

"Ces politiques ne vont rien faire pour réduire le prix de l'énergie, augmenter la production nationale ou renforcer l'économie américaine", a ajouté M. Romney, en accusant le président sortant de "sacrifier l'avenir énergétique des Etats-Unis".

M. Obama a lui-même reconnu mardi qu'"aucune de ces mesures à elle seule ne fera baisser les prix de l'essence du jour au lendemain. Mais elles empêcheront la manipulation des marchés et assureront que nous protégeons les consommateurs américains".

Le chef de la minorité républicaine au Sénat, Mitch McConnell, a pour sa part dénoncé un "gadget" de M. Obama, et ironisé sur le recours du président aux "mêmes vieilles recettes et éléments de langage que les hommes politiques de Washington utilisent depuis des années".

"Le but du président n'est pas de faire quelque chose pour lutter contre le problème. C'est de faire croire aux gens qu'il fait quelque chose", a affirmé M. McConnell dans un communiqué.

"Je pensais qu'il offrait quelque chose de nouveau et de différent", a feint de s'étonner le sénateur.
http://www.boursorama.com/actualites/ob ... e941d09136

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par energy_isere » 15 avr. 2013, 18:37

Les matières premières dégringolent en Bourse, la Chine inquiète

15 Avril 2013 CAPITAL

Les cours des grandes matières premières chutaient ce lundi, après l’annonce d’une croissance de l'économie chinoise moins importante qu'attendu au premier trimestre. Pour suivre l’évolution des principales matières premières, cliquez ici .

Le produit intérieur brut (PIB) de la deuxième économie mondiale, et première consommatrice de matières premières, n'a ainsi progressé que de 7,7% sur les trois premiers mois de l’année. Les économistes attendaient en moyenne une croissance de 8% par rapport au premier trimestre 2012.

En réaction, les cours des métaux industriels décrochent. Le palladium, notamment utilisé par l’industrie automobile, perd 4%. De son côté, le cuivre, très présent dans l’électronique, lâche 3%, tout comme le platine.

La baisse est encore plus forte sur les métaux précieux. L'or chute de près de 6%, à 1.400 dollars, son niveau le plus bas depuis deux ans. Plus spéculatif, l’argent plonge encore davantage (-8%).

Enfin, le marché pétrolier n’est pas épargné (-4%). Le baril de Brent de la Mer du Nord teste le seuil de 100 dollars, au plus bas depuis neuf mois, tandis le baril de WTI américain flanche sous 90 dollars
http://www.capital.fr/bourse/analyses-s ... ete-835325

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Re: [pétrole & matiéres premiéres] Bulle spéculative ?

Message par Tovi » 15 avr. 2013, 19:55

Pas grave, il suffit de se rabattre sur Wall Street, nul doute que la hausse des indices boursiers va encore durer longtemps avec toutes ces bonnes nouvelles :lol:
Si vous ne faites pas partie de la solution, alors vous faites partie du problème.
Forum des discussions libres

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 22 juil. 2013, 12:40

La Fed fait marche arrière sur les matières premières

22 juillet 2013

Alors que Barclays vient de payer une lourde amende pour manipulation du marché de l'énergie, le rôle des banques dans la chaîne d'approvisionnement des matières premières est remis en question aux Etats-Unis.

La Fed menace en effet d'inverser la vapeur sur les matières premières. La banque centrale américaine, qui avait autorisé certaines (grandes) banques, il y a quelques années, à acheter directement des tonnes de cuivre, de blé ou d'argent est en train de se pencher sur ces permis.

Selon le Financial Times et Bloomberg, des hauts responsables discuteraient depuis ces dernières semaines avec les patrons d'établissements de Wall Street afin de revenir sur cette licence.

En 2003, la Réserve fédérale avait autorisé Citigroup à détenir les "sous-jacents" des contrats à terme que la banque avait acquis avec Phibro, société spécialisée dans les matières premières, c'est à-dire les matières premières physiques sur lesquelles sont adossés les contrats "futures", des titres engageant à la livraison à une date donnée d'une "commodity" qui sont en général vendus juste avant l'échéance du contrat (et la livraison de ladite matière première) par la banque.

Alors que Barclays vient de payer une lourde amende pour manipulation du marché de l'énergie, le rôle des banques dans la chaîne d'approvisionnement des matières premières est remis en question aux Etats-Unis.

La Fed menace en effet d'inverser la vapeur sur les matières premières. La banque centrale américaine, qui avait autorisé certaines (grandes) banques, il y a quelques années, à acheter directement des tonnes de cuivre, de blé ou d'argent est en train de se pencher sur ces permis.

Selon le Financial Times et Bloomberg, des hauts responsables discuteraient depuis ces dernières semaines avec les patrons d'établissements de Wall Street afin de revenir sur cette licence.

En 2003, la Réserve fédérale avait autorisé Citigroup à détenir les "sous-jacents" des contrats à terme que la banque avait acquis avec Phibro, société spécialisée dans les matières premières, c'est à-dire les matières premières physiques sur lesquelles sont adossés les contrats "futures", des titres engageant à la livraison à une date donnée d'une "commodity" qui sont en général vendus juste avant l'échéance du contrat (et la livraison de ladite matière première) par la banque.
http://economieamericaine.blog.lemonde. ... premieres/

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 23 juil. 2013, 16:19

Trading à haute fréquence : première amende britannique

Le Monde | 22.07.2013

Un trader basé aux Etats-Unis a été condamné lundi 22 juillet par les autorités américaine et britannique à verser au total 3,7 millions de dollars (2,8 millions d'euros) pour avoir tenté de manipuler les marchés en ayant recours à un logiciel de trading à haute fréquence.

Michael Coscia a été condamné au Royaume-Uni par l'Autorité de bonne conduite financière britannique, la FCA (Financial Conduct Authority) à "une amende de 597 993 livres [696 189 euros]" pour "manipulation délibérée des marchés des matières premières". Il a bénéficié d'une réduction de 30 % de sa peine en acceptant un accord à l'amiable.

C'est la "première fois" que le gendarme britannique des marchés financiers sanctionne un trader effectuant des opérations à haute fréquence, a souligné l'organisme dans un communiqué séparé.

Selon la FCA, M. Coscia aurait utilisé son algorithme entre le 6 septembre et le 18 octobre 2011 pour manipuler le marché en plaçant des milliers d'ordres d'achats factices de contrats à terme de brent, de gasoil et de WTI sur le marché IntercontinentalExchange au Royaume-Uni.

"SAPER" L'INTÉGRITÉ DES MARCHÉS

"M. Coscia trompait le marché et les autres participants. Le trading à haute fréquence et l'utilisation d'algorithmes sont une chose importante et commune sur les marchés de nos jours, mais dans ce cas ces techniques ont été délibérément conçues pour abuser le marché, en sapant son intégrité", a déclaré Tracey McDermott, en charge des sanctions au sein de la FCA.

Parallèlement, M. Coscia et son entreprise, Panther Energy Trading, ont accepté de solder les poursuites lancées à leur encontre par le régulateur américain chargé de superviser les produits dérivés, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), pour 2,8 millions de dollars, soit 2,1 millions d'euros.

La CFTC l'accuse d'avoir "utilisé un logiciel de trading conçu pour placer illégalement des ordres sur les contrats à terme à la vente ou à l'achat avant de rapidement les annuler" sur des marchés gérés par CME, le numéro un mondial du courtage de dérivés sis à Chicago, d'août à octobre 2011, a précisé l'organisme dans un communiqué.

Cela lui permettait de donner au marché l'impression qu'il existait un intérêt élevé à la vente ou à l'achat, dont il profitait sur un ordre qu'il avait auparavant placé.

La CFTC a souligné avoir utilisé pour la première fois, à cette occasion, une disposition de la loi sur la réforme financière Dodd-Frank permettant de poursuivre un trader pour manipulation des marchés en proposant des ordres "avec intention de les annuler avant qu'ils soient exécutés".
http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... _3234.html

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Re: la fin du pétrole et des richesses de la terre

Message par energy_isere » 27 juil. 2013, 13:45

Les Etats-Unis veulent enquêter sur les activités physiques d'entreposage de métaux

Agence Ecofin 23 Juillet 2013

L'autorité de régulation des marchés des matières premières aux Etats-Unis a signalé aux grandes banques de Wall Street et à des groupes de négoce qu'elle pourrait ouvrir une enquête sur leurs activités physiques d'entreposage de métaux après des années de suspicion sur les prix pratiqués.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a adressé ces derniers jours à ces entreprises un courrier leur ordonnant de préserver leurs courriels, messages instantanés et autres documents des trois dernières années.

Cette demande équivaut à «un tir de sommation» avant la probable ouverture d'une enquête officielle, a affirmé un porte-parole de l’une des entreprises ayant reçu ces lettres de la CFTC.

Ce serait la première enquête du genre sur cette activité lucrative et controversée qui est dominée depuis 2010 par les grands établissements de Wall Street - tels Goldman Sachs Group ou JPMorgan Chase & Co - et des groupes de négoce comme Glencore Xstrata ou Trafigura.

Depuis trois ans, des montagnes d'aluminium et d'autres métaux se sont accumulées dans des entrepôts qui font partie du réseau du London Metal Exchange, perturbant le système de négociations et allongeant les délais de livraison.

Ces délais ont entraîné l'envolée des cours de certains métaux, suscitant la suspicion que les banques et les traders font gonfler artificiellement les prix en perturbant l'offre.

La Commission bancaire du Sénat américain tient, par ailleurs, à partir de mardi des auditions sur la question de savoir si des grandes banques dites systémiques peuvent opérer librement sur des marchés des matières premières peu réglementés et détenir des actifs physiques.

«Ces marchés sont trop importants pour autoriser en coulisses des machinations qui entraînent des distorsions de prix», a déclaré à Reuters le démocrate Bart Chilton, l'un des cinq membres de la commission et partisan déclaré d'une réglementation accrue.

De son côté, la Réserve fédérale vient d’indiquer qu’elle va examiner la décision autorisant ces banques à traiter sur les marchés physiques de matières premières.
http://www.agenceecofin.com/gestion-pub ... -de-metaux

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