[Acteurs] la compagnie SHELL

[energy_isere]

SHELL léve 2.5 milliards de $ en obligations sur les marchés internationaux.
Obligations a des échéances de 5 ans, 10 ans et 30 ans.

Shell Completes $2.5 Billion, Three-Part U.S. Bond Deal

[energy_isere]

Shell lance une OPA de 1,1 milliard d’euros sur Cove Energy

Shell a lancé hier une offre de 992,4 millions de livres sterling (1,18 milliard d’euros) sur l’indépendant britannique Cove Energy, une opération destinée à renforcer sa présence en Afrique de l’Est, en particulier au Mozambique. ........

Finalement Shell n' a pas réussi.

Un concurrent, la firme Thailandaise d' état PTT Exploration & Production, a surenchéri à 1.9 milliards de $ et l' a emporté.

August 17, 2012 : Rigzone
Cove Energy's long-running takeover saga has finally come to an end after Thai state oil firm PTT Exploration & Production announced Friday that its $1.9 billion offer for the East Africa-focused firm had been declared wholly unconditional.

http://www.rigzone.com/news/oil_gas/a/1 ... nally_Over

[energy_isere]

SHELL parie sur le pétrole de schiste.
Ils vont dépenser 6 milliards de $ la dedans dans le monde dont la moité aux USA.
Il regardent en Oman, en Egypte, et dans le futur en Turquie et Russie.

lire ici dans Rigzone du 13 Sept 2012 : Shell Bets on Quick Production Boost From Oil-Rich Shale

....In the U.S., Shell's shale acreage is located in Texas, Ohio, Pennsylvania, Wyoming, Kansas, Colorado and California. The company is also drilling in oil-rich shale in Egypt and Oman, and aims to drill in similar plays in Turkey and Russia in the future, spokeswoman Kelly Op De Weegh said.

[energy_isere]

Les résultats trimestriesl de SHELL affectés par le prix bas du Gaz au USA.

Shale Gas Glut Hits Shell Profit

........In the third quarter, Shell's oil and gas exploration and production earnings fell 24% on the year. The average price Shell received for its gas in North America fell 38%, in contrast with an 8% rise in the price it earned in the rest of the world.
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pour la production d' hydrocarbures ils donnent :

Total oil and gas production was 2.982 million barrels of oil equivalent a day, a decrease of 1% from a year earlier, due to asset sales, security problems at its onshore operations in Nigeria and the impact of Hurricane Isaac on offshore operations in the Gulf of Mexico. Analysts had expected production to rise 2%
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Bon, les profits de Shell pour de 3iéme trimestres sont quand méme de 7.14 milliards de $.

....Shell's net profit for the quarter was $7.14 billion, up 2.3% from $6.98 billion a year earlier.
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[energy_isere]

Repsol vend à Shell une partie de son activité de Gaz liquéfié:

26 Fev 2013

Le groupe pétrolier espagnol Repsol a annoncé mardi qu'il vendait une partie de son activité de gaz naturel liquéfié (GNL) au groupe pétrolier anglo-néerlandais Royal Dutch Shell pour 6,65 milliards de dollars (environ 5,1 mds d'euros).

Mises en vente cet été après l'expropriation des activités pétrolières de Repsol en Argentine, les activités GNL du groupe espagnol sont réparties au Canada, au Pérou, à Trinidad-et-Tobago et en Espagne.

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Le géant espagnol a annoncé un nouveau plan stratégique ne pouvant plus compter sur les larges réserves de ses gisements argentins, en particulier celui de Vaca Muerta, découvert en 2011, qui contient l'équivalent de 22,8 milliards de barils de pétrole et que le groupe considère comme la "plus grande découverte de son histoire".

http://www.boursorama.com/actualites/re ... da5a7a4306

[energy_isere]

SHELL avoue que en ce qui les concerrne le delveloppement des gaz de schiste va mettre plus de temps que prévu.
Ils vont investir néanmoins 1 milliards de $ en Chine à bréve échéance.

Shell CEO Says Shale Gas to Take Longer to Develop than Expected

October 15, 2013

DAEGU, South Korea, Oct 15 (Reuters) – Royal Dutch Shell CEO Peter Voser said it will take a longer time than expected for the company to reap benefits from its shale gas projects due to poor short-term results.

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"We didn't get the results which we were expecting to get in the shorter term and we will therefore have to develop this a little bit more before we can take benefits from it," Voser told reporters on the sidelines of the World Energy Congress.
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Shell said last year that it planned to spend at least $1 billion exploiting China's potentially vast resources of shale gas.
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"It was clearly not as successful as thought
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http://www.rigzone.com/news/oil_gas/a/1 ... n_Expected

[paradigme]

Étonnant les résultats de cette major compagnie, en effet si l'on en croit l'article la chute du bénéfice NET serait de 38% !
" Le bénéfice net devrait, lui, chuter de 73% à 1,8 milliard sur le trimestre, contre 6,7 milliards un an plus tôt, et à 16,4 milliards sur l'ensemble de l'année, contre 26,7 milliards en 2012 (-38,5%)."
Est-ce un effet comptable pour repartir à zéro avec le nouveau patron ?

Est-ce le coût du gaz de schiste aux USA ?
Est-ce la fin de main mise sur les pays producteurs ?
Est-ce le pic qui se fait sentir ?

En tout cas si les autres majors devaient s'orienter ainsi, c'est bien toute la finance mondiale qui en serait chamboulée avec à la clé un Krach boursier inévitable...

http://www.latribune.fr/entreprises-fin ... entes.html

[Lansing]

Un krach boursier parce qu'une entreprise "ne fait que" 16,8 milliards de CSS par an ?
Il y a un peu de marge non ?
De toute manière ces boites disparaitrons avec les ressources, c'est juste une question de temps.
Inquiétons non plutôt de choses importantes, la bourse au grains de Chicago par exemple.

[mobar]

Un krach boursier parce qu'une entreprise "ne fait que" 16,8 milliards de CSS par an ?
Il y a un peu de marge non ?
De toute manière ces boites disparaitrons avec les ressources, c'est juste une question de temps.
Inquiétons non plutôt de choses importantes, la bourse au grains de Chicago par exemple.

Quand les ressources auront disparu ce sera plutôt à la bourse au grains de Chateauroux qu'il faudra s'intéresser

[paradigme]

Un krach boursier parce qu'une entreprise "ne fait que" 16,8 milliards de CSS par an ?
Il y a un peu de marge non ?

De la marge sans doute mais faudrait pas que la tendance dure trop longtemps :
"Sur l'ensemble de l'année, le CCS devrait ressortir à 16,8 milliards contre 27,2 milliards en 2012 (-38%)
Le bénéfice net serait de 16,4 milliards sur l'ensemble de l'année, contre 26,7 milliards en 2012 (-38,5%)."

Et si c'était les fameux gaz de schiste qui ne seraient qu'une pyramide de Ponzi

[sceptique]

Et si c'était les fameux gaz de schiste qui ne seraient qu'une pyramide de Ponzi

C'est simplement un problème de ressources trop abondantes, d'un grand nombre de producteurs qui saturent le marché, font baisser les cours en dessous du prix de revient. Du coup les plus faibles jettent l'éponge et quand le marché sera assaini les cours remonteront et les compagnies restantes dégageront de juteux bénéfices.
Rien de nouveau sous le soleil de l'exploitaiton des matières premières !
Suffit d'attendre.

[GillesH38]

surement, mais la reprise économique américaine a bien profité des prix bas. Si ils remontent, ça risque de la gripper aussi sec … et la demande avec. C'est le mécanisme réel du pic : même si il y a des ressources chères avec un grand volume, l'équilibre prix -production peut converger vers une production en baisse (et un prix en hausse ) .

[mobar]

surement, mais la reprise économique américaine a bien profité des prix bas. Si ils remontent, ça risque de la gripper aussi sec … et la demande avec. C'est le mécanisme réel du pic : même si il y a des ressources chères avec un grand volume, l'équilibre prix -production peut converger vers une production en baisse (et un prix en hausse ) .

Qui est immédiatement corrigé par une émission massive de monnaie adossée à des bons du trésor
Tant que la confiance dans l'état émetteur dure la pyramide tient, lorsque cette confiance disparait la bulle des 40 000 milliards de dollars émis sans contrepartie de création de richesse éclatera

C'est bien à un Ponzi planétaire auquel on participe, va falloir sortir à temps

[energy_isere]

Shell vend des actifs gaziers en Australie pour plus d’un milliard $

20 janvier 2014

Shell a annoncé la vente de ses participations dans un projet de gaz naturel liquéfié (GNL) et dans un gisement en Australie pour 1,135 milliard de dollars (838 millions d’euros) à la compagnie publique koweitienne KUFPEC. Concrètement, le groupe va vendre à Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company sa part de 6,4% dans le projet d’usine de GNL de Wheatstone et sa part de 8% dans le gisement gazier de Wheatstone-Iago, d’où doit provenir la majeure partie du gaz alimentant cette usine. KUFPEC était déjà actionnaire du projet avec une part de 7%

Réorientation stratégique

Cette annonce n’est pas vraiment une surprise tant les rumeurs de cessions d’actifs enflaient ces dernières semaines. Des rumeurs renforcées par l’annonce, la semaine passée, d’une chute de ses résultats dont la publication officielle est prévue le 30 janvier. « Nous concentrons nos investissements là ou nous pouvons créer le plus de valeur avec les capitaux et la technologie de Shell. Nous faisons des choix difficiles au sein de notre portefeuille mondial afin d’améliorer l’efficacité de (l’utilisation du) capital », a déclaré le nouveau directeur général, Ben van Beurden. Ce dernier n’aura donc pas tardé à opérer la réorientation stratégique demandée à la Major anglo-néerlandaise dont les investissements sont jugés trop lourds par de nombreux analystes. Shell avait ainsi annoncé en décembre l’abandon du projet de construction d’une usine de GTL, estimé à 20 milliards de dollars, en Louisiane (sud des États-Unis). Une dynamique qui ne fait que commencer : selon nos confrères du Financial Times, le groupe pourrait céder certains de ses gisements en mer du Nord et la majeure partie de ses actifs dans le raffinage dans le cadre d’un programme de cession d’actifs de 15 milliards de dollars.

http://www.petrole-et-gaz.fr/shell-vend ... iard-2120/

[energy_isere]

Forte baisse de bénéfice et réduction des investissements pour Shell

Le Monde | 30.01.2014

Le nouveau patron de Royal Dutch Shell, Ben van Beurden, aurait souhaité une entrée en scène plus brillante. Mais depuis son avertissement sur résultats du 17 janvier – le premier en dix ans –, on savait que les résultats 2013 de la compagnie pétrolière anglo-néerlandais seraient mauvais. Elle a annoncé, jeudi 30 janvier, une chute de 39% de son bénéfice net, à 16,4 milliards de dollars (12 milliards d'euros), en raison de difficultés dans le raffinage, de ruptures de production au Nigéria et de mauvais résultats aux Etats-Unis, où elle a englouti la moitié de ses investissements.

BAISSE DES INVESTISSEMENTS

Pour le seul quatrième trimestre, le bénéfice s'est effondré de 74% à 1,8 milliard de dollars. Pour redresser la barre, le successeur de Peter Voser à la tête de la première major pétrolière européenne s'est engagé à céder pour 15 milliards de dollars d'actifs dans les deux prochaines années et à ramener ses investissements de 46 milliards de dollars en 2013 à 37 milliards dès cette année, dont 2 milliards d'acquisitions déjà annoncées. «Notre rythme a ralenti en 2013. Nous devons améliorer nos résultats financiers, a-t-il souligné. Notre stratégie globale reste solide, mais 2014 sera l'année où nous mettrons l'accent sur l'amélioration de nos retours sur investissement et de la performance en terme de cash flow.» Un discours que les marché attendent, alors que la rentabilité du groupe n'a jamais été aussi basse depuis 2009.

Selon les analystes, Shell a deux ans devant lui pour générer les 60% des 200 milliards de dollars de liquidités qu'il s'est engagé à générer pour 2012-2015, afin de financer ses investissements (130 milliards sur cette période) et de rémunérer ses actionnaires. Il doit redresser un indicateur important dans l'industrie pétrolière, le retour sur capital investi: il était stable (environ 20 %) dans la deuxième moitié des années 2000, il est tombé à 9 %, selon un analyste de Morgan Stanley cité par le Financial Times.

M. Van Beurden a reconnu qu'il allait devoir «faire des choix difficiles au sein du portefeuille mondial afin d'améliorer l'efficacité capitalistique de Shell». Il n'a d'ailleurs pas attendu la publication de ces comptes pour lancer son programme de cessions. Depuis un mois, il a annoncé des ventes d'actifs pour un total de 2,1 milliards de dollars dans le gaz naturel liquéfié (GNL) en Australie et un gisement au large des côtes du Brésil. Ce sont des Koweitiens et des Qataris aux «poches profondes» qui les ont rachetés. Fin 2013, Shell avait déjà renoncé à la construction d'une usine de liquéfaction de gaz aux Etats-Unis d'un coût de 20 milliards. La major pourrait aussi sortir de l'australien Woodside Petroleum, sa part de 23% étant valorisée 7 milliards. Il n'a jamais pu en prendre le contrôle et a déjà vendu une participation en 2010. On lui prête aussi l'intention de se désengager plus fortement du secteur du raffinage.

DEMESURE

Shell est connu pour ses projets colossaux. Une démesure symbolisée par les 600 000 tonnes et les 468 mètres de long de la plateforme géante offshore, de liquéfaction de gaz au large de l'Australie en cours de construction par Samsung Heavy Industries et le français Technip. Mais la performance opérationnelle de ces projets n'est pas à la hauteur des sommes engagées. Et devant les obstacles réglementaires aux Etats-Unis, il a décidé qu'il ne ferait pas de forages d'exploration en Alaska en 2014. A l'origine, il devait les commencer en 2010, mais son programme avait été gelé après la marée noire de 2010 dans le golfe du Mexique. Depuis, les mouvements écologistes multiplient les pressions pour empêcher une extansion de l'exploitation des hydrocarbures de l'Alaska et de l'Arctique.

Mais ces analystes ne sont pas seulement inquiets sur les performances financières de Shell. Tous les pétroliers sont contraints d'investir toujours plus dans des activités difficiles (sables bitumineux, huiles lourdes, offshore ultra-profond, GNL...) et dans des pays à risque (Nigéria, Libye...), mais pour trouver beaucoup moins de pétrole que dans les décennies 1930-1960, où furent découverts les gisements géants. Leurs « capex » ont très fortement augmenté depuis le milieu des années 2000. Pour les sociétés côtées (S&P global 1 200), ils sont passés de 130 milliards en 2005 à plus de 450 milliards en 2012.

On se félicite aujourd'hui de la découverte d'un gisement de 1 milliard de barils de pétrole... qui ne représentent que 12 jours de consommation mondiale! Certes, depuis quelques temps, les majors privées ont davantage les faveurs des marchés d'actions que les compagnies nationales comme PetroChina, Petrobras, Gazprom ou Rosneft, notent les experts du cabinet américains IHS dans une étude publiée lundi 27 janvier. En 2013, leur valorisation globale a grimpé de 9 % alors que celle des compagnies contrôlées par les Etats, qui ont pourtant un meilleur accès aux ressources pétrolières et gazières, baissait de 15%. Les marchés se demandent où est la priorité de ces sociétés d'Etat pourtant côtées: les intérêts politiques des gouvernants ou la rémunération des actionnaires?

Mais face à l'envolée des investissements des majors, les analystes se disent aussi que leurs dirigeants sont allés trop loin dans les investissements. A Shell comme à ExxonMobil, BP, Total, ENI, Statoil ou Chevron, les investisseurs et les marchés réclament désormais davantage de discipline financière. M. Van Beurden a reçu le message cinq sur cinq. Total avait déjà annoncé, mi-2013, que ses «capex» (22 milliards de dollars) en 2013 avait atteint «un pic» et qu'ils seraient inférieurs en 2014. Son PDG, Christophe de Margerie, devrait le confirmer le 12 février, lors de la présentation des comptes 2013.

http://www.lemonde.fr/economie/article/ ... _3234.html