[Acteurs] Saudi Aramco

[energy_isere]

Saipem Inks $1B of Offshore Contracts with Aramco

by Rocky Teodoro|Rigzone Staff | Thursday, September 05, 2024

Italy’s Saipem SPA has secured two offshore contracts in Saudi Arabia under its existing long-term agreement with Saudi Arabian Oil Co. (Aramco).

The overall value of the two contracts is approximately $1 billion, Saipem said in a news release.

Under the first contract, Saipem’s scope of work involves the engineering, procurement, construction, and installation (EPCI) of three production deck modules (PDMs), 20.5 miles (33 kilometers) of subsea rigid pipelines with diameters of 12 inches and 16 inches, and 21.1 miles (34 kilometers) of subsea power cables, according to the release. The infrastructure will be installed in the Aramco-owned and operated Marjan oil and gas field, located in the Arabian Gulf off the eastern coast of Saudi Arabia.

Further, the second contract involves the EPCI of three jackets, five PDMs, 13.7 miles (22 kilometers) of subsea rigid pipelines with a diameter of 16 inches, 3.1 miles (5 kilometers) of subsea flexible pipelines, and 21.7 miles (35 kilometers) of subsea power cables. The infrastructure will be installed in the Zuluf and Safaniyah oil fields.

For the offshore component of the two projects, Saipem said it plans to deploy its construction vessels that are operating in the region.

The fabrication related to the projects will be executed at Saipem’s Saudi fabrication yard, Saipem Taqa Al-Rushaid Fabricators Co. Ltd., aiming to increase and develop the capabilities of local industry, the company added.

https://www.rigzone.com/news/saipem_ink ... 8-article/

[energy_isere]

Saudi Aramco lève 3 milliards de dollars en sukuk pour maintenir ses dividendes
Saudi Aramco a levé 3 milliards de dollars via une émission de sukuk, malgré une baisse de la production pétrolière. Cette levée de fonds vise à soutenir ses engagements de dividendes et ses projets de dépenses en capital.

Saudi Aramco procède à une nouvelle émission de dette sur les marchés en levant 3 milliards de dollars à travers des sukuk. L’entreprise se tourne vers le marché obligataire pour la deuxième fois en 2024, après avoir levé 6 milliards de dollars en juillet. Cette levée intervient alors que l’entreprise prévoit de verser des dividendes colossaux, totalisant 124,3 milliards de dollars pour l’année en cours. L’émission de sukuk comprend deux tranches : 1,5 milliard de dollars à cinq ans, et 1,5 milliard à dix ans, avec des marges respectives de 85 et 100 points de base au-dessus des bons du Trésor américains.
L’objectif de cette levée est clair : compenser la baisse des flux de trésorerie générés par les activités pétrolières, affectées par les restrictions de production mises en place par l’OPEC+. Ces restrictions, destinées à maintenir les prix du brut, limitent la capacité d’Aramco à opérer à pleine capacité. En conséquence, l’entreprise fonctionne à environ 25 % en dessous de ses capacités maximales, réduisant ainsi ses revenus pétroliers.

Impact de la baisse des prix du pétrole sur Aramco

La conjoncture pétrolière mondiale reste un défi pour Saudi Aramco. Les prix du pétrole, bien que soutenus par les efforts de l’OPEC+, n’ont pas retrouvé les niveaux attendus. Cette volatilité, combinée aux restrictions de production, a un effet direct sur la rentabilité de l’entreprise. Aramco continue d’afficher des bénéfices solides, mais ses besoins en liquidités sont de plus en plus importants pour soutenir ses engagements financiers, notamment envers le gouvernement saoudien, son principal actionnaire avec une participation de 81,5 %, ainsi que le Public Investment Fund (PIF).
Les dividendes à verser pour 2024, qui dépassent les 124 milliards de dollars, représentent un enjeu stratégique majeur pour l’entreprise et pour l’économie saoudienne dans son ensemble. Ils servent à financer les projets phares du plan Vision 2030, qui vise à diversifier l’économie saoudienne au-delà du pétrole. Cependant, cette stratégie de dividendes élevés pèse sur la trésorerie de l’entreprise, déjà sous pression à cause de la baisse des prix du brut et des réductions de production.

Stratégie d’ajustement face aux défis du marché

L’émission de sukuk montre la volonté d’Aramco de diversifier ses sources de financement, en se tournant vers des obligations conformes à la finance islamique pour attirer des investisseurs régionaux et internationaux. Cette approche permet à l’entreprise de maintenir une flexibilité financière dans un contexte mondial marqué par l’incertitude. Cependant, les niveaux d’endettement croissants de l’entreprise indiquent également une dépendance accrue aux marchés financiers pour maintenir ses opérations et respecter ses engagements envers les actionnaires.
Monica Malik, économiste en chef à Abu Dhabi Commercial Bank, observe que les emprunts supplémentaires d’Aramco en 2024 reflètent directement la nécessité de couvrir les paiements de dividendes, alors que les flux de trésorerie générés par les opérations ne suffisent plus à les financer. Les dépenses en capital, nécessaires pour soutenir la croissance future de l’entreprise et répondre aux exigences du plan Vision 2030, viennent également alourdir les besoins de liquidités à court terme.

Conséquences des décisions de l’OPEC+ et perspectives futures

Les décisions de l’OPEC+, dirigée de facto par l’Arabie saoudite, continuent d’avoir un impact direct sur la capacité d’Aramco à générer des revenus. En limitant la production, l’OPEC+ cherche à stabiliser les prix du pétrole, mais cela implique pour Aramco de réduire son activité à une échelle qui affecte significativement ses marges. Ces choix de politique pétrolière, bien qu’essentiels pour soutenir les prix mondiaux, pèsent lourdement sur les perspectives à court terme de l’entreprise.
Aramco est également confrontée à des défis internes en matière de gestion de ses investissements et de ses priorités financières. Bien que les obligations de sukuk émises récemment aient attiré une forte demande, reflétant la confiance des investisseurs dans la solidité de l’entreprise, le recours fréquent à l’endettement pourrait devenir une préoccupation si les conditions du marché pétrolier ne s’améliorent pas. L’entreprise devra ajuster ses stratégies en fonction des fluctuations des prix et des incertitudes liées à la demande mondiale de pétrole.
À long terme, la stratégie de Saudi Aramco repose sur un équilibre délicat entre le maintien de dividendes élevés pour soutenir l’économie saoudienne, et la gestion prudente de ses investissements et de son endettement. Dans un marché marqué par une volatilité persistante, l’entreprise devra rester agile pour répondre aux attentes de ses actionnaires tout en naviguant dans un environnement économique mondial en constante évolution.

https://energynews.pro/saudi-aramco-lev ... ividendes/

[energy_isere]

Pourquoi le géant pétrolier Saudi Aramco verse plus de dividendes qu'il ne dégage de profits

Le géant pétrolier d'Arabie saoudite maintient le versement d'un dividende à 31 milliards de dollars au troisième trimestre alors que ses profits ont reculé de 15 % à 27,6 milliards de dollars. Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende.

Par Étienne Goetz le 5 nov. 2024 les echos

Conserver le titre de plus gros dividende au monde peut nécessiter quelques acrobaties financières. Même pour le premier producteur d'or noir de la planète. Le pétrolier Saudi Aramco a enregistré au troisième trimestre un bénéfice net en recul de 15 % à 27,6 milliards de dollars. Toutefois, l'entreprise annonce, ce mardi, qu'elle va maintenir le montant de son dividende trimestriel à 31 milliards de dollars.

... abonnés

https://www.lesechos.fr/finance-marches ... ts-2129703

[energy_isere]

Aramco accuse une baisse son bénéfice net au 3e trimestre

Le 05 novembre 2024 Ryad (awp/afp)

Le géant pétrolier saoudien Aramco a annoncé mardi une baisse de 15% de son bénéfice net par rapport à la même période de l'année dernière, en raison de la faiblesse des prix du pétrole.

Le bénéfice net s'élève à 27,56 milliards de dollars contre 32,58 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, un recul qui "reflète principalement l'impact de la baisse des volumes de pétrole brut vendus et l'affaiblissement des marges de raffinage", a déclaré la société dans un communiqué publié à la Bourse saoudienne.

L'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de brut, produit actuellement environ 9 millions de barils par jour (mbj), bien en deçà de sa capacité de 12 mbj.

Ce chiffre relativement bas reflète une série de baisses de la production remontant à octobre 2022.

Dimanche, l'Arabie saoudite et sept autres membres du bloc des producteurs de pétrole de l'Opep+ ont annoncé étendre jusqu'à fin décembre une réduction de la production de 2 mbj annoncée en novembre 2023 pour faire remonter les prix.

L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep), menée par l'Arabie saoudite, et leurs alliés conduits par la Russie, ont conclu en 2016 un accord appelé Opep+ pour mieux peser sur le marché.

"Aramco a dégagé un bénéfice net solide et généré un flux de trésorerie disponible important au cours du troisième trimestre, malgré la faiblesse des prix du pétrole", a déclaré mardi dans un communiqué distinct son directeur général, Amin Nasser.

La société s'efforce de "renforcer (sa) position en tant qu'acteur mondial majeur de l'énergie et des produits pétrochimiques", a-t-il ajouté.

Aramco est le joyau de l'économie saoudienne et la principale source de revenus du programme de réformes Vision 2030 du prince héritier Mohammed ben Salmane, qui vise à préparer le royaume à l'après pétrole.

Les profits de l'entreprise permettent à l'Arabie saoudite de financer des projets phares, notamment Neom, la mégapole futuriste en construction dans le désert, un vaste aéroport à Ryad, ainsi que des projets de développement majeurs dans le secteur du tourisme et des loisirs.

Aramco a enregistré des bénéfices records en 2022 après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui a fait grimper les prix de l'or noir.

Mais son bénéfice a chuté d'un quart l'année dernière en raison de la baisse des prix du pétrole et des réductions de production.

Le bénéfice du premier trimestre de cette année a baissé de 14,5% et celui du deuxième trimestre de 3,4%.

https://www.zonebourse.com/cours/action ... -48253866/

[energy_isere]

Aramco Awards $9 Billion Contracts To Be Executed Locally

by Jov Onsat|Rigzone Staff | Tuesday, January 14, 2025

Saudi Arabian Oil Co. on Monday signed 145 deals totaling about $9 billion as part of the oil giant’s In-Kingdom Total Value Add (iktva) program.

“The agreements and MoUs [memorandums of understanding] are expected to advance the localization of goods and services in Saudi Arabia, boosting local content in the supply chain and fostering collaboration”, Aramco said in an online statement.

The agreements were inked at the launch of iktva Forum & Exhibition 2025, where Aramco also announced the start of operation of ASMO. It is a procurement and logistics services hub built as a joint venture with DHL Group. The Riyadh project, announced February 5, 2024, caters to the Middle East and North Africa.

Aramco also inaugurated the Novel Non-Metallic Solutions facility at King Salman Energy Park and the NMDC Offshore fabrication yard at Ras Al Khair. Novel is a joint venture with Baker Hughes Co. formed to develop and commercialize composite products. The NMDC fabrication yard will serve maritime engineering, equipment, material manufacturing and fabrication services, Aramco said.

“Since its launch in 2015, iktva has set new standards by creating best-in-class infrastructure, streamlining business processes, creating new opportunities, and building a world-class supply chain”, said Wail A Al Jaafari, Aramco executive vice president for technical services. “The program is actively driving domestic value creation and maximizing economic growth and diversification.

“iktva is a top priority in Aramco’s long-term planning, as we seek to build on the company’s already high levels of resilience”.

Aramco said it has identified 210 “localization opportunities” across 12 sectors, estimating the annual market size to be $28 billion.

The iktva program has so far helped establish 350 manufacturing facilities with a total capital expenditure of over $9 billion. These facilities span sectors such as chemicals, non-metallics, information technology, electrical and instrumentation, static and rotating equipment, and drilling and fire protections systems, Aramco said.

Investments from iktva have so far enabled the production of 47 products for the first time in the kingdom, according to Aramco.

Global energy engineering and tech companies Baker Hughes, Halliburton and SLB received awards at the event for their iktva contributions.

Last year Aramco awarded contracts worth a combined $25 billion for expansion, drilling and capacity maintenance projects for its natural gas assets.

The awards “progress its strategic gas expansion, which targets sales gas production growth of more than 60 percent by 2030, compared to 2021 levels”, Aramco said in a press release June 30, 2024.

https://www.rigzone.com/news/aramco_awa ... 5-article/

[energy_isere]

Le géant pétrolier saoudien Aramco annonce une baisse de ses bénéfices en 2024

AFP le 04 mars 2025

Le géant pétrolier saoudien Aramco a vu ses bénéfices nets reculer en 2024, pour la deuxième année consécutive, la baisse des prix et de la production de pétrole continuant de peser sur le moteur de l'ambitieux programme de réformes de l'Arabie saoudite.

La compagnie publique a annoncé mardi une baisse de ses profits de 12,39%, à 106,25 milliards de dollars en 2024, contre 121,25 milliards l'année précédente, en soulignant notamment une baisse de revenus liée "à celle des prix et des volumes vendus de pétrole brut, ainsi qu'à la baisse des prix des produits raffinés et chimiques".

Dans un communiqué publié sur le site de la bourse saoudienne, Aramco invoque aussi "des coûts d'exploitation plus élevés, et une baisse des revenus financiers et autres".

Ce fleuron de l'économie saoudienne, majoritairement détenu par l'Etat, a dit prévoir la distribution de 85,4 milliards de dollars de dividendes en 2025, contre 124,3 milliards l'année dernière.

Aramco est la principale source de financement du programme de réformes Vision 2030 du prince héritier Mohammed ben Salmane, qui vise à préparer l'Arabie saoudite, premier exportateur de brut au monde, à l'après-pétrole.

Elle avait dégagé des bénéfices record en 2022, de 161,1 milliards de dollars, dopés par la flambée des prix du pétrole dans un marché bouleversé par la reprise post-Covid et l'invasion russe de l'Ukraine.

Cela avait alors permis au royaume du Golfe de dégager son premier excédent budgétaire annuel depuis près d'une décennie.

Mais après avoir culminé à plus de 130 dollars le baril, les cours sont retombées durant les deux années suivantes, s'établissant autour de 75 dollars. Aramco avait vu son bénéfice chuté d'un quart en 2023.

La baisse des bénéfices d'Aramaco reflète également les coupes de productions menées à partir d'octobre 2022 par les membres de l'Opep+, une alliance de pays producteurs menée par Ryad et Moscou, pour soutenir les cours.

Aramco a réduit sa production de 500.000 barils par jour en avril 2023, puis a procédé à une nouvelle coupe volontaire d'un million de barils par jour en juin 2023. L'Opep+ prévoit toutefois un retour graduel de ces volumes d'or noir sur le marché à partir d'avril.

- Méga-projets -

Aramco n'est pas la seule major pétrolière à avoir accusé une baisse l'année dernière. La société britannique Shell a vu ses bénéfices reculer de 17% et la française TotalEnergies de 26%.

Un excédent mondial, des capacités de production inutilisées et une demande incertaine, associés aux politiques imprévisibles du président américain Donald Trump, pèsent sur le marché, estiment des analystes.

"Les prix sont encore inférieurs à ce que les gouvernements du Golfe, comme l'Arabie saoudite, aimeraient voir", souligne Robert Mogielnicki du Arab Gulf States Institute à Washington.

"Les fondamentaux du marché de l'énergie restent gérables, mais les Saoudiens ne sont pas nécessairement en train de générer des pétrodollars au point de ne pas savoir quoi en faire", ajoute-t-il.

La monarchie a engagé de vastes dépenses pour transformer le royaume en un centre pour les affaires et le tourisme.

Les profits d'Aramco lui permettent notamment de financer des projets phares, comme Neom, une mégapole futuriste en construction dans le désert, un nouveau méga-aéroport à Ryad ou encore la Coupe du monde de football de 2034.

Pour Amena Bakr, de la société d'intelligence Kpler, "la politique de l'Opep+ a globalement permis de resserrer les fondamentaux du marché, mais ce qui pèse sur les prix, c'est le sentiment négatif du marché".

"L'Arabie saoudite est connue pour ajuster son budget en fonction des conditions du marché, et le royaume ne vise pas un certain prix du pétrole (...) Les projets et les plans peuvent être ajustés en cours de route", affirme-t-elle.

https://www.connaissancedesenergies.org ... 024-250304

[supert]

Dans le message du 5 novembre 2024 posté ci-dessus, on trouve ceci :

Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende

Ne connaissant pas le monde des dividendes, je me demande si cela arrive souvent qu'une boite s'endette pour donner du fric à ses propriétaires ? Si certains ont des infos là-dessus, ma curiosité sera preneuse.


Supertomate qui a touché plus de nichons que de dividendes

[LeLama]

Dans le message du 5 novembre 2024 posté ci-dessus, on trouve ceci :

Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende

Ne connaissant pas le monde des dividendes, je me demande si cela arrive souvent qu'une boite s'endette pour donner du fric à ses propriétaires ? Si certains ont des infos là-dessus, ma curiosité sera preneuse.


Supertomate qui a touché plus de nichons que de dividendes

A ma connaissance, c'est une pure vue de l'esprit. Il y a en comptabilite' le principe de non affectation, c'est a dire que tu as 2 colonnes actif/passif, et il n'y a pas de fleche permettant de dire quelle partie de l'actif correspond au passif. C'est un peu comme quand tu vis en couple et que tu achetes du beurre avec le compte commun. Tu ne peux pas dire si le beurre a ete' achete' avec l'argent de monsieur ou madame. Apres tu peux interpreter, mais ce n'est pas factuel, c'est une interpretation. Pour une boite, c'est pareil. Elle est toujours endettee parce qu'il lui faut investir. Il y a alors une somme correspondante dans la case actif ( ce que tu as sur le compte) et une somme dans la case passif ( la dette contractee a la banque). Tu ne peux pas dire comment tu utilises ce que tu as sur le compte a partir du bilan comptable. C'est une interpretation.

[al2o3]

Dans le message du 5 novembre 2024 posté ci-dessus, on trouve ceci :

Le groupe devra s'endetter davantage pour distribuer ce dividende

Ne connaissant pas le monde des dividendes, je me demande si cela arrive souvent qu'une boite s'endette pour donner du fric à ses propriétaires ? Si certains ont des infos là-dessus, ma curiosité sera preneuse.


Supertomate qui a touché plus de nichons que de dividendes

C est très classique des entreprises dans une mauvaise passe, l exemple type étant Boeing.