Situation du GAZ continent Nord Américain

[phyvette]

Les traders à haute fréquence s'amusent bien avec le cours du gaz us, et en plus ce n'est même pas illégal.

Juste avant la publication du rapport hebdomadaire sur les réserves de gaz aux États-Unis, les cours se sont affolés. Récit sur la manière dont le trading à haute fréquence perturbe le marché des ressources naturelles.

C’est une histoire de 400 millisecondes. Le 31 janvier 2013, à 10h29 et 59 secondes, soit moins d’une seconde avant la publication du rapport hebdomadaire sur les réserves américaines de gaz, le marché de cette ressource naturelle s’est affolé...]

Comment ça marche ? Eric Valatini explique : “Ce 31 janvier, 7 000 ordres ont été envoyés en 25 millisecondes pour seulement 1 000 transactions réellement effectuées, c’est-à-dire qu'une personne, grâce à un algorithme, a passé des ordres de ventes qu’il a annulés sur le champs ce qui ne lui coûte rien mais fait baisser les cours”.

Intervient alors la finesse de l’opération : pour éviter des pertes en cas de mauvaises surprises dans le rapport, des investisseurs enregistrent par avance des ordres de ventes qui ne doivent être déclenchés que si le cours baisse. Théoriquement, rien ne devrait influer sur le prix du gaz avant le rapport. En pratique l’opération des traders à haute fréquence déclenche ces ordres qui accentuent alors le mouvement à la baisse. Les petits malins derrière leur algorithme “achètent alors au plus bas et pourront revendre quand le cours sera revenu à la normal”, explique Éric Valatini...]

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[energy_isere]

Les US exportent du Gaz au Mexique, et des projets pour doubler la capacité d' exportation sont envisagés (3 projets de Gazoducs)

US gas export capacity to Mexico could more than double, report says

[energy_isere]

L'Amérique va-t-elle exporter du gaz de schiste ou tout garder pour elle?:

21 Fev 2013

Du gaz de schiste américain bientôt dans nos chaudières? Portés par l'essor fulgurant de la production gazière aux Etats-Unis, les projets d'exportation vers l'Asie et l'Europe se multiplient, mais l'hypothèse ne ravit pas tout le monde outre-Atlantique.

Avec le recours massif à la fracturation hydraulique (interdite en France), qui a fait bondir leur production d'hydrocarbures de schiste, "les Etats-Unis pourraient devenir le 1er producteur mondial de pétrole ainsi que de gaz à la fin de la décennie", a rappelé cette semaine le directeur adjoint de l'Agence internationale de l'énergie (AIE), l'Américain Richard Jones, lors d'une conférence à Paris.

Cet essor a fait chuter les cours du gaz naturel sur le marché américain, désormais inférieurs à 3 dollars par million de BTU (l'unité standard de mesure du secteur gazier) contre une dizaine en Europe et plus de 15 en Asie, où la catastrophe de Fukushima a fait bondir la demande japonaise en gaz.

Du coup, les producteurs américains sont très désireux d'exporter à l'étranger leur gaz, issu de gisements classiques ou de schiste, sous forme de gaz naturel liquéfié (GNL), afin de pouvoir lui faire traverser les océans et bénéficier de cours plus élevés.

Alors qu'il y a encore quelques années, c'était les projets de terminaux d'importation de GNL qui se multipliaient aux Etats-Unis, ce sont désormais les terminaux d'exportations qui sont en vogue, l'Institut français du pétrole et des énergies nouvelles (IFPEN) recensant près d'une vingtaine de projets.

Mais cela nécessite de surmonter un immense obstacle politique, car la législation américaine encadre très strictement l'exportation d'hydrocarbures.

Et si les producteurs ont tout intérêt à accéder aux juteux marchés étrangers, les industriels américains cherchent à l'inverse à limiter les exportations, histoire de maintenir au plus bas les prix du gaz aux Etats-Unis.

Detroit vs Houston

"L'autonomie énergétique est un thème particulièrement populaire aux Etats-Unis et l'exportation de GNL va donner lieu à un débat particulièrement vif", entre d'un côté "Detroit" (les industriels) et "Houston" (les compagnies pétrogazières), souligne Olivier Appert, président de l'IFPEN.

"Avec un impact majeur sur l'économie, l'industrie et la finance mondiale", ajoute-t-il.

Pour l'instant, la Commission fédérale de régulation de l'énergie (FERC) n'a autorisé la construction que d'un seul terminal de liquéfaction et d'exportation de gaz naturel. Il s'agit du terminal de Sabine Pass, en Louisiane (sud-est), dont la mise en production est attendue dans deux ou trois ans.

Selon M. Appert, les projets américains d'exportation de GNL correspondent à la production mondiale actuelle de gaz liquéfié, avec 300 milliards de mètres cubes. Mais selon lui, "c'est de l'ordre de 30 à 100 milliards" qui devraient se concrétiser d'ici 2020.

L'AIE se montre également prudente. "Selon nos projections, les Etats-Unis devraient devenir un exportateur net de gaz aux alentours de 2035", a souligné M. Jones.

Mais dans tous les cas, "nous pensons que cela va créer une pression grandissante sur les producteurs traditionnels de gaz comme la Russie", a-t-il dit.

Avec toutefois un énorme point d'interrogation. Vu les inquiétudes environnementales générées par la fracturation hydraulique, "un petit incident où que ce soit pourrait se propager à tout le secteur et stopper net la révolution du gaz de schiste", a averti le numéro 2 de l'AIE.

http://www.boursorama.com/actualites/l- ... 71e2bc3294

[energy_isere]

Chesapeake Energy qui est le second plus gros producteur Etats-unien de Gaz voit sont profit du 4iéme trimestre 2012 chuter de 36% à 300 millions de $. Pour un chiffre d' affaire de 286 milliards de $.

Chesapeake Energy 4Q Profit Falls 36%

victime de son propre succés. Beaucoup de Gaz mis sur le marché --> baisse des prix du marché. Coup de frein sur les investissements.

.........Chesapeake and other producers that pioneered hydraulic fracturing have become victims of their own success. The drilling boom they unleashed greatly increased the amount of natural gas produced from shale formations, causing prices for the commodity to collapse and putting a dent in their expansion plans..........

et ils ont vendu le gaz à seulement 2.02 $ le MBTU en moyenne en Q4 !

Chesapeake said it sold natural gas for $2.02 per million British thermal units in the fourth quarter, a year-over-year decline of more than 20%
....................

[energy_isere]

Courbes de décroissance de production de Gaz de schiste sur différents endroits des USA.
Source EIA.



page 11/28 de ce pdf tout récent : http://www.eia.gov/pressroom/presentati ... 212013.pdf

[energy_isere]

Le shale gas est en train de piquer aux states...

http://www.smartplanet.com/blog/take/th ... le-gas/157

Mais non, mais non.
C 'était en Octobre un petit nid de poule bien passager.

Depuis ca remonte, avec une pente moins rapide il est vrai.



source : page 10/28 de ce récent pdf http://www.eia.gov/pressroom/presentati ... 212013.pdf

[energy_isere]

Gaz de schiste : Sinopec rachète des actifs de Chesapeake

Les Echos | 25/02

Le groupe Sinopec, deuxième au classement chinois par les profits va débourser 1,02 milliard de dollars pour acquérir 50 % des actifs détenus par l'américain Chesapeake dans le gisement de Mississippi Lime, dans l'Oklahoma.

Les pétroliers chinois continuent de racheter des actifs dans les gaz de schiste en Amérique du Nord. Le groupe Sinopec, deuxième au classement chinois par les profits, a annoncé ce lundi l'acquisition de 50 % des actifs détenus par l'américain Chesapeake dans le gisement de Mississippi Lime, dans l'Oklahoma (sud des Etats-Unis), pour 1,02 milliard de dollars. Ce gisement produit à la fois du gaz et du pétrole de schiste, ces hydrocarbures piégés dans la roche mère et extraits grâce à la technologie controversée de la fracturation hydraulique : la production a représenté 34.000 barils équivalent pétrole (bep) par jour au quatrième trimestre 2012, et les réserves prouvées du gisement cédé sont estimées à 140 millions de bep selon Chesapeake. Les deux sociétés créeront une société commune, et en partageront les coûts d'exploration et de développement.

Acquérir un savoir-faire en matière de fracturation hydraulique

Pour la compagnie chinoise, il s'agit essentiellement d'acquérir le savoir-faire de Chesapeake en matière de fracturation hydraulique, alors que la Chine détiendrait les plus grandes réserves mondiales d'hydrocarbures de schiste. Elle n'est pas la première à franchir le pas. Le numéro un chinois, CNOOC, vient d'obtenir l'autorisation de racheter pour 15,1 milliards de dollars le canadien Nexen, qui produit aussi des hydrocarbures non conventionnels. CNOOC a également déjà acquis pour 1,65 milliard de dollars d'actifs auprès de Chesapeake depuis 2010.

Plombé par une lourde dette et des cash-flows insuffisants, l'américain s'est engagé à céder au total pour 7 milliards d'actifs cette année. La chute des prix du gaz aux Etats-Unis, liée à l'explosion de la production, a plongé Chesapeake dans le rouge, et provoqué le départ prochain de Aubrey McClendon, son fondateur. Si les analystes ont apprécié l'entrée de cash liée à la transaction, ils ont toutefois été déçus par son montant : la valorisation du gisement s'avère selon Bloomberg trois fois inférieure à ce qui apparaissait dans les comptes, lors d'une présentation en juillet dernier.

http://www.lesechos.fr/entreprises-sect ... 541908.php

[energy_isere]

et de plus Chesapeake est en train de réduire son programme de forage Gazier. Ils vont dépenser 6 milliards de $ en forage gazier en 2013 comparé à 8.7 milliards de $ l' an dernier.

Ca s' apelle réduire la voilure, et non eclater dans une bulle Gaziére.

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Chesapeake, which drills more oil and gas wells in the U.S. than any other company, has cut the number of drilling rigs in half since last year, and the savings have started to materialize. The company's drilling expenses fell by 40% from the third quarter to $1.4 billion—which also marked a 34% decline from the year-earlier fourth quarter. Chesapeake projects it will spend about $6 billion on drilling this year, down from $8.7 billion in 2012.
...........

extrait de http://online.wsj.com/article/SB1000142 ... 60080.html

le cours de l' action Cheasapeake :



source : http://www.google.com/finance?q=NYSE:CHK#

[energy_isere]

suite de ce post : viewtopic.php?p=344047#p344047

L' organisation ''America's Energy Advantage '' demande au DOE de ne pas exporter le Gas sous forme liquéfié et de le garder aux US pour en faire profiter l' industrie ce qui créerait plus d' emploi que l' exportation.

Study Suggests U.S. Better Off Using Natural Gas, Not Exporting

Mar 12, 2013

The America's Energy Advantage organization called on the Department of Energy to pay close attention to a new study that suggests that the United States would be better off using its natural gas for manufacturing than it would be if it exports liquefied natural gas to other countries. Here are the details.


* The study was completed by Charles River Associates for Dow Chemical Company for the purpose of assessing the impacts of liquefied natural gas exports on the US economy.


* According to the study, a natural gas renaissance in the United States is being driven by favorable natural gas prices. "Since 2010, there have been announcements of more than 95 major capital investments in the gas-intensive manufacturing sector representing more than $90 billion in new spending and hundreds of thousands of new jobs all related to our domestic natural gas price advantage," the study stated.


* The study found that using natural gas to continue to further manufacturing created more jobs than exporting it did -- 180,000 annual jobs to 22,000 annual jobs.


* The jobs provided by manufacturing would be evenly spread across the nation rather than concentrated in a few coastal states, the study found.


* The trade benefit of manufacturing would also be higher than exporting, the study found, with manufacturing creating a $52 billion trade benefit through both increased exports and decreased imports, while the trade benefit of liquefied natural gas exports is estimated to be about $18 billion with gas at a price of two times what it currently is.


* Further, America's Energy Advantage stated, domestic natural gas prices could triple under a high export scenario, which could place the current surge in U.S. manufacturing opportunities in jeopardy.


* The Department of Energy recently ended a public comment period on its own commissioned study and is considering 15 applications from companies which wish to export liquefied natural gas.


* According to the department, federal law requires approval of natural gas exports to countries which have a free trade agreement with the U.S. However, the Department of Energy can also authorize applications to export with countries which don't have a free trade agreement if it is consistent with the public interest.


* America's Energy Advantage reported that a number of other organizations, including the American Public Gas Association, are concerned about the exporting of liquefied natural gas.


* "We are concerned about the increased price of gas caused by unchecked LNG exports that would elevate consumers' energy bills," stated American Public Gas Association CEO Bert Kalisch.

http://news.yahoo.com/study-suggests-u- ... 00209.html

[phyvette]

Premier contrat d'exportation de gaz de schiste américain vers la Grande-Bretagne.

Le gaz de schiste américain traversera bientôt l'Atlantique sous forme liquéfiée, à bord de méthaniers. Le premier contrat d'exportation vient d'être signé avec un opérateur gazier britannique.

Il s'agit d'un contrat sur vingt ans entre la compagnie texane Cheniere et Centrica, le grand fournisseur de gaz en Grande-Bretagne. Il porte sur 1 million 750 mille tonnes de gaz annuels, de quoi fournir 2 millions de foyers britanniques dans cinq ans. A Londres, le gouvernement s'est félicité de cet accord, au lendemain d'une brusque envolée des prix du gaz sur le marché spot britannique : une avarie sur un gazoduc avait réduit au minimum les réserves vendredi dernier, en pleine vague de froid.

Le Royaume-Uni a beau produire du gaz, il en importe de plus en plus car les gisements de mer du Nord s'épuisent. Les approvisionnements par gazoducs de Norvège et de Russie ne suffisent plus. Il faut les compléter de plus en plus par des cargaisons de gaz naturel liquéfié. Mais depuis quelques mois les méthaniers en provenance du Qatar ont préféré le débouché asiatique, où les prix du gaz sont encore plus élevés qu'en Europe.

http://www.rfi.fr/emission/20130327-pre ... e-bretagne

[energy_isere]

j' avais donné dans ce post une carte des bassins de Gaz de schiste US : viewtopic.php?p=323264#p323264

une autre carte en provenance du blogfinance qui donne une représentation des états sur lequels sont situés ces bassins :

[energy_isere]

OK avec sceptique. +1

Certains acteur du Gaz de schiste vont disparaitre, et le cours du Gaz US va remonter suffisement pour maintenir les autres à flots.

Ou alors il faut que le gouvernement autorise l' exportation du Gaz sous forme liquéfié.

c'était ce post du 11 Mars 2013 viewtopic.php?p=344766#p344766

En voila un premier qui ''disparait'' !

GMX Resources basé en Oklahoma se place sous chapitre 11.
460 millions de $ de dettes.

US shale gas company files for bankruptcy

Apr. 2, 2013

A US oil and gas producer has filed for bankruptcy protection in the wake of falling prices for natural gas.

GMX Resources based in Oklahoma filed for Chapter 11 bankruptcy protection on Monday. It has total liabilities of nearly 460 million dollars.

Natural gas prices have dropped sharply as more US companies rushed into shale gas extraction. Shale gas is a type of natural gas trapped in solid rock layers. The trend has pushed gas prices down to less than one-third of their peak levels.

Many companies are now shifting to shale oil production, believing it to be more profitable. But GMX Resources has apparently fallen behind the trend.

http://www3.nhk.or.jp/nhkworld/english/ ... 02_35.html

[GillesH38]

là ça va commencer à devenir intéressant, parce que si non seulement le prix du gaz baisse mais qu'en plus les investisseurs perdent confiance dans le fait de placer leur argent dans les gaz de schistes, ça pourrait vite devenir sanglant ...

[sceptique]

là ça va commencer à devenir intéressant, parce que si non seulement le prix du gaz baisse mais qu'en plus les investisseurs perdent confiance dans le fait de placer leur argent dans les gaz de schistes, ça pourrait vite devenir sanglant ...

Je pense au contraire que cela va assainir le marché du gaz. Les acteurs les plus faibles vont disparaître (et pour eux d'accord cela va être sanglant), l'offre va donc baisser, et les prix se stabiliser à un niveau satisfaisant pour équilbrer le marché. Combien ? Pour le moment on est à 2$ le Mtbu (à peu près 1 GJ il en faut 6 pour faire un équivalent baril de pétrole soit 12$ le bep). Le prix d'équilibre sera quelque part entre 3 et 6 $ le Mtbu : 18 à 36$ le bep. Suffisamment bas pour mordre sérieusement dans les parts de marché du pétrole.

On est classiquement dans un marché naissant. Et les mécanismes de régulation par le marché sont parfaitement connus : foisonnement d'acteurs, décantation, stabilisation.

[GillesH38]

Le prix d'équilibre sera quelque part entre 3 et 6 $ le Mtbu : 18 à 36$ le bep. Suffisamment bas pour mordre sérieusement dans les parts de marché du pétrole.

On est classiquement dans un marché naissant. Et les mécanismes de régulation par le marché sont parfaitement connus : foisonnement d'acteurs, décantation, stabilisation.

pour le moment, ça concurrence surtout le charbon pour la production d'électricité - il n'y a pas de signe qu'il y ait un remplacement significatif du pétrole par le gaz à ma connaissance, ça reste quand même beaucoup moins commode à utiliser pour les transports ("Oil is liquid!" ), pas sûr que la différence de prix soit suffisante pour justifier le changement d'infrastructure. Je ne sais pas non plus combien de réserves sont réellement accessibles à 6$ le MBTU.