La compagnie Occidental Petroleum (US)

Toute l'acualité, discutée à la lumière de la déplétion des réserves d'hydrocarbures.

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La compagnie Occidental Petroleum (US)

Message par energy_isere » 07 mai 2019, 01:24

La compagnie Occidental Petroleum (US)

C'est la 4ieme plus grosse compagnie pétrolière aux USA.
https://www.worldatlas.com/articles/lea ... he-us.html

4. Occidental Petroleum
Occidental Petroleum has a market value of $56.3 billion, making it the 4th largest oil and gas company in the US. Additionally, it is the 3rd largest producer of oil and 16th largest producer of gas in the US state of Texas, where it is also headquartered. This company was established in California in 1920. Today, it has operations throughout Latin America, the Middle East, and the US. It produces 630,000 barrels of oil equivalent on a daily basis, 48% of this is produced in the US, 46% in the Middle East, and 5% in Latin America.

The chart published below offers additional information about the leading oil and gas companies in the US.

Wikipedia en Anglais https://en.m.wikipedia.org/wiki/Occidental_Petroleum
11 000 employés dans le monde dont 7000 aux US
17.8 milliards de chiffre d'affaire en 2018

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Re: La compagnie Occidental Petroleum (US)

Message par energy_isere » 07 mai 2019, 01:29

Et donc Occidental Petroleum dite aussi OXY veut mettre la main sur Anadarko à la barbe de Chevron en faisant une meilleure offre.
Oxy Offers 80% Cash For Anadarko

By Irina Slav - May 06, 2019

Occidental Petroleum has updated the terms of its bid for Anadarko by saying it will pay 80 percent of the US$38 billion it is offering in cash, negating the need for shareholder approval. That is up from 50 percent earlier and just 25 percent when the original offer was made, the Houston Chronicle notes.

Occidental submitted its counter bid during negotiations between Anadarko and Chevron, which had offered US$65 per share or US$33 billion for the whole company. Oxy’s bid certainly beats the Chevron offer in terms of size, but some shareholders of Anadarko were nervous about the portion of the cash in the offer, so Oxy raised it and then raised it again.

In another update, Occidental said it would sell Anadarko’s African assets for US$8.8 billion if it wins the bidding war. The assets are spread from Algeria to Ghana, Mozambique, and South Africa. The buyer is French Total. The deal, according to Oxy’s press release would constitute a part of a divestment program worth between US$10 and US$15 billion and will facilitate the integration of Anadarko into the company.

The Anadarko acquisition has become the deal of the year with no comparable one likely to take place anytime soon. Anadarko is one of the largest oil and gas producers in the Permian Basin where Occidental is the largest. The appetite for the company is the latest indication that the Permian has become for the U.S. energy industry.

Anadarko’s board first accepted Chevron’s offer for US$33 billion and rejected Occidental’s initial proposal with the 25-percent cash option. When the latter sweetened the bid by raising the cash portion of the deal, Anadarko’s board agreed to consider it if Chevron fails to top it. With the further sweetening that Oxy has now done, Anadarko may have some serious considering to do, whatever Chevron comes up with as a counter bid.

By Irina Slav for Oilprice.com
https://oilprice.com/Latest-Energy-News ... darko.html

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Message par energy_isere » 07 mai 2019, 09:15

Anadarko Petroleum soutient l'offre révisée d'Occidental

REUTERS•07/05/2019

La compagnie pétrolière américaine Anadarko Petroleum a annoncé lundi que son conseil d'administration soutenait l'offre de 38 milliards de dollars (34 milliards d'euros) d'Occidental Petroleum, ce qui fait monter la pression sur Chevron pour relever son offre ou se retirer de la course.

Anadarko a précisé que son conseil d'administration avait décidé à l'unanimité que la nouvelle version de l'offre d'Occidental représentait "une proposition supérieure" et qu'il avait l'intention de dénoncer l'accord conclu avec Chevron et de lui verser l'indemnité de rupture d'un milliard de dollars.

Occidental a annoncé dimanche avoir augmenté la composante numéraire de son offre sur sa concurrente Anadarko.

Ce faisant, le groupe, qui multiplie les initiatives pour tenter de convaincre sa cible de dénoncer l'accord de cession de 33 milliards de dollars conclu avec Chevron, n'aura pas besoin du feu vert de ses actionnaires à un éventuel rachat d'Anadarko.

Occidental propose toujours 76 dollars par action Anadarko mais la part en numéraire représente désormais 78% du total alors que l'offre rendue publique le 24 avril prévoyait une parité entre la partie cash et la partie en actions. Cette nouvelle structure ramène le nombre d'actions Occidental nécessaires pour financer l'offre sous le seuil d'émission de titres qui nécessite un accord des actionnaires.
https://www.boursorama.com/actualite-ec ... ba1ae85eba

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Message par energy_isere » 09 mai 2019, 19:58

La major américaine Chevron laisse la voie libre à Occidental pour acquérir Anadarko


AFP parue le 09 mai 2019

Après une âpre bataille pour s'emparer du spécialiste du gaz naturel Anadarko, la major pétrolière américaine Chevron a jeté l'éponge jeudi, laissant la voie libre à sa compatriote Occidental Petroleum soutenue par le milliardaire Warren Buffett.

Deuxième groupe pétrolier américain après ExxonMobil, Chevron a décidé de ne pas faire de nouvelle offre pour acquérir Anadarko, pour lequel il proposait 33 milliards de dollars, dette non comprise. Cette décision ne laisse plus sur la table que les 38 milliards de dollars proposés par Occidental Petroleum. "Gagner dans tout environnement ne signifie pas gagner à tous les coûts", explique avec humour le PDG Michael Wirth, disant s'attendre désormais à ce qu'Anadarko mette fin à leur accord de fusion pour se marier avec Occidental.

Chevron, dont la rentabilité a été affectée depuis 2014 par la chute des cours de l'or noir et qui pâtit également des difficultés de l'activité de raffinage via ses stations-essence, a préféré ne pas aggraver sa situation financière. "Les coûts et une discipline en terme d'utilisation des capitaux sont importants et nous ne diluerons pas nos retours (sur investissements), n'éroderons pas la valeur pour nos actionnaires, juste pour pouvoir dire qu'on a effectué une acquisition", a encore défendu M. Wirth.

L'entreprise ne cède pas le terrain les mains vides puisqu'elle va percevoir 1 milliard de dollars d'Anadarko au titre d'indemnités de rupture des fiançailles et a déjà prévu de verser cette somme à ses actionnaires via une augmentation de 25% à 5 milliards de dollars de son programme de rachats d'actions.

À Wall Street, l'action gagnait près de 3% dans les premiers échanges. À l'inverse, le titre Anadarko baissait de 2,89%, les investisseurs semblant déçus de ne pas avoir de surenchère.

Occidental malmené en Bourse

Occidental décrochait de près de 6%, les agences de notation Standard & Poor's (S&P) et Moody's ayant déjà prévenu qu'elles pourraient abaisser la note de solidité financière parce que l'entreprise allait devoir augmenter sa dette pour financer cette transaction. Cette opération "va laisser la société avec moins de flexibilité pour affronter un environnement de prix bas du pétrole et du gaz et amplifie la nécessité de réduire la dette en urgence", estime Andrew Brooks de Moody's.

De grands actionnaires d'Occidental ont également exprimé leur mécontentement, promettant, comme la société énergétique T. Rowe Price (3% du capital), de voter contre la réélection des membres du conseil d'administration à la prochaine assemblée générale. Anadarko est un spécialiste du gaz naturel devenu une des ressources les plus prisées par les majors au moment où la lutte contre le changement climatique a rendu les énergies fossiles « indésirables ».

Chevron et Occidental Petroleum veulent ainsi mettre la main sur ses actifs dans la région du bassin permien, qui s'étend de l'ouest du Texas au sud-est du Nouveau Mexique. Cette zone, qui abrite les principales réserves américaines d'hydrocarbures de schiste, est devenue officiellement, il y a quelques semaines, le champ de pétrole brut le plus prolifique au monde devant le bassin saoudien Ghawar avec des extractions de 4,1 millions de barils par jour (Mb/j) en mars, d'après l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA).

Chevron semblait avoir la main après avoir obtenu un accord de fusion avec la direction d'Anadarko pour racheter l'entreprise à 33 milliards de dollars (dette non comprise). Mais Occidental, qui avait déjà approché la fiancée auparavant, était sorti du bois, proposant 38 milliards. La société a également reçu le soutien du milliardaire américain Warren Buffett, qui lui a promis 10 milliards de dollars en échange d'une participation au capital.

Pour obtenir l'aval des actionnaires d'Anadarko, Occidental a de nouveau musclé son offre, en promettant davantage de cash après être parvenu à un accord de principe avec le groupe français Total pour lui vendre ultérieurement les actifs de sa cible en Algérie, au Ghana, au Mozambique et en Afrique du sud. "Le conseil d'administration (...) a unanimement déterminé que l'offre révisée d'Occidental Petroleum du 5 mai constitue une proposition supérieure", a déclaré lundi Anadarko.

Le mariage Occidental-Anadarko constituerait une des plus importantes fusions dans le secteur pétrolier depuis le rachat en 2015 de BG Group par Royal Dutch Shell pour 61 milliards de dollars. L'opération pourrait lancer un mouvement de consolidation dans le secteur pétrolier, font valoir les experts. ExxonMobil pourrait, par exemple, faire une offre sur Pioneer Natural Resources, avance la banque Morgan Stanley.
https://www.connaissancedesenergies.org ... rko-190509

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Re: La compagnie Occidental Petroleum (US)

Message par energy_isere » 11 mai 2019, 18:45

La bourse apprécie pas l'acquisition de Anadarko.

L'action OXY à un plus bas de 10 ans.
Occidental shares plunge to 10-year low after Anadarko win
By KEVIN CROWLEY, SCOTT DEVEAU AND CALEB MUTUA on 5/10/2019
.....
http://www.bulle-immobiliere.org/forum/ ... 6a550a424a

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Message par energy_isere » 01 août 2019, 23:16

Occidental veut finaliser rapidement l'acquisition d'Anadarko

REUTERS•01/08/2019

Occidental Petroleum prévoit de finaliser rapidement l'acquisition pour 38 milliards de dollars (34,3 milliards d'euros) d'Anadarko Petroleum après le vote des actionnaires de sa cible, prévu le 8 août, a déclaré jeudi la compagnie pétrolière américaine.

Cette finalisation plus précoce que prévu permettra à Occidental de se lancer rapidement dans l'évaluation des actifs qu'il prévoit de céder pour rembourser la dette contractée pour financer cette acquisition, a dit sa directrice générale, Vicki Hollub.

Les actionnaires d'Anadarko devraient approuver jeudi prochain cette transaction dont le montant comprend une prime de 57% par rapport au cours de Bourse du groupe la veille de son annonce.

Le français Total a signé en mai un accord avec Occidental en vue du rachat pour 8,8 milliards de dollars des actifs pétroliers et gaziers africains d'Anadarko en cas de succès de l'offre.
https://www.boursorama.com/bourse/actua ... 7b030fc24a

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Re: La compagnie Occidental Petroleum (US)

Message par alain2908 » 02 août 2019, 09:05

un depeçage en règle.

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Message par energy_isere » 08 août 2019, 18:32

Occidental finalise l'acquisition d'Anadarko pour 38 miliards de dollars

REUTERS•08/08/2019

Occidental Petroleum a annoncé jeudi avoir finalisé l'acquisition pour 38 milliards de dollars (33,9 milliards d'euros) d'Anadarko Petroleum après le vote favorable des actionnaires de ce dernier.

Les actionnaires d'Anadarko ont voté jeudi à 99% en faveur de cette opération, qu'Occidental est parvenu à réaliser après avoir vaincu en mai la concurrence de Chevron pour cette compagnie particulièrement bien implantée dans le bassin permien, coeur de la production de pétrole de schiste aux Etats-Unis.

La finalisation de cette acquisition était une condition au rachat par Total des actifs pétroliers et gaziers africains d'Anadarko pour 8,8 milliards de dollars.

https://www.boursorama.com/bourse/actua ... 7c42c030ca

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Re: La compagnie Occidental Petroleum (US)

Message par energy_isere » 16 août 2019, 12:13

Occidental Petroleum à placé une énorme opération obligataire de 13 milliards de dollars et qui a eu un énorme succès (sur souscrit).
Pour financer (en partie) l'opération Anadarko.
Oxy Begins Bond Sale to Fund Anadarko Deal

by Bloomberg|Caleb Mutua|Tuesday, August 06, 2019

(Bloomberg) -- Occidental Petroleum Corp. is selling $13 billion of debt to help finance its acquisition of Anadarko Petroleum Corp. after receiving over $75 billion in orders for the deal at the peak, according to people familiar with the matter.

It’s the biggest demand for a debt sale since Saudi Arabia’s Aramco received more than $100 billion in orders in April, and a sign that investors are willing to take risk again just a day after the trade-war induced volatility shook global markets.

Occidental is selling bonds to fund the $38 billion takeover in 10 parts, a separate person with knowledge of the deal said. The longest portion of the offering, a 30-year security, may yield around 2.25 percentage points more than Treasuries, down from initial price talk of 2.7 percentage points, said the person, who asked not to be identified as the details are private.
........
https://www.rigzone.com/news/wire/oxy_b ... 7-article/

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Message par energy_isere » 09 nov. 2019, 10:23

Le milliardaire et investisseur Carl Icanh s'est séparé de un tiers de ses actions OXY et critique l'acquisition risquée de Anadarko.
Why Carl Icahn Dumped $400 Million In Occidental Petroleum Stock

By Julianne Geiger - Nov 08, 2019

Investor Carl Icahn has slashed his sizable holdings of Occidental Petroleum in an escalation of the tensions between Oxy and Icahn over Oxy’s purchase of Anadarko Petroleum, according to the activist investor’s website, citing an open latter to Oxy shareholders on Friday.

Icahn dump one-third of his shares, or 10 million, leaving Icahn with 23 million shares valued at $900 million. As of May, Icahn held $1.6 billion in Occidental, or 4.4% of the company.

But Icahn has spoken out over Occidental’s $38 billion purchase of Anadarko in August—a purchase that was made without shareholder approval. In the days that followed, Icahn tried to unseat 4 members of Oxy’s board, saying they had made errors in how it purchased Anadarko and how much it paid for it.

“The Icahn Participants believe that the Company’s current directors have made a number of mistakes in how and at what cost they pursued the Anadarko transaction. In addition to agreeing to expensive financing, the Company also structured the Anadarko transaction in a manner that deprived the stockholders of the Company of the right to vote on the transformational Anadarko transaction,” Icahn said in the filing to the SEC, adding that the deal was high-risk.

“In my opinion, Oxy’s acquisition of Anadarko is nothing more than a massive $57 billion levered bet on the price of oil – and the bet is failing.” Icahn’s letter to investors read in part.

Icahn has accused certain members of the board of purchasing Anadarko for the sole purpose of protecting Occidental from being a takeover target. Icahn has vowed to launch a proxy fight against Occidental’s board sometime in 2020.

Occidental’s share price has lost a lot of ground this year, reaching a 14-year low on Thursday, but ticked up on Friday on news of Icahn’s stock purge. No mention was made as to how much Icahn lost on his divestment.

By Julianne Geiger for Oilprice.com
https://oilprice.com/Latest-Energy-News ... Stock.html

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Occidental Petroleum

Message par alain2908 » 13 janv. 2020, 12:33

Il n'y avait pas de file consacrée à cette société et je ne savais pas où ranger cette info.
C'est un article interessant sur la façon dont une Major se prémunit contre les variations de cours du pétrole par l'achat et la vente de contrat à terme.
https://seekingalpha.com/news/3531160-o ... rice-hedge

De ce que je comprends du deal réalisé par OXY, ils ont réussi à sécuriser leur prix de vente 2020 à 55 $ (tant que le cours ne descend pas sous 45$). Mais pour cela ils ont du "hypothéquer" leur prix de vente 2020 mais aussi 2021 (en le plafonnant à 74$).
Du coup, y a un petit coté fuite en avant.

Image
https://seekingalpha.com/news/3531160-o ... email_link

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Re: Occidental Petroleum

Message par tita » 13 janv. 2020, 15:42

Ben... ici:
viewtopic.php?f=3&t=30200

Un petit retour sur le cours de son action:
Image

Occidental Petroleum avait souffert après la chute des prix de 2014. Pas autant que Whiting ou Chesapeake cependant. Mais lors de l'acquisition d'Anadarko en mai dernier, le cours avait bien chuté. OXY avait acquis Anadarko pour $38 milliards, et sa capitalisation tourne actuellement autour des $41 milliards.

Ce Hedge fait clairement penser que OXY envisage que le cours du pétrole ne dépassera pas $74 dans les deux prochaines années, et risque même de stagner en-dessous de $55. C'est pas complètement absurde, le maximum atteint dans les 5 dernières années était de $75 en octobre 2018.

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Re: Occidental Petroleum

Message par energy_isere » 13 janv. 2020, 21:02

alain2908 a écrit :
13 janv. 2020, 12:33
Il n'y avait pas de file consacrée à cette société et je ne savais pas où ranger cette info.
Si, Si. ;-) Transfert fait.

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Re: La compagnie Occidental Petroleum (US)

Message par alain2908 » 14 janv. 2020, 05:44

Merci. Je l’avais cherché dans « petrole »

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Re: La compagnie Occidental Petroleum (US)

Message par energy_isere » 01 mars 2020, 09:41

Occidental Petroleum à perdu près de 1 milliard de dollars en 2019.
Occidental Petroleum lost almost $1B and now faces coronavirus

Paul Takahashi Feb. 29, 2020

Occidental Petroleum said it will reduce production and further reduce costs if oil prices continue to suffer amid the panic over the coronavirus epidemic.

“We don’t know how long this coronavirus will last,” Chief Executive Officer Vicki Hollub told analysts in a conference call Friday. “We are prepared to reduce our spending if the current environment does not improve.”


Occidental Petroleum said it will reduce production and further reduce costs if oil prices continue to suffer amid the panic over the coronavirus epidemic.

“We don’t know how long this coronavirus will last,” Chief Executive Officer Vicki Hollub told analysts in a conference call Friday. “We are prepared to reduce our spending if the current environment does not improve.”

The Houston oil and gas producer on Friday said it plans to slash spending by $100 million this year after its $38 billion acquisition of The Woodlands-based Anadarko Petroleum that closed in August. The megadeal, which created the largest player in the Permian Basin of West Texas, represented a huge bet on oil prices rising amid the shale boom.

But prices plunged by 16 percent this week to their lowest level in more than a year, settling below $45 a barrel Friday afternoon amid fears that the coronavirus will slow the global economy and reduce demand for oil. Hollub said the company is preparing for scenarios in which oil prices are “lower for longer.”

Repercussions of the coronavirus outbreak come as Oxy on Friday said it lost $965 million, or $1.22 per share, in 2019, compared with a $4.1 billion profit, or $5.39 per share, during the previous year. Revenue grew by 12 percent to $21.2 billion from $18.9 billion in 2018.
.......
The company’s quarterly results were hurt by a $1 billion charge related to Occidental’s loss in equity from its investment in Western Midstream Partners, as well as $673 million in merger-related costs from its Anadarko acquisition. Oxy acquired Western Midstream, a pipeline company, in its Anadarko acquisition. Western's market value plunged, however, by more than 50 percent since September, putting any possible sale on hold. Western's market value is currently about $5.6 billion.

Oxy has been slashing costs, laying off workers and selling assets to reduce its $38.5 billion debt and maintain healthy dividend payments to skeptical investors after the Anadarko acquisition. The company faces a proxy fight and litigation from activist investor Carl Icahn over the megadeal. Hollub said she doesn’t expect to increase debt to continue paying dividends.

The merger of the two companies has progressed more quickly than expected, Hollub said. She said it is expected to save the company $900 million in overhead costs this year.

Oxy said it repaid $7 billion, about 32 percent, of its debt raised for the acquisition within five months of the August closing on the Anadarko purchase. It sold off $10.2 billion in assets toward its goal of divesting $15 billion by the end of 2022.
........
The company on Thursday said it produced an average of more than 1.4 million barrels of oil per day during the fourth quarter, exceeding expectations.

Oxy estimates its 2020 oil and gas production will increase by 2 percent, a smaller projection than anticipated, as it spends $5.2 billion to $5.4 billion on production. The company expects production volume to jump by 5 percent as production spending rises to $6.6 billion in 2021.

Company shares rose almost 3 percent on Friday to close at $32.74.
https://www.houstonchronicle.com/busine ... 093456.php

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