oleocene.org

Sidérurgie : le Nigeria veut réduire 4 milliards $ d’importations par an

Agence Ecofin 02 mai 2025

Le Nigeria mise sur l’industrie sidérurgique pour diversifier son économie fortement dépendante de la manne pétrolière. Au cœur des enjeux : la relance d’un secteur longtemps freiné par des contraintes opérationnelles et financières, la promotion de l’industrialisation à l’échelle nationale et l’accélération des objectifs d’autosuffisance en acier.

Le lundi 14 avril, la société nigériane Chart & Capstone Integrate Ltd a signé un protocole d’accord avec le groupe industriel chinois Sinomach-HE pour la construction d’une aciérie de 2,5 milliards USD dans l’État de Kogi, au Nigeria. Cette initiative représente le dernier développement en date dans le cadre des efforts déployés dans le pays pour relancer l’industrie sidérurgique et réduire les importations d’acier estimées à 4 milliards USD par an.

......................................

India urging firms to acquire overseas iron ore, coking coal assets

Reuters | April 26, 2025

India is encouraging companies to acquire iron ore, coking coal, and other key raw material assets overseas, Steel Secretary Sandeep Poundrik said on Saturday, as the country ramps up its steelmaking capacity to meet rising demand.


“We are encouraging our companies to acquire assets abroad, right from iron ore to coking coal to even limestone and dolomite,” Poundrik said at an industry event in Mumbai. “Raw material securitization is the most important aspect of steelmaking.”

India, the world’s second-largest producer of crude steel, aims to boost its overall steelmaking capacity to 300 million tons by 2030, up from about 200 million tons currently.

To support this expansion, coking coal imports are projected to rise to 160 million tons by 2030 from around 58 million tons now, Poundrik had projected on Friday.

Despite an uptick in steel output, India’s coking coal imports dipped 0.7% in the fiscal year ended in March due to lower shipments from Australia and the United States, said commodities consultancy BigMint.

India relies on imports to meet 85% of its coking coal needs, with Australia supplying more than half of those shipments.

In a bid to diversify supply, India has also been exploring partnerships with Mongolia. However, logistical challenges remain in sourcing material from the landlocked country, Poundrik noted.

India’s state-run miner NMDC is exploring coking coal assets in Indonesia and Australia, chairman Amitava Mukherjee said on Thursday.

Au Nigeria, un projet de fer et d’aciérie à 1,4 milliard de dollars dans l’impasse

Agence Ecofin 18 avril 2025


A 200 km de la capitale Abuja, Agbaja s’est positionné au début des années 2020 comme l’un des projets susceptibles de transformer le visage du secteur minier du Nigeria, qui représente à peine 1 % du PIB. Alors que nous entrons bientôt dans la seconde moitié de cette décennie, son propriétaire australien Macro Metals cherche désormais à se débarrasser d’un actif dont la valeur actuelle nette était estimée à 1,4 milliard de dollars en 2022. Décryptage.

En juillet 2022, la compagnie minière Macro Metals (alors connue sous le nom de Kogi Iron, du nom de l’État nigérian de Kogi qui abrite son projet phare) publie une étude de faisabilité actualisée pour Agbaja. Cette dernière estime qu’il faut investir 557 millions de dollars dans une mine de fer et une aciérie intégrée, afin de produire en moyenne 500 000 tonnes de billettes d’acier par an sur une durée de vie de 25 ans. Le projet affiche alors une valeur actuelle nette de 1,4 milliard de dollars, ainsi qu’un taux de rentabilité interne de 33 %. L’investissement nécessaire est récupérable au bout de quatre ans seulement, le tout après impôts.

A ce moment-là, Kogi Iron est convaincue son projet « permettra à l'économie la plus importante et la plus dynamique d'Afrique de réduire sa dépendance à l'égard des produits sidérurgiques importés ». La compagnie y concentre son attention et multiplie les levées de fonds pour amener le projet à la phase de construction. Près de trois ans après cette étude pourtant, aucune avancée concrète n’a été enregistrée dans le développement d’Agbaja. Dans une mise à jour publiée le 31 janvier dernier, la compagnie confirme qu’une équipe de conseillers est engagée pour trouver un repreneur ayant les compétences et ressources nécessaires pour développer l’actif.

« La poursuite de l'engagement de ressources dans son projet sidérurgique intégré d'Agbaja, situé dans l'État de Kogi, en République du Nigeria, ne correspond pas à l'objectif stratégique de la société, qui est de devenir un producteur de minerai de fer basé dans la région de Pilbara [cœur stratégique du minerai de fer en Australie avec plus de 90 % de la production nationale, Ndlr]», réaffirme alors la société.

Une reprise qui tarde à se concrétiser

La compagnie n’a pas explicité les raisons à l’origine de ce changement de stratégie, alors que ses projets australiens n’en sont pas encore au même stade de développement qu’Agbaja et n’ont pas non plus démontré le même potentiel jusqu’ici. Le projet nigérian héberge en effet des ressources minérales de 586 millions de tonnes à une teneur en fer de 41,3 %, ainsi que des réserves probables de 205 millions de tonnes à une teneur de 45,7 % de fer. Quoi qu’il en soit, il faudra encore attendre longtemps pour voir se concrétiser les espoirs placés dans ce projet.

Plus d’un an après avoir entamé le processus de cession de son projet, Macro Metals n’a encore annoncé aucun repreneur pour Agbaja. Si de nouveaux investisseurs en font l’acquisition, la reprise du développement de l’actif pourrait encore prendre quelques années, entre de nouvelles études de viabilité économique et la mobilisation du financement nécessaire. De plus, le marché du minerai de fer affiche des perspectives peu optimistes, avec une abondance de l’offre attendue à moyen terme grâce à des gisements comme Simandou en Guinée. Les prix devraient suivre une tendance à la baisse et atteindre 78 dollars la tonne d’ici 2033, contre 100 dollars la tonne actuellement, selon la firme de recherche BMI.

Le Parlement britannique adopte en urgence une loi pour prendre le contrôle des hauts fourneaux de l'aciériste British Steel
L'industriel, propriété du groupe chinois Jingye, affirme que les hauts fourneaux britanniques de Scunthorpe lui font perdre près de 700 000 livres par jour.

Rio Tinto to supply 70% of iron for zero-carbon steel plant in Austria

Reuters | April 8, 2025

Rio Tinto will supply 70% of the iron ore for a new hydrogen-based steelmaking plant being developed with Austrian steelmaker Voestalpine and steel-making technology provider Primetals Technologies, the companies said on Tuesday.

The test facility, to be constructed at Voestalpine’s Linz site, will have a capacity of three tons of metal per hour, will utilize hydrogen instead of coal to process iron ore, potentially eliminating carbon emissions from the steelmaking process.

Rio Tinto will contribute technical expertise regarding iron ore quality while supplying 70% of the raw material from its global operations for the prototype plant and will aid in accelerating the technology’s market readiness.

The technology permits iron ore to be used directly without first forming it into pellets, which could reduce costs and energy consumption.

The project, also supported by Mitsubishi Corporation, is set to begin operations in mid-2027 and has secured funding from the Austrian government and European Union programs, according to the statement.

British Steel va fermer les derniers hauts fourneaux du Royaume-Uni et supprimer jusqu’à 2700 emplois.

Tata Steel annonce la suppression de 1.600 emplois aux Pays-Bas

Boursorama avec AFP •09/04/2025

Le géant indien de l'acier Tata Steel a annoncé mercredi son intention de supprimer 1.600 emplois aux Pays-Bas, imputant notamment cette décision à une faible demande en Europe et aux tensions commerciales mondiales.
.....................

Chine: lourdes pertes pour le 3e producteur mondial d'acier

Boursorama avec AFP •31/03/2025

Le chinois Angang Steel, troisième plus grand producteur d'acier au monde, a annoncé une perte de près d'un milliard de dollars en 2024, dans un contexte de consommation domestique atone et de forte production.

Les aciéries chinoises font les frais d'une longue crise du secteur immobilier, un de ses plus gros clients, qui plombe plus largement la consommation de la deuxième économie mondiale.

Les pertes d'Angang Steel se sont ainsi aggravées en 2024, grimpant à 969 millions de dollars contre un peu plus de 500 millions en 2023, selon un rapport de la firme transmis à la Bourse de Hong Kong.

L'entreprise a invoqué des "conditions de marché sévères" pour justifier ces pertes considérables.

La Chine est le plus grand producteur d'acier au monde, avec plus d'un milliard de tonnes produites en 2024.

Face à une consommation interne atone, ses exportations d'acier ont bondi l'an dernier à leur plus haut niveau depuis neuf ans, suscitant l'inquiétude à l'étranger face à cet afflux d'acier bon marché.

Depuis le début du mois de mars, le président américain Donald Trump a imposé des droits de douane supplémentaires de 25% sur toutes les importations d’acier et d’aluminium, dont l'acier chinois.

Le Vietnam et la Corée du Sud, les principaux importateurs d'acier chinois, ont également annoncé de nouvelles taxes.

L'organe de planification de l'Etat-parti chinois a annoncé plus tôt ce mois-ci une réduction de la production d'acier en 2025, mais sans en préciser l'ampleur.

Fenix Resources contracts MACA for Beebyn-W11 iron ore project in Australia
The company aims to increase its iron ore production capacity to 4mtpa in 2025.

March 25, 2025

Fenix Resources has signed a mining contract with MACA, a subsidiary of Thiess Group, to develop the Beebyn-W11 iron ore mine in Western Australia’s mid-west region.

This contract includes drill and blast, mining, crushing and screening operations, with site mobilisation scheduled to commence in the June 2025 quarter.

It supports the company’s strategy to increase its production capacity to four million tonnes per annum (mtpa) in 2025.

All necessary mining approvals for the project are in place, including the approval of the mining proposal by the Department of Energy, Mines, Industry Regulation and Safety.

Shipments from the new mine are due to begin during the September 2025 quarter, marking the launch of Fenix’s third operating mine in the mid-west region.

A key requirement for commencing production at the Beebyn-W11 project is the construction of a private haul road.

The road will link the new mine to Fenix’s existing operations at Iron Ridge and provide a direct connection to Fenix’s port facilities in Geraldton.

The construction of the haul road is set to begin this month, following the receipt of the Native Vegetation Clearing Permit.

The Beebyn-W11 iron ore deposit has a total measured and indicated mineral resource estimate of 20.5 million tonnes (mt) at 61.3% iron.

The definitive feasibility study completed in July 2024 underscores the project’s potential for “exceptional” returns over a seven-year mine life at a production rate of 1.5mtpa.

In October 2023, Fenix secured exclusive rights to mine and export up to ten million dry tonnes of iron ore from Beebyn-W11 deposit.

The deposit is part of the larger Sinosteel Midwest’s Weld Range project and has a JORC ore reserve of 10mt at 62.2% iron.

Fenix has also secured agreements with the Wajarri Yamaji Aboriginal Corporation and entered into a Deed of Covenant under the Native Title and Heritage Sustainable Benefits Agreement with Sinosteel and the Wajarri Yamaji People.

In February 2025, Fenix Resources signed an agreement to acquire CZR Resources through an off-market takeover bid.

Fer au Gabon : Andrew Taplin chargé de la mise en service de la mine Baniaka en 2026

Agence Ecofin 18 mars 2025

Genmin développe depuis quelques années le gisement Baniaka qui peut livrer jusqu’à 10 millions de tonnes de minerai de fer. La mise en service de la mine, prévue en 2025, a été repoussée en 2026, alors que la société cherche toujours à mobiliser les fonds pour les travaux de construction.

La compagnie minière australienne Genmin a annoncé lundi 17 mars la prise de service de son nouveau directeur général Andrew Taplin qui cumule 30 ans d’expérience dans l’industrie minière. Ce spécialiste du minerai de fer, passé notamment par Rio Tinto, a pour priorité immédiate la finalisation des négociations permettant à Genmin de mobiliser le financement nécessaire à la construction et la mise en service de la mine de fer Baniaka au Gabon, en 2026.

Prévu initialement au second semestre 2025, le début de la production commerciale à Baniaka a été discrètement repoussé en 2026 dans un rapport d’activités de la compagnie publié le 31 janvier 2025. Genmin n’y explique pas les raisons de ce report qui pourrait s’expliquer par le retard pris dans la mobilisation du financement. Le fait que l’une des premières missions du nouveau DG concerne justement ce dossier renforce cette hypothèse.

Pour rappel, une étude de préfaisabilité publiée en 2022 a estimé le capital initial pour développer la mine à 200 millions de dollars. La compagnie prévoit des infrastructures capables de livrer annuellement 5 millions de tonnes durant les premières années, avant un investissement supplémentaire de 250 millions $ permettant de produire jusqu’à 10 millions de tonnes de minerai par an.

En attendant le début de la production, Genmin a déjà signé des accords non contraignants avec des groupes chinois pour leur vendre 19 millions de tonnes de minerai de fer depuis le Gabon. La société indique privilégier des discussions de financement pour sa mine avec ces potentiels acheteurs qui incluent le groupe Baowu, plus grand producteur d’acier au monde. Jusqu’ici, aucun détail n’a filtré sur la forme que pourraient prendre d’éventuels accords, qu’il s’agisse de prêts ou d’avance sur le paiement des futures livraisons de fer.

Il faut souligner que les plans de Genmin ne sont pas définitifs et, au-delà de la question du financement, peuvent être influencés par d’autres aléas comme les prix du minerai de fer. L’indice des cours des matières premières de la Banque mondiale montre que le prix moyen du minerai est sur une tendance baissière, passant de 121,3 dollars la tonne en 2022 à 109,4 dollars la tonne en 2024. En novembre dernier, BMI a estimé que le prix du minerai de fer se négocierait autour de 100 dollars la tonne en 2025 et tomberait à 78 dollars la tonne d’ici 2033. Dans l’étude de préfaisabilité de 2022, Genmin a basé ses prévisions sur un prix du minerai à 100 $ la tonne.

Acier: l'UE veut réduire les importations de 15% pour protéger la filière

AFP le 19 mars 2025

La Commission européenne a annoncé mercredi qu'elle souhaitait réduire les importations d'acier de 15% pour protéger la filière sidérurgique en crise, avec un durcissement de quotas à partir d'avril face aux droits de douane de Donald Trump aux Etats-Unis.

L'Union européenne a recours depuis 2018 à un instrument de défense commercial pour protéger ses producteurs d'acier, un secteur jugé stratégique mais qui souffre de prix de l'énergie élevés en Europe et d'une concurrence chinoise jugée déloyale.

Cet instrument met en place des taxes sur les importations excédant des quotas spécifiques attribués aux grands pays fournisseurs.

"Le 1er avril, nous renforcerons la clause de sauvegarde actuelle. Nous visons une baisse allant jusqu'à 15% des importations", a déclaré le commissaire à l'Industrie, Stéphane Séjourné, lors d'une conférence de presse.

Cet instrument doit expirer au 30 juin 2026. Un dispositif de remplacement "plus efficace que l'actuel" sera présenté au troisième trimestre 2025, a annoncé le responsable français.

................

Fer : hausse de 2,5 % par an de la production mondiale d'ici 2029, portée par la Guinée (BMI)

Agence Ecofin 12 mars 2025

L’Australie et le Brésil sont de loin les deux premiers producteurs mondiaux de minerai de fer, suivis de la Chine et de l’Inde. Avec l’entrée en production du gisement Simandou en 2025, la Guinée pourrait bientôt compléter ce top 5.

La production mondiale de minerai de fer devrait croître en moyenne de 2,5 % par an entre 2025 et 2029, contre 1,2 % au cours des cinq dernières années. C’est ce qui ressort d’un récent rapport de BMI, une filiale de Fitch Solutions, qui estime que le début de l’exploitation du gisement Simandou en Guinée sera un moteur clé de cette accélération de la production.

Avec une mise en service prévue fin 2025, le projet Simandou devrait faire de la Guinée l’un des plus grands producteurs mondiaux de minerai de fer. Le gisement devrait livrer 60 millions de tonnes dès la première année, puis ajouter annuellement 120 millions de tonnes à l’offre mondiale de minerai de fer d’ici 2027. BMI estime que la production totale devrait atteindre 2,92 milliards de tonnes d’ici 2029, selon les détails relayés par Mining Weekly. En 2024, la production mondiale est estimée à 2,5 milliards de tonnes de minerai de fer.

Les autres pays qui devraient contribuer à la croissance attendue de la production incluent le Brésil et l’Australie, ce dernier étant l’actuel premier producteur mondial de minerai de fer. En 2025, la production australienne devrait déjà augmenter de 2,5 % en glissement annuel, alors que celle du Brésil augmenterait à un rythme annuel moyen de 3,1 % entre 2025 et 2029. Le Brésil produirait 528,7 millions de tonnes d’ici 2029, contre 463 millions de tonnes en 2025.

Des investissements massifs sont prévus dans les infrastructures portuaires et ferroviaires, dont un chemin de fer de plus de 600 km reliant Simandou au port de Morébaya. La Guinée espère non seulement accroître ses revenus miniers, mais aussi favoriser le désenclavement du pays en facilitant le transport de produits agricoles. Selon le FMI, l'exploitation de Simandou pourrait faire augmenter le PIB de la Guinée de 26 % d'ici 2030, par rapport à un scénario sans le projet.

Notons toutefois que la Guinée arrive sur un marché du minerai de fer en baisse. L’indice des cours des matières premières de la Banque mondiale montre que le prix moyen du minerai est passé de 121,3 dollars la tonne en 2022 à 109,4 dollars la tonne 2024. En novembre dernier, BMI anticipait un prix du minerai de fer de 100 dollars la tonne en 2025 et jusqu’à 78 dollars la tonne d’ici 2033. Alors que BMI anticipe également que la baisse des prix du minerai de fer pourrait freiner la production mondiale après 2032, l’impact éventuel sur la production de Simandou est pour le moment difficile à évaluer.

Rappelons que le projet Simandou est réparti en quatre blocs, dont les droits sont détenus par deux consortiums. Rio Tinto et ses partenaires chinois contrôlent la moitié des blocs, alors que l’autre moitié est détenue par Winning Consortium Simandou (WCS), entité composée de sociétés chinoises et singapouriennes.

Le vieil acier au coeur d'une nouvelle guerre commerciale

AFP le 12 mars 2025

Les droits de douane de 25% sur l'acier importé aux Etats-Unis devenus effectifs mercredi compliquent la donne sur ce marché stratégique pour les gratte-ciels ou l'automobile, déstabilisé par le manque de compétitivité de la filière historique des hauts-fourneaux face aux recycleurs d'acier.

Que s'est-il passé lors du premier mandat Trump?

Lors de son premier passage à la Maison Blanche (2017-2021), le président américain avait déjà imposé des droits de 25% sur l'acier, et de 10% sur l'aluminium, pour tenter de protéger l'industrie américaine et ses électeurs, dont beaucoup viennent de la Rust Belt industrielle dans le Middle West.

Les 12 derniers hauts-fourneaux en service aux Etats-Unis appartiennent à US Steel, basé à Pittsburgh (Pennsylvanie), et Cleveland Cliffs (Ohio).

Mais cette mesure a eu un impact très limité, souligne Ruben Nizard, économiste chez l'assureur Credit Coface. Certes, les importations américaines d'acier ont baissé de 24% sur la période et celles d'aluminium de 31% selon un bilan de la commission du commerce internationale américaine.

"Mais aucun bénéfice clair n'est apparu ni en termes d'emploi ni en terme de production, et les prix ont augmenté", nourrissant l'inflation, souligne Ruben Nizard.

De fait, "l'acier européen plat est aujourd'hui à 600 dollars la tonne et l'acier américain à 900 dollars", complète Marcel Genet du cabinet Laplace Conseil, spécialisé dans l'acier.

Qui exporte de l'acier vers les Etats-Unis?

La planète a produit 1,84 milliard de tonnes d'acier brut l'an passé (-0,9% par rapport à 2023), dont plus de la moitié (1 milliard) vient de Chine, premier sidérurgiste mondial, selon le dernier bilan de l'association World Steel portant sur 71 pays représentant 98% de la production mondiale.

Les Etats-Unis sont le quatrième producteur mondial, avec 79,5 millions de tonnes (-2,4%).

Ils sont parallèlement le deuxième importateur mondial, avec 26,4 millions de tonnes importées en 2023, juste derrière l'Union européenne (39,2 millions).

Les Etats-Unis s'approvisionnent en premier lieu au Canada, avec 5,95 millions de tonnes importées en 2024, selon le ministère américain du commerce. Derrière, arrivent le Brésil (4,08 millions) et l'UE (3,89 millions).

Le Mexique fournit 3,19 millions de tonnes, la Corée du Sud 2,5 millions, devant le Vietnam, le Japon et Taiwan, tous autour d'un million, et la Chine environ 470.000 tonnes.

Les grands constructeurs automobiles américains Ford, General Motors et Stellantis (Chrysler, Jeep, Dodge, etc), très implantés au Canada et au Mexique, ont répété mercredi que des droits de douane sur l'acier de ces deux pays augmenteraient "fortement" les prix pour les constructeurs, les fournisseurs et, in fine, les automobilistes.

Pourquoi Trump parle-t-il de concurrence déloyale ?

Les prix mondiaux de l'acier avaient beaucoup baissé depuis un an en raison d'une surcapacité mondiale, évaluée par l'OCDE entre 500 et 560 millions de tonnes.

La majorité vient de Chine ou de sidérurgistes chinois installés en Asie du sud-est qui inondent les marchés, se plaignent les industriels européens et américains qui soupçonnent la Chine de subventionner massivement sa production.

L'économie de l'acier, traditionnellement cyclique, est désormais face à un problème "structurel" de surcapacité, soulignent des experts.

Une analyse toutefois contestée par certains, comme Marcel Genet, pour qui les problèmes de l'acier viennent surtout de la non compétitivité des vieux hauts-fourneaux qui produisent de l'acier dit "primaire" à base de minerai de fer et de charbon, face à l'acier issu de ferrailles recyclées dans des fours électriques, beaucoup moins coûteux.

"Les entreprises intégrées à hauts-fourneaux traditionnelles n'ont pas les moyens de financer leur transition énergétique, c'est-à-dire le remplacement du charbon (par du gaz ou de l'hydrogène, NDLR), sans aide massive de leurs Etats respectifs", dit-il.

De plus, les sidérurgies européenne et nord-américaine sont maintenues sous tension par la baisse de leurs exportations d'acier depuis 50 ans, alors que les pays émergents ont développé progressivement leurs filières, notamment au Moyen-Orient et en Afrique du Nord, souligne Marcel Genet.

US Steel, en difficulté, a fait l'objet d'une tentative de rachat par Nippon Steel, bloquée par Joe Biden. Donald Trump, de son côté, a récemment déclaré que Nippon Steel pourrait plutôt "investir" dans U.S. Steel.

En Europe, où il reste une cinquantaine de hauts-fourneaux selon Marcel Genet, l'allemand ThyssenKrupp a annoncé des milliers de suppressions d'emplois. La plupart des hauts-fourneaux fonctionnent d'ailleurs à moins de 70% de leur capacité et ont annoncé la suspension de leurs projets d'investissement massif dans la décarbonation.

Rio Tinto to invest $1.8 billion to develop Brockman iron ore mine in Pilbara

Reuters | March 6, 2025


The plant at the Brockman 4 mine in the Pilbara region of Western Australia. (Reference image by Calistemon, Wikimedia Commons.)

Rio Tinto said on Thursday it will invest $1.8 billion to develop its Brockman Syncline 1 iron ore project in the Pilbara region of Western Australia.

The world’s largest iron ore producer said the project has obtained the required approvals from both state and federal governments, and is now on track to begin producing its first ore by 2027, a year ahead of the initial schedule.

The investment underpins Rio Tinto’s continued commitment to iron ore in the Pilbara region, which generates a large portion of its profit, even as the company shifts focus towards copper – a metal crucial for renewable energy transition.

“Brockman 4 produced 43 million tons of iron ore in 2024. Securing this project extends the life of the Brockman hub,” Rio Tinto Iron Ore chief executive Simon Trott said.

Brockman Syncline 1 (BS1) includes Brockman 4 and Greater Nammuldi with a total annual capacity of approximately 130 million tons per annum, according to Rio Tinto.