[Crise] Banques et établissements financiers en difficulté

[E.T.]

AIG, face à une perte abyssale,
espère être encore sauvé par Washington :


Bourso

AFP le 28/02/2009 à 09:58

AIG a annoncé qu'il publierait ses résultats lundi vers 11H00 GMT. Le marché les envisage comme les pires de l'histoire pour une entreprise américaine et spécule sur une nouvelle annonce de sauvetage du groupe.

Les avocats de l'assureur préparent l'éventualité d'un dépôt de bilan, selon le Wall Street Journal.

Rdv, lundi matin.
Les assureurs Français ont des billes chez AIG, si dépôt de bilan, ça va saigner aussi
chez nous. (voir la chute d'AXA cette semaine -9.43%)

[sceptique]

Finis les amuse gueule, la crise va donc VRAIMENT commencé lundi ?

[GillesH38]

ça doit répondre à une question d'il y a quelques mois....

viewtopic.php?p=212143#p212143

Et la crise financière continue à menacer. Après la série de faillites majeures survenues depuis la mi-septembre dans la finance américaine, une grosse compagnie d'assurance "avec un nom que tout le monde connaît (...) est sur le point de faire faillite", a rapporté le chef du groupe démocrate au Sénat, Harry Reid, citant les propos d'un collègue.

ca y est, on sait maintenant ..

[E.T.]

American International Group

http://fr.wikipedia.org/wiki/American_I ... onal_Group

Au début d'octobre 2008, manquant de liquidités, AIG a demandé à la Fed un montant additionnel de 38 milliards USD pour maintenir ses opérations courantes. Aux côtés de Fannie Mae, Freddie Mac et Lehman Brothers, l'AIG fait l'objet d'enquêtes par le FBI.

En janvier 2009, la société canadienne Banque de Montréal a acquis les services d'assurances au Canada d'AIG.

AIG devrait être ensuite progressivement démantelé afin de rembourser le prêt consenti par la Fed, ce qui incitent certains analystes à parler de faillite contrôlée.

L'assureur français Axa aurait déposé une offre sur American Life Insurance, la filiale d'assurance vie de l'américain AIG, selon les informations de l'agence Bloomberg. Le français serait en concurrence dans ce dossier avec l'américain MetLife, qui aurait soumis une première proposition de 11,2 milliards de dollars avant de la revoir à la baisse à 8 milliards de dollars.

lien

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AXA annonce jeudi que son exposition en actions Lehman Brothers et American International Group (AIG) est « non matérielle ».

L'assureur indique qu'il détient en propre environ 0.05% du total des actions ordinaires de Lehman Brothers et évalue à « environ 300 millions d'euros, net de la participation des assurés et net d'impôt », son exposition à la dette émise par le groupe américain (incluant l'exposition CDS).

L'exposition à la dette émise par AIG (incluant l'exposition CDS) ressort à « environ 150 millions d'euros, net de la participation des assurés et net d'impôt », pour environ 0.02% du total des actions ordinaires d'AIG détenu en propre.

« Certains articles de presse citant récemment des détentions plus importantes d'actions ordinaires de Lehman Brothers et d'AIG font référence à des actifs investis pour compte de tiers, essentiellement gérés par la filiale de gestion d'actifs AllianceBernstein, détenue à 63% par le groupe AXA », explique le groupe dans un communiqué. « Ces actifs ne sont donc pas détenus en propre par le groupe ».

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http://www.lavf.com/news-bourse/Axa_Exp ... 50790.html

[E.T.]

AIG proche d'un accord plus favorable avec le gouvernement US

L'assureur américain AIG (American International Group) est proche d'un accord avec le gouvernement modifiant dans un sens plus favorable les conditions de son sauvetage, a-t-on appris de source proche du dossier.

Selon les termes révisés, AIG pourra émettre encore 30 milliards de dollars d'actions préférentielles que le gouvernement s'engagerait à racheter. Le groupe verserait également des intérêts moindres sur la ligne de crédit de 60 milliards de dollars accordée par les autorités fédérales.

Le conseil d'administration doit se réunir dimanche pour voter ce texte qui pourrait être dévoilé en même temps que les résultats trimestriels de l'assureur lundi, a-t-on ajouté.

AIG, autrefois numéro un mondial de l'assurance, devrait annoncer une perte de 60 milliards de dollars au titre du quatrième trimestre 2008, en grande partie due à des dépréciations massives, a-t-on précisé de même source.

En échange de la réduction de sa dette, le groupe donnera à la Réserve fédérale des droits de propriété dans American Life Insurance (Alico), qui réalise la moitié de ses revenus au Japon, et dans le groupe d'assurance vie basé à Hong Kong AIA, a encore déclaré cette source.

AIG pourrait aussi titriser certaines polices d'assurance vie qu'il cèderait ensuite au gouvernement.

http://www.lepoint.fr/actualites-econom ... 6/0/321589

Paritosh Bansal, version française Jean-Stéphane Brosse

Code : Tout sélectionner

30+60+85 Pertes supérieures à 100 milliards de dollars ?

Encore une goutte d'eau.

[Lo]

Pas vraiment de fil adapté au retournement de veste des journalistes et experts suite à la crise.

Ici relaté les grands moments de la bouffonerie journalistique.

[kercoz]

Ce matin , sur Fr Cult. , Alexandre Adler annonce la probable faillite de l'Angleterre.

[Alter Egaux]

Ce matin , sur Fr Cult. , Alexandre Adler annonce la probable faillite de l'Angleterre.

En même temps que la faillite de ses idées dogmatiques ?
Sinon, ce n'est pas marrant...

[energy_isere]

c' est confirmé :

La Bourse de Paris décroche après l'annonce de la perte d'AIG :

La Bourse de Paris poursuivait sa dégringolade lundi à la mi-journée, le CAC 40 lâchant 3,78%, plombé par l'annonce de l'assureur américain AIG d'une perte abyssale de près de 100 milliards de dollars pour 2008.

Boursorama

[Krom]

Bon, je sais pas trop où mettre ça, mais voilà.

J'ai déjà posté quelques articles de ce blog, mais il me semble intéressant d'en parler un peu plus. A Fistful Of Euros est un blog traitant de l'actualité politique et économique en Europe. Récemment, ils font le tour de tous les pays européens et décrivent les effets de la crise à grand renfort de graphiques (qui ont tous la même tête : un crosse de hockey vers le bas.)

Aujourd'hui, ils ont publié cet article pour analyser ce que fait l'UE et ce qu'elle pourrait faire pour gérer la crise dans les pays de l'Est. Ils sont partisans d'utiliser le potentiel de l'Euro pour sauver les meubles, et déplore la faiblesse générale de l'action de l'Union.

AFOE : What This Weekend’s EU Summit Did And Did Not Achieve

Et là, un petit extrait où ils mentionnent les prêts en CHF qui rendent dangereux pour la Suisse un effondrement des économies de l'Est. Ils avaient déjà abordé le sujet l'automne passé.

On the other hand unilateral adoption of the euro is a rather more difficult issue for the third group of countries, those who are EU members, are not in the eurozone and have floating exchange rates: the Czech Republic, Hungary, Poland and Romania. None of these is here and now, tomorrow, ready for the tough discipline of a single currency that rules out any future devaluation, and they are large enough collectively (around 80 million) that their premature entry could expose the euro to more turbulence than it already has on its plate. But so could simply leaving the situation as is, since if these economies enter a sharp contraction (more on this in a coming post) then the loan defaults are only going to present similar problems for the eurozone banking system as their currencies slide. The big vulnerability for Western Europe from the Polish, Hungarian and Romanian economies, arises from the large volume of Euro and CHF denominated debt taken on by firms and households, mainly from foreign-owned banks.

[papy_russe]

Ce matin , sur Fr Cult. , Alexandre Adler annonce la probable faillite de l'Angleterre.

C'est un copain à Porteco ? (cf. la Suisse en Banqueroute )

A part ça en effet c'est assez inquiétant pour "nos amis anglais" (et pour nous aussi).

[Krom]

En parlant de ces etats en faillite, a quoi en est la Californie?

[ticaribou]

En parlant de ces etats en faillite, a quoi en est la Californie?

ils cherchent des sous..........
http://www.e24.fr/economie/monde/article58814.ece
20 000 fonctionnaires en moins, un politique qui propose de légaliser l'herbe (marijuana) pour taxer etc........

les gens pourront toujours renflouer les caisses en s'achetant des anti-douleurs naturels vu qu'ils débauchent aussi dans les systèmes de soins

[energy_isere]

En parlant de ces etats en faillite, a quoi en est la Californie?

ils cherchent des sous.............

et c' est pas l' etat féderal US qui pourra leur en donner beaucoup.
L' état féderal est déjà fort occupé avec ce puit sans fond :

Comment l'assureur AIG a perdu plus que toutes les banques d'affaires

LE MONDE | 03.03.09

Lorsque, lundi matin 2 mars, l'assureur American International Group (AIG) a annoncé 61,7 milliards de dollars (48,15 milliards d'euros) de pertes au dernier trimestre, un blogueur, sur le site du Wall Street Journal, s'est amusé à calculer que cela représentait 465 421 dollars partis en fumée à chaque minute. Le terme "amusé" est peut-être impropre, tant l'opinion américaine assiste avec rage à la descente aux enfers d'une société qui aura perdu 99,3 milliards de dollars en 2008, trois à quatre fois plus que n'importe laquelle des banques d'affaires.

Depuis septembre, le Trésor américain et la Réserve fédérale ont renfloué AIG à hauteur de 150 milliards de dollars. Lundi, 30 autres milliards s'y sont ajoutés. Nationaliser ? Ce n'est même plus le débat. Même si son ancienne direction reste en place, AIG est officiellement "sous tutelle" de l'Etat, lequel détient 80 % de ses parts.

Les deux seules questions qui se posent sont : combien cela coûtera-t-il à la collectivité, et pourquoi l'Etat américain juge-t-il impossible de s'y soustraire ?

La réponse à la seconde question est plus aisée. Alimentée par des sources internes et les informations d'un ancien haut dirigeant d'AIG, Robert Arvanitis, une enquête du New York Times, publiée le 28 février, répondait à une interrogation qui s'impose : comment expliquer qu'une compagnie d'assurance ait perdu dans la crise financière immensément plus que toutes les banques d'affaires ? Réponse : en confiant à une unité londonienne, chargée des "pratiques financières", la vente des contrats qui assuraient les investisseurs sur des produits à risques contre d'éventuelles pertes.

On passera ici sur les mécanismes boursiers mis en place. L'essentiel est ailleurs : lorsqu'une assurance garantit contre le risque de catastrophe naturelle, elle doit provisionner les sommes afférentes. Dans le cas de titres boursiers totalement "dérégulés", AIG a cru pouvoir s'en priver. La notation de sa dette par les sociétés spécialisées était la plus haute imaginable – AAA, équivalent quasiment à un risque zéro –, offrant aux swaps (contrats d'échanges) qu'il plaçait une supposée fiabilité hors norme. Ses commissions étaient extrêmement élevées.

SA PROPRE INSOLVABILITÉ

C'est ainsi que les banques, les fonds de pensions et de placements et les hedge funds ont acquis les swaps d'AIG. Ils estimaient réduire, sinon couvrir entièrement leur risque en le transférant à l'assureur. AIG empochait, mais ne provisionnait pas la couverture du risque. Il suffisait d'utiliser une faille du système qui permette de s'y soustraire.

Quel risque prenait-il, puisque le marché haussier n'aurait jamais de fin ? En réalité, provisionner eût signifié la perte de tout l'intérêt de l'opération. Au pic de son activité, AIG détenait pour 450 milliards de dollars de titres de ce type.

Le jour où la bulle immobilière a explosé, entraînant l'effondrement de nombre d'autres produits financiers "à risques", AIG a été confronté à sa propre insolvabilité, ayant garanti des centaines d'organismes financiers dans le monde entier face au risque de pertes. S'il n'assume pas ses engagements, toute la finance mondiale craint un effet domino dévastateur, des faillites de banques et de fonds en cascade. Voila pourquoi l'Etat américain est pieds et poings liés. Pour éviter un désastre pire encore, il devra honorer les engagements d'AIG.

Le Trésor va entreprendre sa "restructuration ordonnée". Sa division assurance est toujours rentable. L'Etat cherche à vendre des pans entiers de l'entreprise, à commencer par ses activités en Asie de l'Est. Les experts estiment que celle-ci finira par être démantelée. Mais cela prendra sans doute plusieurs années. Et combien cela coûtera-t-il finalement ? La somme de 250 milliards de dollars est évoquée.

[osas09]

Aprés les subprimes aux U.S.A. qui concernaient des gens pauvres à qui on a trop prété voici venir les faillites d'états des pays de l'est à qui on a trop prété.

L'Europe centrale s'enfonce dans la crise
« Les banques européennes ont sans doute été plus prudentes que les américaines dans la crise des subprimes ... Mais elles sont lessivées par quelque chose de pire : les "nations subprimes ", les pays de l'Est. » Dans sa dernière livraison, Business Week fait un procès en règle de l'économie du Vieux Continent. Et selon les analystes de l'hebdomadaire économique américain, les banques européennes, qui, ces dernières années, ont prêté des centaines de milliards d'euros aux nouveaux entrants dans l'UE, n'en sont qu'au début de leur peine. Et risquent d'être emportées avec ceux que l'on appelait encore il y a peu les « dragons de l'Est ». Ceux-ci plongent les uns après les autres dans une étourdissante récession. Particulièrement touchés, les pays Baltes. La Lettonie, la Lituanie et l'Estonie, qui connaissaient en 2006 une croissance à deux chiffres, sont aujourd'hui en pleine récession. Avec cette guillotine au-dessus de la tête de la population : dans les trois pays, les emprunts en euros dépassent plus de 60 %, alors même que les monnaies locales s'effondrent. En Roumanie, Bulgarie, Pologne ou République tchèque, la production industrielle, tournée vers l'exportation à l'Ouest, s'effondre elle aussi. Et certains pays comme la Hongrie en sont réduits à demander l'aide du FMI (Budapest a obtenu 13 milliards d'euros en octobre 2008). Il y a quelques jours, les dirigeants de l'est de l'UE ont tenté-sans succès-de convaincre ceux de la « Vieille Europe » de mettre au point un plan de sauvetage de 190 milliards d'euros. Avec cet argument : « Nous ne pouvons pas permettre qu'un nouveau rideau de fer divise l'Europe en deux dix ans après la chute du communisme » (Ferenc Gyurcsany, Premier ministre hongrois)

Du coup comme pour les subprimes on cheche à savoir qui est exposé

Pierre Mariani, le directeur général de Dexia, a dévoilé que la banque franco-belge était exposée aux pays d'Europe centrale et d'Europe de l'Est à hauteur de 13 milliards d'euros. Au cours d'une audition devant la commission des Finances du Sénat, M. Mariani a souligné qu'il s'agissait dans la plupart des cas de dette souveraine. Le patron de Dexia a précisé qu'un processus de conversion en monnaie locale des prêts qui ont été émis dans une devise étrangère a été mené en janvier, notamment en Hongrie.

De domino en domino la crise avance