[Acteurs] la compagnie SHELL

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ROYAL DUTCH SHELL : bond des bénéfices en 2010

AOF 03 fev 2011

Shell B cède 2,94% à 2185 pence malgré le bond de 61% de son bénéfice annuel 2010, à 20,13 milliards de dollars. Le groupe pétrolier anglo-néerlandais a bénéficié de la reprise économique mondiale et de la hausse des cours du pétrole. Ajusté aux coûts de remplacement (CCS), le bénéfice ressort à 18,6 milliards, en hausse de 90%. Au quatrième trimestre, le bénéfice net, hors éléments exceptionnels et en CCS, ressort 4,1 milliards de dollars, contre 2,8 milliards un an plus tôt. Sur l'année, la production d'hydrocarbures a progressé de 5% à 3,5 millions de barils équivalent pétrole.
"Nos bénéfices 2010 se sont accrus de manière substantielle par rapport à 2009 grâce à une amélioration des fondamentaux du secteur, et nos bonnes performances en termes de coûts et de production", a déclaré le directeur général de Royal Dutch Shell, Peter Voser, dans un communiqué.

http://www.boursorama.com/infos/actuali ... 973f431e3c

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Royal Dutch S : vise 12% de production en plus de 2010 à 2014

(CercleFinance.com)

Royal Dutch Shell a fait part ce matin de ses orientations stratégiques à moyen terme. Il en ressort principalement qu'après une production de 3,314 millions de barils d'équivalent-pétrole/jour en 2010, Shell compte atteindre 3,7 millions de barils/jour en 2014, soit environ 12% de plus.

Dans le détail, Shell commence par confirmer les orientations à trois ans données en mars 2010. La major s'estime bien partie pour accroître son cash flow opérationnel de 50 à 80% entre 2009 et 2012, comme prévu, dans l'hypothèse d'un baril de pétrole compris entre 60 et 80 dollars et d'une amélioration de l'Aval et du gaz naturel.

Le groupe, qui a déjà réduit ses coûts de 2 milliards en 2010, table sur une nouvelle baisse de 'plusieurs milliards de dollars' en 2011 et en 2012. Les ventes d'actifs, qui ont atteint 30 milliards de dollars ces cinq dernières années, devraient se monter jusqu'à 5 milliards en 2011.

Après des cessions, l'activité Aval (raffinage et distribution) a vu ses capacités réduites de plus de 700.000 barils/jour depuis fin 2009. Après des baisses de coûts de 2,5 milliards en 2009 et en 2010 dans cette branche, 1 milliard d'économies supplémentaires sont annoncées au titre de 2011. Il s'agit d'une nouvelle prévision.

En outre, Shell vise en 2012 une production de 3,5 millions de barils d'équivalent-pétrole/jour, en hausse de 6% par rapport à 2010, puis 3,7 millions de barils d'équivalent-pétrole/jour en 2012, soit 12% de plus qu'en 2010.

Le groupe rappelle qu'il travaille actuellement sur une trentaine de projets dont le potentiel est supérieur à 1 million de barils d'équivalent-pétrole/jour. Sur la période 2011/2014, il s'attend toujours à 100 milliards de dollars d'investissements, soit de 25 à 27 milliards par an.

Enfin, 'l'année 2011 a bien commencé', indique la major qui cite le démarrage du projet GNL Qatargas 4 et la remise en route récente des raffineries de Port Arthur et de Pernis. En outre, on attend cette année l'entrée en production d'un autre projet qatari, Pearl, et une hausse des capacités des champs de pétrole bitumineux du Canada, sans oublier de récentes découvertes dans le golfe du Mexique et en Malaisie.

http://www.boursorama.com/infos/actuali ... 9cc47da9da

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Royal Dutch Shell : se désengage de l'Aval au Chili

(CercleFinance.com) 01 Avril 2011

Royal Dutch Shell indique avoir conclu la vente de la plupart de ses activités chiliennes dans l'Aval (raffinage et distribution) au groupe Quinenco pour un montant total de 614 millions de dollars, soit 380 millions de livres sterling ou 430 millions d'euros environ.

Les actifs chiliens de Shell dans les domaines de la distribution (300 stations-service environ, qui resteront aux couleurs de Shell), des carburants, des bitumes et de la chimie entrent dans le périmètre de cette cession.

Un autre accord entre la 'major' pétrolière anglo-néerlandaise et Quinenco prévoit que ce dernier deviendra distributeur de produits Shell au Chili, notamment pour les lubrifiants et les produits pour navires.

Ces accords s'inscrivent dans le cadre de la stratégie du groupe pétrolier visant à réduire son activité de raffinage et à la recentrer sur des marchés-clés.

http://www.boursorama.com/infos/actuali ... 662f10ce02

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Shell creuse l'écart avec BP, en investissant dans l'après-pétrole :

AFP le 24/06/2011

Pendant que le groupe pétrolier britannique BP continue à se débattre avec les conséquences de la marée noire, son rival de toujours, le groupe anglo-néerlandais Royal Dutch Shell, creuse l'écart en multipliant les investissements dans les énergies alternatives au pétrole.

BP, dont la valeur boursière avait rattrapé celle de Shell juste avant la catastrophe du Golfe du Mexique en avril 2010, s'est depuis effondré de plus de 30% à la Bourse de Londres, tandis que Shell s'est au contraire apprécié de 6%.

Résultat, Shell distance à nouveau nettement son grand rival, avec une capitalisation boursière qui atteint 212 milliards de dollars (147 milliards d'euros), contre 131 milliards pour BP.

Cet écart s'explique avant tout par les déboires de BP aux Etats-Unis, et l'échec de son alliance stratégique avec le russe Rosneft. Mais pendant que son grand rival peine à rebondir, Shell ne s'est pas endormi sur ses lauriers et fait tout pour creuser l'écart, explique à l'AFP Richard Hunter, analyste de la maison de courtage Hargreaves Landsdown.

"Shell peut se concentrer sur le présent et l'avenir, alors que BP est en ce moment entravé par le passé. La stratégie de Shell, ses revenus élevés et récurrents et ses dividendes généreux (...) en font la préférée des deux grandes +majors+ pétrolières britanniques pour le marché", résume-t-il.

Le groupe, qui est déjà l'un des principaux producteurs mondiaux de gaz naturel, met notamment le paquet en ce moment sur le GNL (gaz naturel liquéfié), une source d'énergie en plein développement car nettement moins polluante que le pétrole.

Le GNL est du gaz naturel transformé en liquide, ce qui permet de le transporter à l'autre bout de la planète par voie maritime.

Dans ce domaine, Shell a donné en mai le coup d'envoi d'un projet de construction d'une usine flottante de GNL au large des côtes australiennes, présentée comme révolutionnaire, et dont le coût est estimé par les analystes à plus de 10 milliards de dollars.

Shell investit également lourdement dans le GTL (gas-to-liquids), essence synthétique obtenue à partir du gaz naturel. Il a inauguré ce mois-ci Pearl, plus grande usine mondiale de GTL, située au Qatar. Cette installation géante va à elle seule doper sa production annuelle de carburant de 8%.

Le groupe anglo-néerlandais a aussi lancé ce mois-ci Raizen, une coentreprise de biocarburant très ambitieuse qu'il a formée au brésil avec le groupe local Cosan. Elle va produire plus de deux milliards de litres par an d'éthanol à partir de la canne à sucre. La valeur de cette entreprise commune est estimée à 12 milliards de dollars.

Cette coentreprise est une initiative stratégique majeure pour Shell : en effet, c'est la première fois que le groupe, qui est déjà l'un des premiers détaillants mondiaux de biocarburants, se met en produire.

Parallèlement à ses investissements dans la production d'énergie, le groupe au coquillage poursuit le recentrage de ses activités dans l'"aval", c'est-à-dire le raffinage et la commercialisation de produits pétroliers. Ces activités ont souffert d'une crise de surcapacité des raffineries en Europe, qui a provoqué un effondrement des marges du secteur, et poussé les principaux acteurs à se restructurer.

Enfin, le groupe profite des déboires de BP en Russie pour y avancer ses pions. Le Premier ministre Vladimir Poutine avait annoncé fin mai que Shell pourrait s'allier à sa place avec le géant public du pétrole, Rosneft, en vue d'exploiter les immenses réserves en hydrocarbures de l'Arctique russe.

http://www.boursorama.com/infos/actuali ... 61f9975b40

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Royal Dutch Shell : résultats T2 conformes aux attentes.

CercleFinance.com 28 Juillet 2011

Au 2ème trimestre 2011, Royal Dutch Shell a vu son résultat net attribuable aux actionnaires décoller de 97% à 8.662 millions de dollars. Le groupe profite de la montée en puissance de ses nouveaux actifs, comme ceux portant sur les sables bitumineux au Canada ou le GNL et le GTL au Qatar, ainsi bien sûr que de la hausse des prix du pétrole.

Le résultat net à coût actuel des approvisionnements de la major pétrolière anglo-néerlandaise augmente de 77% à 7.995 millions de dollars, soit 1,29 dollar par action contre 0,74 dollar un an plus tôt. Sur le semestre, la hausse est de 58% à 14.920 millions de dollars (2,41 dollars par action, contre 1,54 dollar un an plus tôt).

Hors éléments exceptionnels, les résultats ont cru de 56% à 6.552 millions de dollars sur le trimestre, ce qui se décompose entre + 66,2% pour l'Aval à 5.420 millions d'euros, et - 6,8% à 1.081 millions.

Sur le trimestre, la production d'hydrocarbures de Royal Dutch Shell , soit 3,046 millions de barils d'équivalent-pétrole/jour, a baissé de 2% en termes bruts, mais a pris 2% en tenant compte des désinvestissements effectués sur la période. Les nouveaux champs entrés en production ont contribué à la production à hauteur de 285.000 barils/jour, ce qui fait plus que compenser le déclin des champs actuellement exploités. En outre, dans l'Amont, les volumes de gaz naturel liquéfié (GNL) vendus ont augmenté de 24% sur un an à 4,81 millions de tonnes.

Dans l'Aval, les volumes de produits pétroliers vendus ont reculé de 8% au T2, soit - 4% hors désinvestissements. La disponibilité des raffineries était de 90% au T2, contre 94% un an plus tôt.

Le PDG du groupe, Peter Voser, attribue la hausse des résultats à la hausse des prix énergétiques et à la performance opérationnelle du groupe. Son arbitrage vers les actifs de forte croissance explique les variations de la production, avant et après désinvestissements.

Les cessions vont se poursuivre, le groupe estimant à 4 milliards de dollars la valeur des actifs extérieurs qu'il détient et qui sont extérieurs à son coeur de métier.

Il souligne aussi ses trois projets majeurs entrés en production au 1er semestre (dans les sables bitumineux canadiens, et au Qatar avec Qatargas 4 dans le GNL et Pearl Qatargas dans le GTL). Leur production cumulée représente environ 400.000 barils/jour de production, ce qu'il qualifie d'unique dans le secteur. D'autres projets significatifs vont suivre.

Enfin, toujours au T2, le cash flow opérationnel a atteint 10 milliards de dollars et les investissements nets 6 milliards.

Du côté du bilan, le ratio de dette nette / fonds propres du groupe se situait à 12,1% à fin juin.

Un dividende trimestriel de 0,42 dollar sera enfin détaché au titre du T2.

http://www.boursorama.com/infos/actuali ... 39bab6b93e

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Le blog Oil Man du monde signale cet article dans le Financial Time du 21 Sept 2011.
Rapporté ici sur le forum également.

Je reproduis in extenso.

En rouge, le CEO de SHELL dit qu' il va falloir ajouter 4 Arabie Saoudite ou 10 mer du Nord pour compenser la déplétion des champs actuellement en exploitation.

Shell chief warns of era of energy volatility

By Ed Crooks in New York September 21 2011

Oil and gas supplies will struggle to keep up with world demand growth, making energy prices more expensive and more volatile in the long term, the head of Europe’s largest oil company has warned.

Peter Voser, the chief executive of Royal Dutch Shell, told the Financial Times: “We will have a lot of volatility ahead of us that we cannot avoid ... for energy prices in general.”

He added: “We most probably will see a tightening of the supply-demand balance and hence rising energy prices for the long term. I think we should just get used to that.”

His comments add to the pressure on US policymakers both to develop America’s own oil and gas resources and to invest in alternatives to fossil fuels.

Shell this week secured air quality permits from the US Environmental Protection Agency that it required to drill in the Arctic Chukchi Sea next summer, although it still needs to surmount further regulatory hurdles before it can proceed.

Mr Voser said he believed that the US administration and Congress now had a greater understanding of the benefits of allowing Arctic drilling, compared with last year when Shell was turned down for those permits after an appeal, and forced to put on hold its plans to drill in the summer of 2011.

Exploiting US resources would strengthen energy security, create jobs and generate more tax revenues, he said.

However, he added that there was still an immense challenge in meeting growing world demand for energy.

The problem was not a lack of oil and gas in the ground, he said, but inadequate investment, following cuts by many companies since the start of the financial crisis.

“While demand tends to pick up in one or two years, a typical cycle for a good big oil and gas project is six to eight years,” he said.

Oil output from fields in production declines by 5 per cent a year as reserves are depleted, so the world needed to add the equivalent of four Saudi Arabias or 10 North Seas over the next 10 years just to keep supply level, even before much of an increase in demand, Mr Voser said.

Economic development and production growth meant that demand would inevitably rise.

“Therefore countries like Iraq, like Russia: we need to develop those oil resources,” he said.

Benchmark US crude was $86 per barrel on Wednesday, down from its most recent peak of almost $115 in May, but up from a low of about $33 in 2009.

Natural gas prices have been subdued in the US because of abundant supplies of shale gas unlocked by improved production techniques but have risen along with oil in much of the rest of the world.

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/bbdda1c8 ... z1YxNg3Wr4

[rico]

En rouge, le CEO de SHELL dit qu' il va falloir ajouter 4 Arabie Saoudite ou 10 mer du Nord pour compenser la déplétion des champs actuellement en exploitation.

Il ne dit pas quand : 5, 10, 15, 20, 30 ans?????? Car c'est quand même ça l'enjeu : savoir quand car pour le reste on sait tous ce qui est déjà affirmé dans l'article!

[phyvette]

Il ne dit pas quand : 5, 10, 15, 20, 30 ans??????

Ben si il le dit

over the next 10 years just to keep supply level

[rico]

En français ça donne quoi??

[phyvette]

« La production des champs existants décline de 5 % par an à mesure que les réserves s'épuisent, si bien qu'il faudrait que le monde ajoute l'équivalent de quatre Arabies Saoudites (sic) ou de dix mers du Nord dans les dix prochaines années rien que pour maintenir l'offre à son niveau actuel, avant même un quelconque accroissement de la demande. »

[rico]

ok on ne peut pas faire plus clair.

[rico]

-5%/an si je calcule bien dans 20 ans y'a plus aucune goutte de pétrole!

[phyvette]

Tu calcules bien, mais tu n'inclus pas les découverte futures, si maigres soit elles et pas aux niveaux de 4 A-S, elles existent tout de même.

[rico]

En effet.

[Philippe]

Le déclin est exponentiel. Si ça décline de 5% par an, ça veut dire que la production de l’année prochaine sera égale à la production de l’année en cours multipliée par un facteur 0,95. La production dans deux ans sera l’actuelle multipliée par (0,95)² et ainsi de suite. Au bout de 20 ans, la production de ce qui existe (sans compter les ajouts ultérieurs) sera égale à l’actuelle, multipliée par 0,95 à la puissance 19, soit 38% de la valeur actuelle. Il va donc en manquer beaucoup, mais pas tout.